वित्तीय विवरण का क्षैतिज विश्लेषण (सूत्र और गणना)

वित्तीय विवरण (फॉर्मूला और गणना) का क्षैतिज विश्लेषण!

तुलनात्मक वित्तीय वक्तव्यों में संबंधित वस्तुओं में वृद्धि और घटने के प्रतिशत विश्लेषण को क्षैतिज विश्लेषण कहा जाता है। क्षैतिज विश्लेषण में पिछले वर्ष से वर्तमान वर्ष तक राशि परिवर्तन और प्रतिशत परिवर्तनों की गणना शामिल है। सबसे हाल के बयान पर प्रत्येक आइटम की मात्रा की तुलना एक या एक से अधिक पहले के बयान पर संबंधित आइटम के साथ की जाती है।

आइटम की मात्रा में वृद्धि या कमी तब सूचीबद्ध होती है, साथ में वृद्धि या कमी के प्रतिशत के साथ। जब तुलना दो कथनों के बीच की जाती है, तो पूर्व कथन को आधार के रूप में प्रयोग किया जाता है। यदि क्षैतिज विश्लेषण में तीन या अधिक कथन शामिल हैं, तो आधार के चयन में दो विकल्प हैं। सबसे पहले, शुरुआती तिथि या अवधि का उपयोग सभी बाद की तारीखों या अवधि की तुलना करने के आधार के रूप में किया जा सकता है: या दूसरे, प्रत्येक कथन की तुलना तुरंत पूर्ववर्ती कथन से की जा सकती है।

प्रदर्शन 15.1 और 15.2 तुलनात्मक बैलेंस शीट और लाभ और हानि खाते को एक कंपनी की क्रमशः वृद्धि या कमी और प्रतिशत परिवर्तन दर्शाते हैं।

प्रतिशत परिवर्तन की गणना निम्नानुसार की जाती है:

प्रतिशत परिवर्तन = परिवर्तन की राशि / पिछले वर्ष की राशि x 100

वित्तीय वक्तव्यों की जांच करते समय, निवेश विश्लेषक केवल महत्वपूर्ण वस्तुओं पर तत्काल ध्यान केंद्रित करता है। बड़े प्रतिशत परिवर्तन अक्सर उन वस्तुओं में होते हैं जिनकी मात्रा बयानों पर अन्य वस्तुओं की तुलना में महत्वपूर्ण नहीं हो सकती है। उदाहरण के लिए, हालांकि प्रीपेड खर्चों में एक बड़ा प्रतिशत परिवर्तन हुआ है, विश्लेषक इस आइटम को परिवर्तनों की प्रारंभिक परीक्षा में ध्यान से देखेगा।

इसके बजाय, पहले योगों में परिवर्तन के लिए निर्देशित किया जाएगा - वर्तमान संपत्ति, दीर्घकालिक संपत्ति, कुल संपत्ति, वर्तमान देनदारियां, और इसी तरह। इसके बाद, महत्वपूर्ण व्यक्तिगत वस्तुओं में परिवर्तन, जैसे कि प्राप्य और इन्वेंट्री, की जांच की जाएगी। ये परिवर्तन आय विवरण में आइटम के कुछ परिवर्तनों से संबंधित हो सकते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि वे अनुकूल हैं।

उदाहरण के लिए, एबीसी कंपनी की कुल संपत्ति 17.4% (प्रदर्शनी 15.1) बढ़ी और बिक्री में 29.7% (प्रदर्शन 15.2) की वृद्धि हुई। बिक्री में काफी बड़ी प्रतिशत वृद्धि का समर्थन परिसंपत्तियों में वृद्धि की बहुत कम दर से किया गया था। इसके अलावा, इन्वेंट्री में 20.6% की वृद्धि भी बिक्री में वृद्धि से काफी कम थी। ये परिणाम फर्म के प्रदर्शन पर काफी अनुकूलता दर्शाते हैं। इसके अलावा, बिक्री में 29.7% की वृद्धि केवल 18.5% प्राप्य खातों में वृद्धि के साथ हुई थी; सतह पर, कंपनी की बिक्री में वृद्धि क्रेडिट पॉलिसी में छूट से जुड़ी नहीं थी।

आय विवरण से पता चलता है कि 38.9% सकल लाभ में वृद्धि हुई है, जो बिक्री में वृद्धि की दर से बढ़ी है, जो नवीनतम वर्ष में एक उच्च अंक-दर को दर्शाता है। हालांकि, शुद्ध आय केवल 21.8% बढ़ी; इसलिए, खर्चों में असमानता बढ़ी है। दरअसल, बिक्री और प्रशासनिक खर्च क्रमशः 44.7% और 52.3% बढ़े।

तुलनात्मक वित्तीय वक्तव्यों के इस सीमित विश्लेषण से, एक विश्लेषक निष्कर्ष निकालता है कि नवीनतम वर्ष के लिए परिचालन प्रदर्शन अनुकूल दिखाई दिया।

पूर्वगामी विश्लेषण से पता चला है कि एक आरक्षण-संचालन खर्च, विशेष रूप से प्रशासनिक व्यय, काफी उच्च दर से बढ़े हैं। कई बिक्री खर्च - जैसे बिक्री वेतन, कमीशन और विज्ञापन - बिक्री के साथ कुछ अनुपात में बढ़ना चाहिए, लेकिन प्रशासनिक खर्च नहीं होना चाहिए बाद के खर्च में बड़ी वृद्धि के कारणों की जांच का संकेत हो सकता है।