केंद्रीय बैंक के परिवर्तनीय रिजर्व अनुपात की सीमाएं

केंद्रीय बैंक के परिवर्तनीय आरक्षित अनुपात की सात सीमाएँ इस प्रकार हैं: 1. बड़े अतिरिक्त भंडार 2. बैंक ऋण नीति का निर्धारण 3. बैंक ऋण की माँग 4. बार-बार उपयोग के कारण होने वाली विकृतियाँ 5. भेदभावपूर्ण प्रभाव 6. अनिश्चितता के तत्व को शामिल करना 7. बैंकों पर अतिरिक्त बोझ।

क्रेडिट की इस पद्धति में कई सीमाएँ हैं, जैसा कि नीचे बताया गया है:

1. बड़े अतिरिक्त भंडार:

जब वाणिज्यिक बैंकों में बड़े अतिरिक्त भंडार होते हैं, तो विधि द्वारा लाया गया रिजर्व में परिवर्तन तुलनात्मक रूप से अप्रभावी होता है।

ऐसी परिस्थितियों में, जब आरक्षित अनुपात उठाया जाता है, तो बैंक कानूनी न्यूनतम आरक्षित राशि को संतुष्ट करेंगे, लेकिन उनकी मौजूदा क्रेडिट निर्माण गतिविधियों को अनुबंधित नहीं किया जाएगा।

2. बैंक ऋण नीति का निर्धारण:

बैंक अपनी उधार देने की नीति का निर्धारण केवल अपने नकदी भंडार के आधार पर नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, वे अपनी विदेशी धनराशि के आधार पर या कुल जमा राशियों के अनुपात के आधार पर अपनी ऋण नीति निर्धारित कर सकते हैं। इस सीमा तक, आरक्षित अनुपात में भिन्नताएं सीमित प्रभाव डाल सकती हैं।

3. बैंक ऋण की मांग:

सटीक प्रभाव क्रेडिट की मांग पर भी निर्भर करता है। वाणिज्यिक बैंकों की क्रेडिट निर्माण क्षमता में बदलाव का वांछित प्रभाव नहीं हो सकता है यदि केंद्रीय बैंक इसे बदलना चाहता है तो मांग में बदलाव नहीं होता है।

आरक्षित अनुपात का कम होना विशेष रूप से एक अवसाद के दौरान क्रेडिट विस्तार में बहुत प्रभावी नहीं हो सकता है।

4. लगातार उपयोग के कारण विकृतियाँ:

आरक्षित आवश्यकताओं में बार-बार बदलाव बहुत परेशान करते हैं। इसलिए, विधि का उपयोग केवल तभी किया जा सकता है जब क्रेडिट में एक बड़ा बदलाव आवश्यक हो और वह भी विशेष अवसरों पर।

इस प्रकार, इस पद्धति का उपयोग ऋण की आपूर्ति में छोटे समायोजन करने के लिए नहीं किया जा सकता है क्योंकि प्रतिशत के संदर्भ में आरक्षित अनुपात में परिवर्तन हमेशा सदस्य बैंकों के उपलब्ध नकदी भंडार का एक बड़ा परिमाण शामिल करते हैं। इसलिए, यह पैसे की आपूर्ति में वर्तमान परिवर्तनों में लगातार और नाजुक समायोजन के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता है।

डी कॉक इस प्रकार कहते हैं: “जबकि यह बैंक नकदी की उपलब्ध आपूर्ति में वांछित बदलाव लाने के लिए बहुत ही शीघ्र और प्रभावी तरीका है, इसकी कुछ तकनीकी और मनोवैज्ञानिक सीमाएँ हैं, जो यह बताती हैं कि इसका उपयोग केवल संयम और विवेक के साथ किया जाना चाहिए। स्पष्ट रूप से असामान्य परिस्थितियों में।

5. भेदभाव प्रभाव:

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, इस विधि को इसके प्रभाव और अनम्य में अनाड़ी और भेदभावपूर्ण कहा जाता है। इसके भेदभावपूर्ण प्रभाव की गंभीरता से आलोचना की जाती है क्योंकि इसका आवेदन वाणिज्यिक बैंकों तक ही सीमित है। गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान इसके दायरे से बाहर रहते हैं।

