टैक्स कैपिटलाइज़ेशन: टैक्स कैपिटलाइज़ेशन पर उपयोगी नोट्स - समझाया गया!

टैक्स कैपिटलाइज़ेशन: टैक्स कैपिटलाइज़ेशन पर उपयोगी नोट्स - समझाया गया!

टैक्स शिफ्टिंग के एक विशेष प्रकार को "टैक्स कैपिटलाइजेशन" कहा जाता है। टैक्स कैपिटलाइजेशन आम तौर पर बेचने की प्रक्रिया या एक्सचेंज या जमीन या अन्य परिसंपत्तियों के हस्तांतरण के समय होता है जो आय का प्रवाह उत्पन्न करते हैं और क्रमिक वार्षिक करों की एक श्रृंखला के अधीन होते हैं उनका जीवनकाल। ऐसी परिसंपत्तियों से नियमित आय का शुद्ध प्रवाह कम हो जाता है जब कर उन पर लगाया जाता है।

इसलिए ऐसी परिसंपत्तियों का विक्रय मूल्य कम हो जाता है जब खरीदार अपने बाजार मूल्य से कम कीमत की पेशकश करके विक्रेता को कर का बोझ (पिछड़ा) शिफ्ट करने की कोशिश करता है, भविष्य के सभी करों को छूट देता है जो वह समय पर भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होता है। खरीद का। इस प्रकार, खरीदार कर से बचने के लिए कर के पूंजीकरण द्वारा संपत्ति के मूल्य को छूट देता है।

किसी संपत्ति की कीमत में इस तरह की कमी, भविष्य के सभी करों पर छूट देने के परिणामस्वरूप, इसे "कर पूंजीकरण" कहा जाता है। आम तौर पर, किसी राशि द्वारा दिए गए परिसंपत्ति के पूंजी मूल्य के मूल्यह्रास के माध्यम से कर में संशोधन या छूट होती है। कर के पूंजीकृत मूल्य के बराबर। भविष्य के कर की पेशकश की गई कीमत से एक मुश्त राशि में पूंजीकृत और कटौती की जाती है, क्योंकि बाद में कोई भी अवसर नहीं हो सकता है - कोई मूल्य वाहन नहीं - परिसंपत्ति खरीदने के बाद बोझ को पीछे स्थानांतरित करने के लिए।

कर पूंजीकरण के तहत, इस प्रकार, हालांकि संपत्ति का खरीदार सरकार को कर का भुगतान करेगा, विक्रेता घटना का बोझ उठाता है, क्योंकि खरीदार के पास खरीद के समय यह है कि संपत्ति कम कीमत का भुगतान करके कर के पूरे बोझ को हस्तांतरित करती है भविष्य के करों का अनुमान है। टैक्स कैपिटलाइज़ेशन इसलिए परिसंपत्तियों की कीमत में बदलाव का कारण बनता है।

उदाहरण के लिए मान लीजिए कि किसी संपत्ति का मूल्य रु। 10, 000 जो वार्षिक आय रु। 500. मान लीजिए कि इस पर रु। 100 प्रतिवर्ष या 1 प्रतिशत विज्ञापन वैलोरियम की दर से। शुद्ध आय इस प्रकार रु। 400 प्रति वर्ष। अब, यदि खरीदार अपनी बचत (इस परिसंपत्ति को खरीदने में) 5 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न की दर से निवेश करने के लिए तैयार है, तो वह रुपये का भुगतान करने को तैयार होगा। संपत्ति के लिए 8, 000।

"स्थायी वार्षिकी" का पूंजी मूल्य है:

वार्षिक शुद्ध आय / आवश्यक दर, अर्थात, 400 / 0.05 = 8, 000

रुपये की पूंजी। 5 प्रतिशत पर 8, 000 रुपये की वार्षिक आय होगी। 400।

अचल संपत्ति की खरीद के समय कर पूंजीकरण होता है। यह कई टिकाऊ उपभोक्ता सामानों की खरीद के दौरान भी हो सकता है। यह निवेश प्रतिभूतियों (जैसे कॉर्पोरेट स्टॉक के शेयरों) और टिकाऊ पूंजीगत सामानों की खरीद में भी हो सकता है।

सेलिगमैन के अनुसार, केवल कुछ शर्तों के तहत कर पूंजीकरण संभव है, जैसे:

