कैश फ्लो स्टेटमेंट का महत्व और सीमाएं

नकदी प्रवाह विवरण का महत्व:

कई कारणों से नकद आधार निधि प्रवाह विवरण महत्वपूर्ण है:

(१) सबसे पहले, नकदी प्रवाह पर ध्यान केंद्रित करके, यह उन वित्तीय घटनाओं की प्रकृति की व्याख्या करता है, जिन्होंने नकदी स्थितियों को प्रभावित किया है। यह कथन नकदी शेष को खोलने और बंद करने के बीच अंतर के कारणों की व्याख्या करता है।

(२) यह कथन वित्तीय नियोजन के उद्देश्यों के लिए महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, बजट योजनाओं की प्रक्रिया में बजटीय नकदी प्रवाह विवरण महत्वपूर्ण तत्व हैं। ये अधिशेष और कमी योजना की अवधि में क्रमिक रूप से व्यक्त किए जाते हैं और पूर्वानुमानित नकदी अधिशेष या घाटे से निपटने के लिए प्रबंधन की आवश्यकता होती है, पूर्व में अधिशेष नकदी का अल्पकालिक निवेश शामिल होता है, बाद में एक अल्पकालिक उधार व्यवस्था।

(३) यह कथन उद्यम की आय क्षमता को अपने खर्च और परिचालन गतिविधि के साथ तीव्र ध्यान में लाता है। लेखांकन सिद्धांत उन राजस्व को अर्जित करने की लागत के साथ आवधिक राजस्व के मिलान के लिए आय विवरण को प्रतिबंधित करते हैं। नकदी में बदलाव का विवरण इस तरह से प्रतिबंधित नहीं है; इसलिए, यह पूंजी और राजस्व प्रवाह दोनों को शामिल करके वित्तीय प्रवाह और बहिर्वाह का एक विस्तारित दृश्य प्रदान करता है।

(4) कैश फ्लो स्टेटमेंट, नकदी प्रवाह के दो महत्वपूर्ण वर्गों की पहचान करके, नकदी प्रवाह को संचालित करने और नकदी प्रवाह के वित्तपोषण द्वारा वित्तीय प्रबंधन के महत्वपूर्ण क्षेत्रों में एक अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। यह अंतर परिचालन से शुद्ध नकदी प्रवाह और शुद्ध वित्तपोषण नकदी प्रवाह पर ध्यान आकर्षित करता है।

शुद्ध परिचालन नकदी प्रवाह शेयरधारकों को लाभांश भुगतान का समर्थन करने के लिए फर्म की क्षमता को वर्गीकृत करता है। यह ये शुद्ध नकदी प्रवाह हैं जो कि भविष्य में परिसमापन वितरण या मूलधन के पुनर्भुगतान और जोखिम के मूल्यांकन में नकदी की मात्रा की भविष्यवाणी करने में निवेशकों और शेयरधारकों के लिए महत्वपूर्ण महत्व के हैं।

(५) नकदी प्रवाह विवरण का महत्व व्यावसायिक गतिविधि की बढ़ी हुई जटिलता में है। यह जटिलता उस समय के बीच अधिक असमानता पैदा करती है जब आय और व्यय की वस्तुओं की रिपोर्ट की जाती है और उस समय जब संबंधित नकदी प्रवाह होता है। इसके परिणामस्वरूप नकदी प्रवाह की अधिक परिवर्तनशीलता हो सकती है।

ICAI के 3 कैश फ्लो स्टेटमेंट में कैश फ़्लो स्टेटमेंट की उपयोगिता पर निम्नलिखित स्पष्टीकरण दिए गए हैं:

1. उद्यम के नकदी प्रवाह के बारे में जानकारी, नकदी और नकदी समकक्ष उत्पन्न करने के लिए उद्यम की क्षमता और उन नकदी प्रवाह का उपयोग करने के लिए उद्यम की जरूरतों का आकलन करने के लिए आधार के साथ वित्तीय विवरण के उपयोगकर्ताओं को प्रदान करने में उपयोगी है। उपयोगकर्ताओं द्वारा लिए गए आर्थिक निर्णयों में नकदी और नकदी समकक्ष और उनकी पीढ़ी के समय और निश्चितता उत्पन्न करने के लिए एक उद्यम की क्षमता का मूल्यांकन आवश्यक है।