गैर-बैंकिंग वित्तीय मध्यस्थ, जैसे विकास बैंक, सहकारी ऋण समितियाँ, विशेषज्ञ वित्तीय मध्यस्थ / संस्थाएँ, भूमि बंधक बैंक, बीमा कंपनियाँ आदि, परिवर्तनीय आरक्षित अनुपात के संचालन से प्रभावित नहीं होते हैं, जबकि वे वाणिज्यिक के सक्रिय प्रतियोगी होते हैं। बैंक, एक तरह से। इस प्रकार, तकनीक अन्यायपूर्ण है।

6. अनिश्चितता के एक तत्व को शामिल करना:

यह बैंकिंग क्षेत्र में अनिश्चितता का एक तत्व पैदा करके एक प्रतिकूल मनोवैज्ञानिक प्रतिक्रिया का कारण बन सकता है। इसमें परिवर्तन अप्रत्याशित और चौंकाने वाले हैं, और इसलिए संकट और कठिनाई की स्थिति से बचने के लिए, रिजर्व अनुपात में बदलाव संबंधित बैंकों को पूर्व सूचना दिए जाने के बाद ही किया जाना चाहिए और यह छोटे परिमाण का होना चाहिए।

7. बैंकों पर अतिरिक्त बोझ:

इस पद्धति के उपयोग पर कुछ आपत्ति है, क्योंकि यह क्रेडिट सिस्टम पर बढ़ा हुआ बोझ डालता है। केंद्रीय बैंक के साथ फिक्स्ड न्यूनतम जमा राशि का रखरखाव, जो वाणिज्यिक बैंकों को कोई ब्याज नहीं देता है, सदस्य बैंकों को अपने ऋण पर उच्च ब्याज दर का दावा करने के लिए मजबूर करेगा, ताकि उनके निष्क्रिय संसाधनों पर ब्याज की हानि के लिए बना सके।

इस आपत्ति में कुछ वैधता है लेकिन नकदी भंडार का रखरखाव मुख्य रूप से सुरक्षा और सुरक्षा के आधार पर, और बैंकिंग में जनता के विश्वास का बीमा करने के लिए है; क्रेडिट नियंत्रण की इसकी तकनीक बाद में उभरती है।

इन सीमाओं के बावजूद, मौद्रिक प्रबंधन के लिए चर आरक्षित अनुपात एक बहुत शक्तिशाली, महत्वपूर्ण और आवश्यक हथियार माना जाता है। इस प्रकार, हम प्रो। सैयर्स के साथ निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि "यह एक हथियार है जिसे हमेशा एक केंद्रीय बैंक के हाथों में रखा जाना चाहिए, जिसकी तकनीक खुले बाजार के संचालन के प्रभावी उपयोग में बाधा उत्पन्न करने वाली स्थितियों से संचालित होती है। ऐसी शक्ति को देखते हुए, केंद्रीय बैंक उपयोगी कार्य कर सकता है जो वाणिज्यिक बैंकों से प्रदर्शन की उम्मीद नहीं की जा सकती है। ”

हालांकि, यह सुझाव दिया गया है कि परिवर्तनीय आरक्षित अनुपात में अविकसित देशों में प्रभावी ऋण नियंत्रण की जबरदस्त संभावनाएं हैं। इसलिए, अविकसित देशों में हाल ही में केंद्रीय बैंकिंग कानून में, क्रेडिट नियंत्रण के लिए केंद्रीय बैंक के शस्त्रागार में एक महत्वपूर्ण हथियार के रूप में चर आरक्षित अनुपात पर जोर दिया गया है।

यद्यपि परिवर्तनीय आरक्षित अनुपात का उपकरण शीघ्र और प्रभावी प्रतीत होता है, यह उन देशों में सफलतापूर्वक संचालित नहीं होगा, जहां मुद्रा बाजार संकीर्ण हैं, और फिर भी बैंक बड़ी विदेशी संपत्ति रखते हैं, जो रिजर्व में कोई वृद्धि होने पर उन्हें निपटान कर सकते हैं आवश्यकताओं और इस तरह उनके क्रेडिट आधार को बनाए रखते हैं।

उदाहरण के लिए, भारत में मुद्रा बाजार की संकीर्णता, नकदी के अस्थिर अनुपात और कुल देनदारियों के प्रतिशत के रूप में रिज़र्व बैंक के साथ संतुलन के कारण डिवाइस में बहुत अधिक स्कोप नहीं है, और बैंकों द्वारा रखी गई पर्याप्त संपत्ति के कारण भी ।