फंड्स फ्लो के शीर्ष 6 स्रोत
एक व्यवसाय के लिए धन के कुछ महत्वपूर्ण स्रोत निम्नानुसार हैं:
निधि का स्रोत # 1. संचालन या व्यापार लाभ से निधि:
व्यापारिक लाभ या व्यवसाय के संचालन से होने वाला लाभ धन का सबसे महत्वपूर्ण और प्रमुख स्रोत है। बिक्री व्यवसाय में धन की आमद का मुख्य स्रोत होते हैं क्योंकि वे वर्तमान संपत्ति (नकद, देनदार या बिल प्राप्य) को बढ़ाते हैं, लेकिन उसी समय धन व्यापार और बेची गई वस्तुओं की लागत के लिए बाहर निकल जाता है।
इस प्रकार, परिचालन का शुद्ध प्रभाव निधियों का एक स्रोत होगा यदि बिक्री से होने वाली आमदनी बेची गई वस्तुओं के खर्च और लागत के लिए बहिर्वाह से अधिक हो जाती है और इसके विपरीत। लेकिन यह याद रखना चाहिए कि संचालन से धन का मतलब जरूरी नहीं है कि लाभ फर्म के लाभ और हानि खाते द्वारा दिखाया गया है, क्योंकि कई गैर-निधि या गैर-ऑपरेटिंग आइटम हैं, जो या तो डेबिट या क्रेडिट के लिए लाभित हो सकते हैं और हानि खाता।
एक लाभ और हानि खाते के डेबिट पक्ष पर ऐसी वस्तुओं के उदाहरण हैं: काल्पनिक और अमूर्त संपत्ति का परिशोधन, जैसे कि सद्भावना, प्रारंभिक खर्च और शेयरों के जारी होने और डिबेंचरों के छूट; रिटायर्ड इनकम का विनियोजन, जैसे कि ट्रांसफर टू रिज़र्व्स, इत्यादि, मूल्यह्रास और कमी; अचल संपत्तियों की बिक्री पर नुकसान; लाभांश का भुगतान, आदि।
गैर-निधि आइटम वे हैं जो परिचालन व्यय हो सकते हैं लेकिन वे व्यवसाय के फंडों को प्रभावित नहीं करते हैं, उदाहरण के लिए, लाभ और हानि खाते में लगाए गए मूल्यह्रास के लिए, फंड वास्तव में व्यवसाय से बाहर नहीं जाते हैं। गैर-ऑपरेटिंग आइटम वे हैं, जो धन के बहिर्वाह में परिणाम कर सकते हैं, लेकिन व्यापार के व्यापारिक संचालन से संबंधित नहीं हैं, जैसे कि मशीनरी की बिक्री पर नुकसान या लाभांश का भुगतान। परिचालन से धन की गणना के तरीकों की चर्चा निम्नलिखित पृष्ठों में की गई है।
मूल रूप से, संचालन से धन की गणना करने के दो तरीके हैं:
(ए) पहला तरीका केवल फंड और ऑपरेशनल आइटम्स को ध्यान में रखकर लाभ और हानि खाते को तैयार करना है जिसमें फंड शामिल होता है और यह बिजनेस के सामान्य ऑपरेशंस से संबंधित होता है। इस मामले में संतुलन का आंकड़ा या तो संचालन से उत्पन्न धन होगा या परिचालन में खोए गए धन पर निर्भर करेगा कि लाभ और हानि खाते की आय या क्रेडिट लाभ और हानि खाते के व्यय या डेबिट पक्ष से अधिक है या इसके विपरीत।
(बी) दूसरी विधि (जो आमतौर पर उपयोग की जाती है) शुद्ध लाभ या शुद्ध हानि के आंकड़े से आगे बढ़ना है, जो पहले से तैयार लाभ और हानि खाते से प्राप्त हुई है।
इस विधि से संचालन से प्राप्त धन की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
चित्र 1:
बीएम कंपनी निम्नलिखित जानकारी प्रस्तुत करती है और आपको परिचालन से धन की गणना करने की आवश्यकता होती है:
चित्रण 2:
31 मार्च, 2005 को नीचे दी गई जानकारी से संचालन से प्राप्त धनराशि की गणना करें:
(i) 31 मार्च 2011 को समाप्त वर्ष के लिए शुद्ध लाभ 6, 50, 000 रु।
(ii) 35, 500 रुपये की इमारत की बिक्री पर लाभ।
(हाय) पुस्तकों में गुडविल 1 रुपये में दिखाई देती है, उस वर्ष के 10 प्रतिशत में से 80, 000 को लिखा गया है।
(iv) वर्ष के दौरान 8, 000 रुपये की पुरानी मशीनरी 6, 500 रुपये में बेची गई है।
(v) 1, 25, 000 रुपये जनरल रिजर्व फंड में स्थानांतरित किए गए हैं।