2. उद्यम के वित्तीय विवरणों के उपयोगकर्ता इस बात में रुचि रखते हैं कि उद्यम कैसे उत्पन्न होता है और नकद और नकद समकक्ष का उपयोग करता है। यह उद्यम की गतिविधियों की प्रकृति की परवाह किए बिना है और चाहे वह नकदी उद्यम के उत्पाद के रूप में देखी जा सकती है, जैसा कि एक वित्तीय उद्यम के मामले में हो सकता है। उद्यमों को मूल रूप से समान कारणों के लिए नकदी की आवश्यकता होती है, हालांकि उनकी प्रमुख राजस्व-उत्पादक गतिविधियां भिन्न हो सकती हैं। उन्हें अपने कार्यों का संचालन करने, अपने दायित्व का भुगतान करने और अपने निवेशकों को रिटर्न प्रदान करने के लिए नकदी की आवश्यकता होती है।

3. एक नकदी प्रवाह विवरण, जब अन्य वित्तीय वक्तव्यों के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है, यह जानकारी प्रदान करता है जो उपयोगकर्ताओं को किसी उद्यम की शुद्ध संपत्ति में परिवर्तन का मूल्यांकन करने में सक्षम बनाता है, इसकी वित्तीय संरचना (इसकी तरलता और शोधन क्षमता सहित) और राशियों को प्रभावित करने की क्षमता और बदलती परिस्थितियों और अवसरों के अनुकूल नकदी प्रवाह का समय।

नकदी प्रवाह की जानकारी नकदी और नकदी समकक्ष उत्पन्न करने के लिए उद्यम की क्षमता का आकलन करने में उपयोगी है और उपयोगकर्ताओं को विभिन्न उद्यमों के भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य का आकलन करने और तुलना करने के लिए मॉडल विकसित करने में सक्षम बनाती है। यह विभिन्न उद्यमों द्वारा परिचालन प्रदर्शन की रिपोर्टिंग की तुलनीयता को भी बढ़ाता है क्योंकि यह एक ही लेनदेन और घटनाओं के लिए विभिन्न लेखांकन उपचारों के उपयोग के प्रभावों को समाप्त करता है।

4. ऐतिहासिक नकदी प्रवाह की जानकारी अक्सर भविष्य के नकदी प्रवाह की राशि, समय और निश्चितता के संकेतक के रूप में उपयोग की जाती है। यह भविष्य के नकदी प्रवाह के पिछले आकलन की सटीकता की जांच करने और लाभप्रदता और शुद्ध नकदी प्रवाह और बदलते मूल्यों के प्रभाव के बीच संबंधों की जांच करने में भी उपयोगी है।

कैश फ़्लो स्टेटमेंट की सीमाएँ:

नकदी प्रवाह को धन की अन्य अवधारणाओं की तुलना में अधिक सटीक रूप से मापा जा सकता है क्योंकि नकदी की मूल्यांकन समस्या अन्य वित्तीय संसाधनों के लिए उतनी महान नहीं है। हालांकि, नकदी की आवाजाही आसानी से प्रभावित हो सकती है। उदाहरण के लिए, देनदारियों के भुगतान में अस्थायी रूप से देरी हो सकती है या विपणन योग्य प्रतिभूतियों को बेचा जा सकता है, एक निश्चित अवधि के लिए नकदी प्रवाह बढ़ सकता है।

यह कथन, क्योंकि यह गैर-नकद वस्तुओं को कवर नहीं करता है, किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति में परिवर्तन का विश्लेषण करने में उपयोगी नहीं है। वित्तीय स्थिति में बदलाव को मापने के लिए नकदी और नकदी में बदलाव पर्याप्त नहीं हैं। उदाहरण के लिए, किसी उद्यम में किसी विशेष महीने के दौरान बहुत ही संतोषजनक वित्तीय (नकद) स्थिति हो सकती है। लेकिन अगर फर्म को अगले महीने लेनदारों को भुगतान करना पड़ता है, या निकट भविष्य में खरीदे गए संयंत्र के लिए भुगतान करना पड़ता है, तो फर्म की नकदी स्थिति पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा।

इस तरह से नकदी के माध्यम से मापी गई वित्तीय स्थिति में बदलाव के बयान में केवल कमियां हैं और यह वित्तीय स्थिति में बदलाव के बारे में सटीक संकेत नहीं देता है। इस बयान में अल्पकालिक वित्तीय योजना बनाने की उपयोगिता है लेकिन दीर्घकालिक योजना के लिए यह कथन उपयोगी नहीं होगा। नकदी में बदलाव के बयान की सीमित उपयोगिता के कारण, कार्यशील पूंजी में परिवर्तन के बयान की तैयारी (लोकप्रिय रूप से फंड फ्लो स्टेटमेंट के रूप में जाना जाता है) का सुझाव दिया गया है।