किसी देश की विकासशील अर्थव्यवस्था में केंद्रीय बैंक की भूमिका

किसी देश की विकासशील अर्थव्यवस्था में केंद्रीय बैंक की भूमिका के बारे में जानने के लिए इस लेख को पढ़ें!

विकासशील अर्थव्यवस्था में केंद्रीय बैंक पारंपरिक और गैर-पारंपरिक दोनों प्रकार के कार्य करता है। इसके द्वारा किए जाने वाले प्रमुख पारंपरिक कार्य नोट मुद्दे, सरकार के बैंकर, बैंकरों के बैंक, अंतिम उपाय के ऋणदाता, ऋण के नियंत्रक और स्थिर विनिमय दर को बनाए रखने के एकाधिकार हैं।

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लेकिन ये सभी कार्य देश के आर्थिक विकास में मदद करने के सबसे महत्वपूर्ण कार्य से संबंधित हैं।

आर्थिक विकास में केंद्रीय बैंक की भूमिका:

एक विकासशील देश में केंद्रीय बैंक का उद्देश्य देश में उत्पादन, रोजगार और वास्तविक आय के बढ़ते स्तर को बढ़ावा देना और रखरखाव करना है। अविकसित देशों के बहुमत वाले केंद्रीय बैंकों को ऐसी अर्थव्यवस्थाओं के विकास को बढ़ावा देने के लिए व्यापक अधिकार दिए गए हैं। इसलिए, वे इस अंत के लिए निम्नलिखित कार्य करते हैं।

वित्तीय संस्थानों का निर्माण और विस्तार:

एक अविकसित देश में एक केंद्रीय बैंक का उद्देश्य अपनी मुद्रा और ऋण प्रणाली में सुधार करना है। अधिक ऋण सुविधाएं प्रदान करने और उत्पादक चैनलों में स्वैच्छिक बचत को हटाने के लिए अधिक बैंकों और वित्तीय संस्थानों की स्थापना की आवश्यकता है। अविकसित देशों में बड़े शहरों में वित्तीय संस्थानों का स्थानीयकरण किया जाता है और सम्पदा, वृक्षारोपण, बड़े औद्योगिक और वाणिज्यिक घरों को ऋण सुविधाएं प्रदान की जाती हैं।

इसे मापने के लिए, केंद्रीय बैंक को किसानों, छोटे व्यापारियों और व्यापारियों को ऋण उपलब्ध कराने के लिए ग्रामीण क्षेत्रों में शाखा बैंकिंग का विस्तार करना चाहिए। अविकसित देशों में, वाणिज्यिक बैंक केवल अल्पकालिक ऋण प्रदान करते हैं। ग्रामीण क्षेत्रों में ऋण सुविधाएं ज्यादातर गैर-मौजूद हैं। एकमात्र स्रोत गांव का साहूकार है जो अत्यधिक ब्याज दर वसूलता है।

ग्रामीण क्षेत्रों में गाँव के साहूकार की पकड़ को कम किया जा सकता है यदि केंद्रीय बैंक द्वारा किसानों को अल्पकालिक, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक ऋण उपलब्ध कराने के लिए नई संस्थागत व्यवस्था की जाती है। केंद्रीय बैंक द्वारा वित्तपोषित शीर्ष बैंकों के साथ सहकारी ऋण समितियों का एक नेटवर्क समस्या को हल करने में मदद कर सकता है।

इसी प्रकार सीमांत किसानों, भूमिहीन कृषि श्रमिकों और अन्य कमजोर वर्गों को ऋण सुविधा प्रदान करने के लिए यह लीड बैंकों की स्थापना और उनके माध्यम से क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों की मदद कर सकता है। इसकी कमान में विशाल संसाधनों के साथ, केंद्रीय बैंक बड़े और छोटे उद्योगों को वित्त देने के लिए औद्योगिक बैंकों और वित्तीय निगमों की स्थापना में भी मदद कर सकता है।

धन की आपूर्ति और मांग के बीच उचित समायोजन:

पैसे की मांग और आपूर्ति के बीच उचित समायोजन लाने में केंद्रीय बैंक एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। मूल्य स्तर में दोनों के बीच असंतुलन परिलक्षित होता है। मुद्रा आपूर्ति की कमी से विकास बाधित होगा जबकि इसकी अधिकता से मुद्रास्फीति बढ़ेगी। जैसा कि अर्थव्यवस्था विकसित होती है, गैर-मुद्रीकृत क्षेत्र के क्रमिक विमुद्रीकरण और कृषि और औद्योगिक उत्पादन और कीमतों में वृद्धि के कारण धन की मांग बढ़ने की संभावना है।