(vi) 20% पर मशीनरी और फर्नीचर पर वर्ष के दौरान मूल्यह्रास प्रदान किया गया है, जिसकी कुल लागत 6 हजार, 50, 000 रुपये है।
चित्रण 3:
निम्नलिखित लाभ और हानि खाते से संचालन से धन की गणना करें:
निधि का स्रोत # 2. शेयर पूंजी जारी करना:
यदि वर्ष के दौरान शेयर पूंजी में कोई वृद्धि हुई है, चाहे वरीयता या इक्विटी, इसका मतलब है कि वर्ष के दौरान पूंजी जुटाई गई है। शेयरों का निर्गम धन का एक स्रोत है क्योंकि यह धन की आमद का गठन करता है। यहां तक कि आंशिक रूप से भुगतान किए गए शेयरों से प्राप्त कॉल फंडों की आमद है।
यह भी याद रखना चाहिए कि यह शेयर पूंजी के मुद्दे से शुद्ध आय है जो धन के एक स्रोत की राशि है और इसलिए यदि प्रीमियम में शेयर जारी किए जाते हैं, तो भी एकत्र की गई प्रीमियम राशि का स्रोत बन जाएगा। जब शेयरों को छूट पर जारी किया जाता है तो वही सच होता है; यह शेयरों का नाममात्र मूल्य नहीं होगा, लेकिन छूट की कटौती के बाद वास्तविक प्राप्ति, जो कि धन की आमद होगी।
लेकिन कभी-कभी शेयरों को नकद की बजाय जारी किया जाता है, निम्नलिखित नियमों का पालन किया जाना चाहिए:
(i) शेयर जारी करना या आंशिक रूप से भुगतान किए गए शेयरों का भुगतान करना क्योंकि बोनस शेयरों के रूप में संचित मुनाफे से पूरी तरह से भुगतान किया गया धन का स्रोत नहीं है।
(ii) मौजूदा परिसंपत्तियों के अलावा अन्य शेयरों के मुद्दे जैसे कि भूमि, मशीनों की खरीद के खिलाफ, धन की आमद के लिए राशि नहीं है।
(iii) डिबेंचर या ऋण को शेयरों में बदलने से भी धन की आमद नहीं होती है।
ऊपर उल्लिखित सभी तीन मामलों में, दोनों शामिल राशि गैर-चालू हैं और किसी भी मौजूदा संपत्ति या फंड को शामिल नहीं करती हैं।
फंड का स्रोत # 3. डिबेंचर का मुद्दा और ऋणों का उठाना, आदि।:
डिबेंचर जारी करना या ऋण उठाना (दीर्घकालिक), चाहे वह सुरक्षित हो या असुरक्षित, व्यवसाय में धन के प्रवाह में परिणाम होता है। निधियों की आमद ऐसे डिबेंचर या ऋण की राशि जारी करने, यानी प्रीमियम की राशि या छूट को छोड़कर, यदि कोई हो, से होने वाली वास्तविक आय है।
हालांकि, मौजूदा परिसंपत्ति के अलावा अन्य विचार के लिए उठाए गए ऋण, जैसे कि भवन की खरीद के लिए, धन की आमद नहीं होगी क्योंकि उस मामले में शामिल खाते केवल निश्चित या गैर-चालू हैं।
फंड का स्रोत # 4. फिक्स्ड (नॉन-करेंट) एसेट्स और लॉन्ग-टर्म या ट्रेड निवेश की बिक्री:
जब कोई अचल या गैर-वर्तमान संपत्ति जैसे भूमि, भवन, संयंत्र और मशीनरी, फर्नीचर, दीर्घकालिक निवेश इत्यादि को बेचा जाता है, तो यह धन उत्पन्न करता है और धन का स्रोत बन जाता है। हालांकि, यह याद रखना चाहिए कि यदि एक अचल संपत्ति का दूसरी अचल संपत्ति के लिए आदान-प्रदान किया जाता है, तो यह धन की आमद का गठन नहीं करता है क्योंकि कोई मौजूदा संपत्ति शामिल नहीं है।
निधि का स्रोत # 5. गैर-व्यापार प्राप्तियां:
कोई भी गैर-व्यापारिक रसीद जैसे लाभांश प्राप्त, कर की वापसी, प्राप्त किराया, इत्यादि भी धन में वृद्धि करता है और इसे धन के स्रोतों के रूप में माना जाता है क्योंकि इस तरह की आय परिचालन से धन में शामिल नहीं है।
निधि का स्रोत # 6. कार्यशील पूंजी में कमी:
यदि पिछली अवधि की तुलना में वर्तमान अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी घटती है, तो इसका मतलब है कि कार्यशील पूंजी से धनराशि जारी हुई है और यह धन का एक स्रोत है।