(i) कर अनन्य या असमान होना चाहिए।

(ii) परिसंपत्ति के पास पूंजीगत मूल्य के साथ-साथ वार्षिक आय भी होनी चाहिए जैसे कि भूमि या दीर्घकालिक प्रतिभूतियों के मामले में।

(iii) परिसंपत्ति का विनिमय लेनदेन होना चाहिए, क्योंकि कर पूंजीकरण खरीद के समय ही संभव है।

(iv) निवेश के वैकल्पिक रास्ते होने चाहिए, जिन पर कोई कर नहीं लगाया जाता है, जिससे क्रेता विक्रेता को कम कीमत पर बेचने के लिए मजबूर कर सकता है क्योंकि विकल्प की उपलब्धता के कारण उसकी मांग लोचदार होगी। यह याद रखना चाहिए कि कर पूंजीकरण में न केवल वर्तमान करों बल्कि प्रत्याशित भविष्य के करों के पिछड़े स्थानांतरण भी शामिल हैं।

सेलिगमैन के विचार में, हालांकि, कर पूंजीकरण - भविष्य के करों की छूट के माध्यम से कराधान से बचने की प्रक्रिया - मौलिक रूप से पिछड़े कर स्थानांतरण से अलग है।

उन्होंने भेद के निम्नलिखित बिंदुओं का अवलोकन किया:

1. पूंजीकरण करों की एक पूरी श्रृंखला के लिए लागू प्रक्रिया को संदर्भित करता है। दूसरी ओर, शिफ्टिंग का तात्पर्य है कि एक बार लागू होने वाली एक कर या एक कर लागू होने वाली प्रक्रिया।

2. कर को पीछे की ओर ले जाने में, निर्माता कर की राशि से हर बार बिक्री मूल्य को कम करता है। कर के पूंजीकरण में, खरीदार विक्रेता को कम कीमत प्रदान करता है, सभी प्रत्याशित करों की राशि को एकमुश्त घटा देता है। इस प्रकार, कर पूंजीकरण के तहत, करों की एक पूरी श्रृंखला को एक बार में वापस फेंकना है।

इसलिए, यदि किसी कर को स्थानांतरित किया जाता है, तो इसे पूंजीकृत नहीं किया जा सकता है, और यदि इसे पूंजीकृत किया जाता है, तो इसे स्थानांतरित नहीं किया जा सकता है। के लिए, स्थानांतरण में, मालिक या निर्माता कर को दूसरे में स्थानांतरित करता है और इस प्रकार नुकसान से बच जाता है। हालांकि, पूंजीकरण में, मालिक या निर्माता स्वयं उस परिसंपत्ति के कम मूल्य में पूंजीकृत कर लगाता है, जिसके मूल मालिक या निर्माता थे।

हालाँकि, हम पूरी तरह से सेलिगमैन से सहमत नहीं हो सकते हैं। तथ्य के रूप में, स्थानांतरण को कर पूंजीकरण में निहित किया गया है, क्योंकि कर (पूंजीकरण के तहत) वास्तव में एक व्यक्ति (खरीदार) द्वारा सरकार को भुगतान किया जाता है, लेकिन इसका बोझ (घटना) किसी अन्य व्यक्ति (विक्रेता) पर पड़ता है। यही बात पिछड़ी शिफ्टिंग के मामले में भी होती है। लेकिन स्थानांतरण और पूंजीकरण के बीच उपरोक्त अंतर (सेलिगमैन द्वारा इंगित) के कारण, हम कर पूंजीकरण को एक विशेष प्रकार के पिछड़े स्थानांतरण के रूप में मान सकते हैं।

संपत्ति कर के मामले में कर पूंजीकरण का विशेष आर्थिक महत्व है, क्योंकि यह संपत्ति के मूल्य को कम करने का परिणाम है जब खरीदार संपत्ति की कीमत निर्धारित करने में कर पूंजीगत मूल्यों को छूट देने में सक्षम होते हैं।

और, जब संपत्तियों से इस तरह के करों को वापस लिया जाता है या कम किया जाता है, तो यह स्पष्ट है कि उनकी कीमतों में वृद्धि होगी। इस तरह की परिसंपत्तियों के हस्तांतरण पर एक उच्च पूंजीगत लाभ कर फिर संपत्ति कर को हटाने या घटाने के कारण होने वाले नुकसानों को पकड़ने के लिए वांछनीय होगा।