प्रभाग के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए वित्तीय उपाय

डिवीजन के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए आमतौर पर निम्नलिखित वित्तीय उपायों का उपयोग किया जाता है:

(1) भिन्न विश्लेषण:

भिन्न विश्लेषण (i) लागत विचरण विश्लेषण और (ii) राजस्व विचरण विश्लेषण हो सकता है। एक लागत केंद्र के प्रदर्शन का मूल्यांकन लागत परिवर्तन विश्लेषण का उपयोग करके किया जा सकता है, अर्थात, मानक लागतों के साथ वास्तविक लागतों की तुलना करके। मानक लागतें लागत को प्रदर्शित करती हैं-लागत केंद्र को उनकी वास्तविक गतिविधि को देखते हुए खर्च किया जाना चाहिए। वास्तविक लागतों और मानक लागतों के बीच किसी भी बदलाव के लिए प्रबंधन द्वारा सुधारात्मक कार्रवाई की आवश्यकता होती है। प्रदर्शन को मापने पर (ग की incurrence के संदर्भ में) ओस्ट्स) लागत केंद्र की लागत को कम करने के प्रयास किए जाते हैं।

केवल केंद्र द्वारा प्राप्त लाभों से संबंधित लागत के संदर्भ में लागत केंद्र के प्रदर्शन को मापना कई कंपनियों द्वारा उचित नहीं माना जाता है। इसलिए, अधिकांश कंपनियां प्रदर्शन माप में वित्तीय (लागत) डेटा और गैर-वित्तीय उपाय (उत्पादित इकाइयां, उपस्थित ग्राहकों की संख्या, आदि) दोनों का उपयोग करती हैं।

डेकोस्टर एट अल। पर ध्यान दें:

“एक बजट के साथ भी लागत केंद्र की प्रभावशीलता और दक्षता का आकलन करना मुश्किल है, क्योंकि निर्णयों का वित्तीय प्रभाव केवल लागतों से मापा जाता है। लागत केंद्र ने जो पूरा किया है, उसका कोई वित्तीय उपाय नहीं है। यदि सावधानी से नहीं किया जाता है, तो लागत केंद्र का विश्लेषण इस धारणा को जन्म दे सकता है कि सबसे अच्छा लागत केंद्र वह है जो सबसे कम फैलता है। यह रवैया लागत केंद्र द्वारा समग्र फर्म को दिए गए लाभों की उपेक्षा करता है। "

राजस्व विचरण विश्लेषण का उपयोग राजस्व केंद्र के प्रदर्शन के मूल्यांकन में किया जा सकता है। यदि वास्तविक बिक्री (राजस्व) बजटीय बिक्री से अलग है, तो वे प्रबंधन के ध्यान का प्राथमिक केंद्र बन जाते हैं। एक राजस्व केंद्र के प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय, लागत का उपयोग एक यार्डस्टिक के रूप में नहीं किया जाता है।

(२) विभाजन योगदान मार्जिन:

डिवीजन योगदान मार्जिन को कुल डिवीजन राजस्व के रूप में परिभाषित किया गया है जो डिवीजन की प्रत्यक्ष लागतों को कम करता है। प्रदर्शन का यह उपाय समग्र कंपनी लाभ के लिए प्रत्येक डिवीजन के योगदान पर जोर देता है। इस उपाय में, डिवीजन के लिए उपलब्ध सभी राजस्व और लागतों को शामिल किया गया है और कंपनी की सभी आम, अप्रत्यक्ष लागतों को बाहर रखा गया है।

इसका कारण यह है कि किसी विशिष्ट प्रभाग के एकमात्र लाभ के लिए सीधे किए जाने या खर्च किए जाने वाले परिचालन खर्च आम तौर पर मंडल प्रबंधक के नियंत्रण के अधीन होते हैं। अप्रत्यक्ष लागत पूरी कंपनी के लाभ के लिए खर्च की जाती है और इस प्रकार व्यक्तिगत प्रभाग प्रबंधकों के नियंत्रण के अधीन नहीं होती है।

प्रत्यक्ष योगदान मार्जिन संभागीय प्रदर्शनों की तुलना करने, संसाधन आवंटन निर्णय लेने और समग्र कॉर्पोरेट योजना और नीतिगत निर्णयों के लिए सबसे उपयोगी लाभ उपाय है। कंपनी के शीर्ष प्रबंधन अक्सर यह तय करने के लिए प्रत्यक्ष योगदान मार्जिन का उपयोग करते हैं जिसमें डिवीजनों को अतिरिक्त निवेश करना चाहिए और इस निर्णय में उन डिवीजनों को निश्चित रूप से पसंद करेंगे जो सबसे बड़ा योगदान मार्जिन दे रहे हैं।