लेनदेन और सट्टा के उद्देश्यों के लिए पैसे की मांग भी बढ़ेगी। तो मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि को मुद्रास्फीति से बचने के लिए धन की मांग में वृद्धि के अनुपात से अधिक होना होगा। हालांकि, सट्टा उद्देश्यों के लिए उपयोग की जा रही बढ़ी हुई धन आपूर्ति की संभावना है, जिससे वृद्धि बाधित होती है और मुद्रास्फीति होती है।

केंद्रीय बैंक एक उपयुक्त मौद्रिक नीति द्वारा धन और ऋण के उपयोग को नियंत्रित करता है। इस प्रकार अविकसित अर्थव्यवस्था में, केंद्रीय बैंक को इस तरह से धन की आपूर्ति को नियंत्रित करना चाहिए कि निवेश और उत्पादन को प्रतिकूल रूप से प्रभावित किए बिना मूल्य स्तर को बढ़ने से रोका जाए।

एक उपयुक्त ब्याज दर नीति:

अविकसित देश में ब्याज दर संरचना बहुत उच्च स्तर पर है। लंबी अवधि और अल्पकालिक ब्याज दरों के बीच और अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में ब्याज दरों के बीच भारी असमानताएं हैं। उच्च ब्याज दरों का अस्तित्व एक अविकसित अर्थव्यवस्था में, निजी और सार्वजनिक निवेश दोनों के विकास में बाधा के रूप में कार्य करता है।

इसलिए, कृषि और उद्योग में निजी निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए कम ब्याज दर आवश्यक है। चूंकि अविकसित देश के व्यापारियों के पास अविभाजित मुनाफे से बहुत कम बचत होती है, उन्हें निवेश के उद्देश्यों के लिए बैंकों या पूंजी बाजार से उधार लेना पड़ता है और वे ब्याज दर कम होने पर ही उधार लेते हैं। सार्वजनिक निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए एक कम ब्याज दर नीति भी आवश्यक है। एक कम ब्याज दर नीति एक सस्ती धन नीति है। यह सार्वजनिक उधार को सस्ता बनाता है, सार्वजनिक ऋण की सर्विसिंग की लागत को कम रखता है और इस प्रकार आर्थिक विकास के वित्तपोषण में मदद करता है।

सट्टा उधार और निवेश में संसाधनों के प्रवाह को हतोत्साहित करने के लिए, केंद्रीय बैंक को भेदभावपूर्ण ब्याज दरों की नीति का पालन करना चाहिए, गैर-आवश्यक और अनुत्पादक ऋणों के लिए उच्च दर चार्ज करना और उत्पादक ऋणों के लिए कम दर। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि अविकसित अर्थव्यवस्था में बचत ब्याज-लोचदार है।

चूंकि ऐसी अर्थव्यवस्थाओं में आय का स्तर कम है, इसलिए ब्याज की उच्च दर से बचत करने की प्रवृत्ति बढ़ने की संभावना नहीं है। आर्थिक विकास के संदर्भ में, जैसा कि अर्थव्यवस्था विकसित होती है, मूल्य स्तर में प्रगतिशील वृद्धि अपरिहार्य है। पैसे का मूल्य गिरता है और गिरावट को बचाने के लिए आगे बढ़ने की प्रवृत्ति। धन की स्थिति तंग हो जाती है और ब्याज की दर अपने आप बढ़ने की प्रवृत्ति होती है। इससे महंगाई और बढ़ेगी। ऐसी स्थिति में ब्याज दर को बढ़ाकर मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने का कोई भी प्रयास विनाशकारी होगा। इसलिए, स्थिर ब्याज स्तर कम ब्याज दर नीति की सफलता के लिए आवश्यक है, जिसे केंद्रीय बैंक द्वारा विवेकपूर्ण मौद्रिक नीति का पालन करके बनाए रखा जा सकता है।

क़र्ज़ प्रबंधन:

ऋण प्रबंधन एक अविकसित देश में केंद्रीय बैंक के महत्वपूर्ण कार्यों में से एक है। यह उचित समय पर और सरकारी बॉन्ड जारी करने, उनकी कीमतों को स्थिर करने और सार्वजनिक ऋण की लागत को कम करने के उद्देश्य से होना चाहिए। यह केंद्रीय बैंक है जो सरकारी ऋणों की बिक्री और खरीद और सार्वजनिक ऋण की संरचना और संरचना में समय पर बदलाव करता है।

सरकारी बॉन्ड के लिए बाजार को मजबूत और स्थिर करने के लिए, कम ब्याज दरों की नीति आवश्यक है। इसके लिए, कम ब्याज दर से सरकारी बॉन्ड की कीमत बढ़ जाती है, जिससे वे जनता के लिए अधिक आकर्षक हो जाते हैं और सरकार के सार्वजनिक उधार कार्यक्रमों को गति प्रदान करते हैं। राष्ट्रीय ऋण की सेवा की लागत को कम करने के लिए कम ब्याज दरों की संरचना के रखरखाव को भी कहा जाता है।

इसके अलावा, यह निजी कंपनियों द्वारा ऋण के वित्तपोषण को प्रोत्साहित करता है। हालांकि, ऋण प्रबंधन की सफलता अच्छी तरह से विकसित धन और पूंजी बाजार के अस्तित्व पर निर्भर करती है जिसमें छोटी और लंबी अवधि के लिए प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला मौजूद है। यह केंद्रीय बैंक है जो इन बाजारों के विकास में मदद कर सकता है।

उधार नियंत्रण:

केंद्रीय बैंक को विकासशील अर्थव्यवस्था में निवेश और उत्पादन के पैटर्न को प्रभावित करने के लिए ऋण को नियंत्रित करने का लक्ष्य रखना चाहिए। इसका मुख्य उद्देश्य विकास की प्रक्रिया में उत्पन्न होने वाले मुद्रास्फीति के दबावों को नियंत्रित करना है। इसके लिए क्रेडिट नियंत्रण की मात्रात्मक और गुणात्मक दोनों विधियों के उपयोग की आवश्यकता होती है।

अविकसित देशों में खुले बाजार के संचालन मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में सफल नहीं हैं क्योंकि बिल बाजार छोटा और अविकसित है। वाणिज्यिक बैंक एक लोचदार नकद-जमा अनुपात रखते हैं क्योंकि केंद्रीय बैंक का नियंत्रण उन पर पूरा नहीं होता है। वे अपेक्षाकृत कम ब्याज दरों के कारण सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए अनिच्छुक हैं।

इसके अलावा, सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने के बजाय, वे अपने भंडार को तरल रूप में रखना पसंद करते हैं जैसे सोना, विदेशी मुद्रा और नकदी। वाणिज्यिक बैंक भी केंद्रीय बैंक से ऋण लेने या उधार लेने की आदत में नहीं हैं।

एलडीसी में क्रेडिट को नियंत्रित करने के लिए बैंक दर नीति भी इतनी प्रभावी नहीं है: (ए) छूट के बिलों की कमी; (बी) बिल बाजार का संकीर्ण आकार; (ग) एक बड़ा गैर-विमुद्रीकृत क्षेत्र जहाँ वस्तु विनिमय लेनदेन होता है; (डी) एक बड़े असंगठित मुद्रा बाजार का अस्तित्व; (of) केंद्रीय बैंकों के साथ बिलों में छूट नहीं देने वाले स्वदेशी बैंकों का अस्तित्व; और (च) बड़े नकदी भंडार रखने के लिए वाणिज्यिक बैंकों की आदत।

एलडीसी में खुले बाजार परिचालन और बैंक दर नीति की तुलना में परिवर्तनीय आरक्षित अनुपात का उपयोग ऋण नियंत्रण की विधि के रूप में अधिक प्रभावी है। चूंकि प्रतिभूतियों का बाजार बहुत छोटा है, इसलिए खुले बाजार के संचालन सफल नहीं होते हैं। लेकिन केंद्रीय बैंक द्वारा आरक्षित अनुपात में वृद्धि या गिरावट से प्रतिभूति की कीमतों पर प्रतिकूल प्रभाव डाले बिना वाणिज्यिक बैंकों के पास उपलब्ध नकदी में कमी या वृद्धि होती है।

