बहुराष्ट्रीय कंपनियों में प्रदर्शन मापन

बहुराष्ट्रीय कंपनियों में प्रदर्शन मापन!

एक बहुराष्ट्रीय कंपनी वह है जो एक से अधिक देशों में इतनी मात्रा में व्यापार करती है कि उसकी भलाई और विकास एक से अधिक देशों में हो।

बहुराष्ट्रीय कंपनियां या तो (i) एक बड़ी विकेन्द्रीकृत फर्म हो सकती हैं, जिनके पास कॉर्पोरेट हेड ऑफिस और कई डिवीजन या (ii) एक मूल कंपनी और कई सहायक कंपनियां हैं।

बहुराष्ट्रीय कंपनी के डिवीजनों के प्रदर्शन को मापने और तुलना करने में कुछ अतिरिक्त समस्याएं हैं, जैसे कि:

(i) आर्थिक, कानूनी, राजनीतिक, सामाजिक और सांस्कृतिक वातावरण पूरे देशों में काफी भिन्न हैं।

(ii) कुछ देशों में सरकारें किसी कंपनी के उत्पाद की बिक्री मूल्य को नियंत्रित और सीमित कर सकती हैं। उदाहरण के लिए, कुछ विकासशील देश कुछ वस्तुओं के आयात को प्रतिबंधित करने के लिए शुल्क और कस्टम ड्यूटी लगाते हैं।

(iii) सामग्री और कुशल श्रम की उपलब्धता के साथ-साथ सामग्री, श्रम और अवसंरचना (बिजली, परिवहन और संचार) की लागत भी देशों में काफी भिन्न हो सकती है।

(iv) विभिन्न देशों में काम करने वाले प्रभाग अलग-अलग मुद्राओं में अपने प्रदर्शन का स्कोर रखते हैं। विदेशी मुद्रा विनिमय दरों में मुद्रास्फीति और उतार-चढ़ाव के मुद्दे प्रदर्शन के उपायों को बहुत प्रभावित करते हैं।

मूल्यांकन के संबंध में, बहुराष्ट्रीय कंपनियों को विनिमय दरों में परिवर्तन को ध्यान में रखना चाहिए, जो कि विदेशी मुद्राओं जो घरेलू मुद्रा है। प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए एक समस्या यह है कि स्थानीय - एक विदेशी देश में एक व्यक्ति विदेशी मुद्रा में व्यापार करता है, लेकिन बहुराष्ट्रीय कंपनियों को अपने घरेलू मुद्रा में परिणाम (भारतीय बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए रुपए) कहते हैं। परेशानी यह है कि स्थानीय प्रबंधक और डिवीजन विदेशी मुद्रा में अच्छा या बुरा देख सकते हैं (जैसे डॉलर या पाउंड) विनिमय दरों में बदलाव के कारण, भले ही वह विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के लिए ज़िम्मेदार न हो।

मान लीजिए, एक भारतीय बहुराष्ट्रीय कंपनी का यूएसए में एक डिवीजन है और जुलाई 2012 के लिए डिवीजन का आय विवरण निम्नानुसार है:

यदि डॉलर 60 रुपये का है, तो डिवीज़न जुलाई 2012 के महीने के लिए 60, 00, 000 रुपये की आय दिखाएगा। लेकिन मान लीजिए कि अगले महीने डिवीजन ठीक उसी तरह का व्यवसाय करता है और उसकी आय का विवरण एक ही है, लेकिन डॉलर का मूल्य बढ़कर 70 रुपये हो जाता है। तब यह विभाजन 70, 00, 000 रुपये दिखाता है, पिछले महीने की तुलना में 16.66% की वृद्धि, हालांकि इसने समान व्यवसाय किया।

वैकल्पिक रूप से, यदि डॉलर का मूल्य 55 रुपये तक गिरता है, तो पिछले महीने से विभाजन 55, 00, 000 रुपये की 8.33% की गिरावट दिखाएगा, हालांकि इसने वही कारोबार किया। घर की मुद्रा का उपयोग करने वाली रिपोर्टों के संदर्भ में प्रबंधक के (या मंडल के) प्रदर्शन का मूल्यांकन करते हुए विनिमय दर में गिरावट और उसे दर में गिरावट के लिए दंडित करने पर उसे अनुचित श्रेय दिया जाता है।

विदेशी डिवीजनों की आय और / या सहायक आय को घरेलू मुद्रा में बहाल करने का मुद्दा भी वित्तीय वक्तव्यों की तैयारी को प्रभावित करता है। इस प्रतिबंध से विदेशी मुद्राओं के पुनर्मूल्यांकन पर लाभ और हानि के अवसर पैदा हो सकते हैं और यह एक सहायक के वित्तीय वक्तव्यों और संबंधित आरओआई और अवशिष्ट आय उपायों को प्रभावित कर सकता है। मुद्रा के पुनर्मूल्यांकन पर लाभ या हानि की संभावना उन देशों के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक है, जिनकी मुद्राएं अस्थिर हैं - और देश की मुद्रा के विज़-ए-मूल्य को कम कर रहे हैं।

गतिविधि-आधारित जिम्मेदारी लेखांकन:

व्यय, राजस्व, लाभ जैसे विभिन्न जिम्मेदारी केंद्रों के वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए पारंपरिक लेखांकन प्रयास के तहत जिम्मेदारी लेखा प्रणाली। गतिविधि-आधारित लागत / प्रबंधन (एबीसी / एम) उन गतिविधियों पर किए गए खर्चों को मापता है जो लागतों की समाप्ति के लिए जिम्मेदार हैं। इसलिए, एबीसी / एम के तहत, जिम्मेदारी लेखा प्रणाली इस दृष्टिकोण के तहत गतिविधि-आधारित हैं; प्रबंधन न केवल लागत बल्कि गतिविधियों को भी मानता है।