योगदान मार्जिन विश्लेषण का उपयोग किसी विभाजन या एक निश्चित ऑपरेशन को रोकने के लिए भी किया जा सकता है। यदि कोई विशिष्ट विभाग या विभाग एक योगदान मार्जिन प्रदान करता है, तो विभाजन को समाप्त नहीं किया जाना चाहिए, लेकिन बरकरार रखा जाना चाहिए, हालांकि अप्रत्यक्ष लागतों के आवंटन से उस विभाजन के लिए शुद्ध नुकसान होता है।

(3) प्रभाग शुद्ध लाभ:

डिविजन नेट प्रॉफिट डिविजन के प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए सबसे उपयुक्त लाभ उपाय है। इस विश्लेषण का उपयोग लाभ केंद्र के प्रदर्शन का न्याय करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि वित्तीय दृष्टि से मापा गया लागत और राजस्व डेटा दोनों उपलब्ध हैं। डिवीजन का शुद्ध लाभ संबंधित राजस्व, प्रत्यक्ष लागत और विभाजन के लाभ के लिए अप्रत्यक्ष लागत के एक हिस्से पर विचार करने के बाद प्राप्त होता है।

प्रत्यक्ष लागत को आसानी से पहचाना जाता है और लाभान्वित होने वाले विभाग को पता लगाया जाता है। कंपनी के अधिकारियों, अधिकारियों, कार्यालय के कर्मचारियों, लेखा कर्मचारियों के वेतन की तरह अप्रत्यक्ष लागत विशिष्ट विभाजन के साथ पहचाने जाने योग्य नहीं हैं और इसलिए अप्रत्यक्ष लागतों के आवंटन के समान और उचित आधार का उपयोग करके आवंटित किया जाना चाहिए। लागत आवंटन के कई तरीके उपलब्ध हैं और किसी भी एक विधि को सभी परिस्थितियों में बेहतर नहीं माना जा सकता है। इसलिए, डिवीजनल प्रॉफिट का निर्धारण, यानी इसका प्रदर्शन, खुद अविश्वसनीय हो सकता है अगर इसमें अप्रत्यक्ष लागत का एक हिस्सा शामिल हो।

विभाजन शुद्ध लाभ मानदंड इस मायने में उपयोगी है कि एक डिवीजन मैनेजर पूरी कंपनी के लिए पूर्ण लागतों से अवगत हो जाता है और विशिष्ट डिवीजन को पूर्ण लागत आवंटित करता है। यह विभाजन प्रबंधक को लागतों को नियंत्रित करने और विभाजन की लाभप्रदता में सुधार करने के लिए उपाय करने के लिए प्रेरित कर सकता है।

यह दावा किया जाता है कि लाभ प्रभाग के प्रदर्शन को मापने के दौरान, डिवीजनल रेवेन्यू कम डिविजनल कॉस्ट के माप का इस्तेमाल करना बेहतर होता है और डिविजनल मैनेजर के परफॉर्मेंस को मापने के लिए डिविजनल रेवेन्यू कम डिविजनल कंट्रोलेबल कॉस्ट का इस्तेमाल करना चाहिए। जब निर्धारित लागतों पर विचार किया जाता है और डिवीजनों को आवंटित किया जाता है, तो परिणामी प्रत्यक्ष लाभ का आंकड़ा डिवीजनल मैनेजर के प्रदर्शन के बजाय विभाजन के प्रदर्शन का एक उपाय है।

नियंत्रण योग्य लाभ:

इसके विपरीत, नियंत्रणीय लाभ (डिवीजनल रेवेन्यू - डिविजनल कंट्रोलेबल कॉस्ट) डिवीजनल मैनेजर के प्रदर्शन का एक बेहतर उपाय है क्योंकि यह सभी लागतों को तय करता है - फिक्स्ड या वैरिएबल - जो उसके नियंत्रण में हैं। पूरी लागत एक डिवीजन के प्रदर्शन को मापने के लिए उपयुक्त हो सकती है, लेकिन एक डिवीजनल मैनेजर के प्रदर्शन के लिए नहीं, क्योंकि तब उसे कुछ लागतों (आवंटित लागतों) के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है जो उसके द्वारा नियंत्रित नहीं होता है और जिसे वह प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित नहीं कर सकता है।

रोलैंड फॉक्स एट अल। का मानना है:

“यदि प्रबंधक के प्रदर्शन का आकलन किया जा रहा है, तो यह उस मूल्यांकन को केवल लागत और राजस्व के आधार पर उचित लगेगा जो उसके द्वारा चलाया जा सकता है। इस प्रकार, उन सेवा लागतों के अलावा जो एक व्यक्तिगत विभाजन की गतिविधियों के साथ स्पष्ट रूप से पहचाने जाने योग्य हैं, केंद्रीय प्रधान कार्यालय के खर्चों को शामिल नहीं किया जाना चाहिए, भले ही एक प्रशासनिक केंद्र की अनुपस्थिति के कारण विभाजन में अतिरिक्त खर्च हो। केंद्रीय खर्चों का अधिकांश हिस्सा प्रभागीय प्रबंधन द्वारा बेकाबू है और उनकी संयुक्त प्रकृति किसी भी आवंटन को मनमाना और अनुचित बनाती है। हालांकि, यदि डिवीजन के प्रदर्शन का मूल्यांकन किया जा रहा है, तो यह मुख्य कार्यालय के सभी परिचालन खर्चों को आवंटित करने के लिए पूरी तरह से उचित है, साथ ही इसके द्वारा किए गए अल्पकालिक वित्तपोषण की लागत के साथ, हालांकि निर्णय मूल्य के बारे में सामान्य चेतावनी इस तरह की अप्रत्यक्ष लागत को शीर्ष प्रबंधन द्वारा देखा जाना चाहिए। ”