फिर से, वाणिज्यिक बैंक बड़े नकदी भंडार रखते हैं जो बैंक दर में वृद्धि या केंद्रीय बैंक द्वारा प्रतिभूतियों की बिक्री से कम नहीं किए जा सकते हैं। लेकिन नकदी-आरक्षित अनुपात बढ़ाने से बैंकों के पास तरलता कम हो जाती है। हालांकि, चर आरक्षित अनुपात के उपयोग में एलडीसी में कुछ सीमाएं हैं।

सबसे पहले, गैर-बैंकिंग वित्तीय मध्यस्थ केंद्रीय बैंक के पास जमा नहीं रखते हैं, इसलिए वे इससे प्रभावित नहीं होते हैं। दूसरा, जो बैंक अधिक तरलता नहीं रखते हैं, वे उन लोगों से प्रभावित नहीं होते हैं जो इसे बनाए रखते हैं।

गुणात्मक ऋण नियंत्रण के उपाय, हालांकि, ऋण आवंटन को प्रभावित करने में मात्रात्मक उपायों की तुलना में अधिक प्रभावी हैं, और इस तरह निवेश का पैटर्न। अविकसित देशों में, कृषि, खनन, वृक्षारोपण और उद्योग में उपलब्ध वैकल्पिक उत्पादक चैनलों के बजाय, सोने, आभूषणों, आविष्कारों, अचल संपत्ति आदि में निवेश करने की एक मजबूत प्रवृत्ति है।

चयनात्मक क्रेडिट नियंत्रण ऐसे अनुत्पादक उद्देश्यों के लिए ऋण सुविधा को नियंत्रित करने और सीमित करने के लिए अधिक उपयुक्त हैं। वे खाद्यान्न और कच्चे माल में सट्टा गतिविधियों को नियंत्रित करने में फायदेमंद हैं। वे अर्थव्यवस्था में ional अनुभागीय फुलाव ’को नियंत्रित करने में अधिक उपयोगी साबित होते हैं।

वे आयातकों की मांग को कम करके आयातकों पर अनिवार्य रूप से अग्रिम जमा करते हैं ताकि विदेशी मुद्रा के मूल्य के बराबर राशि जमा हो सके। यह उन बैंकों के भंडार को कम करने का भी प्रभाव है, जहां तक ​​उनकी जमा प्रक्रिया में केंद्रीय बैंकों को स्थानांतरित किया जाता है। चयनात्मक क्रेडिट नियंत्रण उपाय कुछ प्रकार के संपार्श्विक के खिलाफ मार्जिन आवश्यकताओं को बदलने, उपभोक्ता ऋण के विनियमन और क्रेडिट के राशनिंग का रूप ले सकते हैं।

भुगतान समस्या का समाधान हल करना:

केंद्रीय बैंक को विकासशील अर्थव्यवस्था में भुगतान की समस्या के संतुलन को रोकने और हल करने का लक्ष्य रखना चाहिए। ऐसी अर्थव्यवस्थाओं को विकास योजनाओं के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए भुगतान कठिनाइयों का गंभीर संतुलन का सामना करना पड़ता है। आयात और निर्यात के बीच असंतुलन पैदा हो जाता है जो विकास के साथ व्यापक होता जाता है।

केंद्रीय बैंक देश के विदेशी मुद्रा का प्रबंधन और नियंत्रण करता है और विदेशी मुद्रा नीति पर सरकार के तकनीकी सलाहकार के रूप में भी कार्य करता है। विदेशी मुद्रा दरों में उतार-चढ़ाव से बचने और स्थिरता बनाए रखने के लिए केंद्रीय बैंक का कार्य है। यह विनिमय दर और बैंक दर में बदलाव के माध्यम से ऐसा करता है। उदाहरण के लिए, यदि राष्ट्रीय मुद्रा के मूल्य में गिरावट जारी है, तो यह बैंक दर को बढ़ा सकता है और इस प्रकार विदेशी मुद्राओं की आमद को प्रोत्साहित कर सकता है।

निष्कर्ष:

इस प्रकार केंद्रीय बैंक ऊपर चर्चा किए गए विभिन्न उपायों के माध्यम से एक विकासशील देश की आर्थिक वृद्धि को प्राप्त करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। इसे स्थिरता के साथ आर्थिक विकास को बढ़ावा देना चाहिए, संसाधनों के पूर्ण रोजगार को प्राप्त करने में मदद करनी चाहिए, भुगतानों के असंतुलन पर काबू पाने में और विनिमय दरों को स्थिर करने में।