जवाबदेही आधारित लेखा प्रणाली कई फैसलों में प्रबंधकों की मदद करती है जैसे कि कौन सी गतिविधियाँ फर्म के उत्पाद या सेवा के लिए मूल्य जोड़ती हैं? किन गतिविधियों में मूल्य नहीं जोड़ा जाता है और इसलिए आवश्यक नहीं है? प्रदर्शन की जा रही गतिविधियों में क्या सुधार किया जा सकता है? गतिविधियों की लागतों को प्रभावी और इष्टतम कैसे बनाया जा सकता है? इस तरह, गतिविधि-आधारित जिम्मेदारी लेखांकन गतिविधि विश्लेषण करता है, मूल्य वर्धित और गैर-मूल्य वर्धित गतिविधियों को अलग करता है, गैर-मूल्य वर्धित गतिविधियों को समाप्त करता है और लागत और गतिविधियों दोनों का प्रबंधन करता है।

चित्रण समस्या 1:

एक बैंक नए कंप्यूटर उपकरण प्राप्त करने पर विचार करता है। कंप्यूटर की लागत 160, 000 रुपये होगी और इसके परिणामस्वरूप परिसंपत्ति के जीवन के प्रत्येक पांच साल के लिए 70, 000 रुपये प्रति वर्ष (मूल्यह्रास को छोड़कर) की नकद बचत होगी। पांच साल के बाद इसका कोई निस्तारण मूल्य नहीं होगा। सीधी-रेखा मूल्यह्रास मान लें (संपत्ति के जीवन पर समान रूप से अवमूल्यन)। कंपनी की कर दर 15 प्रतिशत है, और इस निवेश से जुड़ी कोई वर्तमान देनदारियाँ नहीं हैं।

आवश्यक:

(ए) यदि परिसंपत्ति के जीवन के प्रत्येक वर्ष के लिए आरओआई क्या है यदि विभाजन गणना के लिए शुरुआती साल के शुद्ध बुक वैल्यू एसेट बैलेंस का उपयोग करता है?

(ख) यदि पूंजी की भारित-औसत लागत 25 प्रतिशत है, तो हर साल आर्थिक मूल्य क्या जोड़ा जाता है?

उपाय:

वार्षिक आय = रु 70, 000 - रु 1, 60, 000/5 वर्ष = रु 38, 000

आवश्यक:

(ए) निवेश आधार के रूप में अधिग्रहण लागत पर बताई गई कुल संपत्ति का उपयोग करके, प्रत्येक डिवीजन के निवेश (आरओआई) पर वापसी की गणना करें।

(बी) निवेश के आधार के रूप में वर्तमान प्रतिस्थापन लागत के आधार पर कुल संपत्ति का उपयोग करते हुए, प्रत्येक डिवीजन के आरओआई की गणना करें।

उपाय:

(ए) दिल्ली डिवीजन: रु :, ००, ००० / ४०, ००, ००० = २०%

मुंबई डिवीजन: रु १२, ००, ००० / रु, ५, ००, ००० = १६%

(बी) दिल्ली डिवीजन: रु,, ००, ००० / रु ६०, ००, ००० = १३.३३%

मुंबई डिवीजन: 12, 00, 000 / रु। 80, 00, 000 = 15%

(ग) विश्लेषक भाग में ए के रूप में हर में अधिग्रहण लागत का उपयोग करने के लिए दो प्रमुख तर्क देते हैं। सबसे पहले, यह आसानी से फर्म के रिकॉर्ड से प्राप्त होता है और वर्तमान प्रतिस्थापन लागत के अनुमान की आवश्यकता नहीं होती है। दूसरा, यह अंश में शुद्ध आय की माप के अनुरूप है (यानी मूल्यह्रास व्यय अधिग्रहण लागत पर आधारित है और अवास्तविक होल्डिंग लाभ को बाहर रखा गया है)।

भाजक में वर्तमान प्रतिस्थापन लागत का उपयोग करने के लिए दो प्रमुख तर्क भी हैं जैसे कि भाग बी में। सबसे पहले, यह मूल्य परिवर्तनों के प्रभावों को समाप्त करता है और उस विभाजन को अनुमति देता है जो एक बेहतर रॉय दिखाने के लिए सबसे अधिक कुशलता से मूल्यह्रास योग्य संपत्ति का उपयोग करता है। दूसरा, यह बेहतर उपकरण प्रतिस्थापन निर्णय लेने के लिए डिवीजन प्रबंधकों का नेतृत्व कर सकता है।

यदि अधिग्रहण लागत का उपयोग आरओआई की गणना में मूल्यांकन के आधार के रूप में किया जाता है, तो पुराने के साथ विभाजन, अधिक पूरी तरह से मूल्यह्रास संपत्ति उन्हें बदलने के लिए अनिच्छुक हो सकती है और जिससे भाजक में उच्च, वर्तमान मात्रा का परिचय हो सके। यदि वर्तमान प्रतिस्थापन लागत का उपयोग हर में किया जाता है, तो संपत्ति का आधार समान होगा चाहे परिसंपत्तियों को प्रतिस्थापित किया जाए या नहीं। इस प्रकार, प्रतिस्थापन निर्णय आरओआई पर किसी भी प्रभाव से स्वतंत्र रूप से (जो कि शुद्ध वर्तमान मूल्य के आधार पर) किया जा सकता है।