(4) निवेश पर लाभ (ROI):

यह उपाय विभाजन में फर्म के निवेश के प्रतिशत के रूप में प्रभागीय लाभ को व्यक्त करता है और बाहरी विश्लेषण और खातों की व्याख्या में उपयोग किए जाने वाले व्यापक रूप से स्वीकृत 'पूंजीगत रिटर्न पर माप' के समान है।

इसकी गणना इस प्रकार की जाती है:

आरओआई अनुपात को अन्य अनुपातों में विभाजित किया जा सकता है जैसे कि शुद्ध लाभ मार्जिन और ऊपर दिखाए गए अनुसार परिसंपत्ति का कारोबार। शुद्ध लाभ मार्जिन फर्म की मूल्य निर्धारण नीति और इसकी लागत नियंत्रण का परिणाम है। यह बिक्री, व्यय, मात्रा और लाभ के बीच संबंधों का एक उपाय है।

एसेट टर्नओवर उपलब्ध परिसंपत्तियों द्वारा उत्पन्न बिक्री की मात्रा को दर्शाता है और क्या किसी डिवीजन ने अपनी संपत्ति का उपयोग किया है या कम किया है।

इस प्रकार, विश्लेषण प्रयोजनों के लिए, ROI का मूल फॉर्मूला बिक्री और निवेश के कारोबार पर रिटर्न के उत्पाद में टूट गया है और निम्नानुसार दिखाई देगा:

ROI की गणना के लिए उपरोक्त सूत्र को ड्यूपॉन्ट सूत्र के रूप में भी जाना जाता है। उपरोक्त विस्तारित संस्करण एक ही आरओआई का उत्पादन करेगा, क्योंकि डिवीजन की बिक्री पहले कारक में दोनों और दूसरे कारक में अंश को रद्द कर देती है। हालांकि, विश्लेषण और निर्णय के उद्देश्यों के लिए आरओआई सूत्र का विस्तारित संस्करण बहुत उपयोगी है।

यह निम्नलिखित उदाहरण से स्पष्ट है:

उदाहरण:

एक व्यापारी फर्म डिपार्टमेंटल स्टोर्स और डिस्काउंट हाउसों के माध्यम से अपना माल बेचती है, जिसकी बिक्री के संचालन के लिए उसका सेटअप होता है।

दोनों व्यवसायों का आरओआई 20 प्रतिशत है और इसमें निम्नलिखित आंकड़े हैं:

यह देखा जा सकता है कि डिपार्टमेंटल स्टोर्स प्रति रुपया बिक्री पर अधिक लाभ कमाते हैं, लेकिन केवल दो बार नियोजित पूंजी (परिसंपत्तियों) से अधिक होता है। डिस्काउंट हाउसेस के मामले में, उत्पन्न की गई बिक्री का तीन गुना है और इसमें पूँजी का कारोबार होता है। 3. हालाँकि, बिक्री के प्रति रूपए का अर्जित लाभ कम है, जो कि डिपार्टमेंट स्टोर्स के 10% की तुलना में केवल 6.67% है।

आरओआई फॉर्मूला यह मानता है कि अकेले संभागीय परिचालन लाभ का पूर्ण आकार उसके प्रदर्शन को मापने के लिए आधार प्रदान नहीं करता है, बल्कि विभाजन की शुद्ध आय और उस आय के उत्पादन में उपयोग की जाने वाली संपत्ति के बीच का संबंध है। उदाहरण के लिए, यह तथ्य कि डिवीजन ए में 50, 000 रुपये की शुद्ध आय है, जरूरी नहीं कि यह डिवीजन बी की तुलना में अधिक सफल हो, जिसमें 40, 000 रुपये का लाभ हो।

इन लाभ स्तरों के बीच का अंतर पूरी तरह से डिवीजनों के निवेश आकार में अंतर के कारण हो सकता है। ऐसी स्थिति में, ROI एक विभाजन के प्रदर्शन का एक अच्छा उपाय साबित होता है। उदाहरण के लिए, यह मानते हुए कि डिवीजन ए और बी में निवेश क्रमशः 2, 00, 000 रुपये और 1, 00, 000 रुपये हैं, आरओआई अपने तुलनात्मक प्रदर्शन का बेहतर संकेत दे सकते हैं।