शीर्ष 2 नकद प्रबंधन की रणनीतियाँ

निम्नलिखित बिंदु नकदी के विभिन्न पहलुओं से निपटने के लिए नकद प्रबंधन की शीर्ष दो रणनीतियों को उजागर करते हैं।

नकद प्रबंधन रणनीति # 1. नकद योजना:

कैश प्लानिंग नकदी के उपयोग की योजना और नियंत्रण की एक तकनीक है। वर्तमान व्यवसाय संचालन और प्रत्याशित भविष्य की गतिविधियों के आधार पर एक अनुमानित नकदी प्रवाह विवरण तैयार किया जा सकता है। विभिन्न स्रोतों से नकदी प्रवाह अनुमानित किया जा सकता है और नकदी बहिर्वाह नकदी के संभावित उपयोग का निर्धारण करेगा।

नकद प्रबंधन रणनीति # 2. नकद पूर्वानुमान और बजट:

नकद बजट रसीदों और नकदी के भुगतान के नियंत्रण के लिए सबसे महत्वपूर्ण उपकरण है। एक नकद बजट भविष्य की अवधि के दौरान नकद प्राप्तियों और संवितरण का अनुमान है। यह भविष्य में, कम या लंबी अवधि में किसी व्यवसाय में नकदी के प्रवाह का विश्लेषण है। यह अपेक्षित नकदी सेवन और परिव्यय का पूर्वानुमान है।

अल्पकालिक पूर्वानुमान को नकदी प्रवाह अनुमानों की मदद से बनाया जा सकता है। वित्त प्रबंधक निकट भविष्य में संभावित प्राप्तियों और उस अवधि में अपेक्षित संवितरण का अनुमान लगाएगा। हालांकि सटीक पूर्वानुमान लगाना संभव नहीं है, फिर भी नकदी प्रवाह का अनुमान योजनाकारों को नकदी जरूरतों के लिए व्यवस्था करने में सक्षम करेगा।

ऐसा हो सकता है कि अपेक्षित नकद प्राप्ति कम हो सकती है या भुगतान अनुमान से अधिक हो सकता है। एक वित्तीय प्रबंधक को उन स्रोतों को ध्यान में रखना चाहिए जहां से वह अल्पकालिक आवश्यकताओं को पूरा करेगा। उसे अल्प अवधि के लिए अधिशेष नकदी के उत्पादक उपयोग की योजना भी बनानी चाहिए।

लंबी अवधि के नकद पूर्वानुमान भी उचित नकदी नियोजन के लिए आवश्यक हैं। ये अनुमान तीन, चार, पांच या अधिक वर्षों के लिए हो सकते हैं। लंबी अवधि के पूर्वानुमान कार्यशील पूंजी, पूंजी परियोजनाओं आदि के लिए कंपनी की भविष्य की वित्तीय जरूरतों को इंगित करते हैं।

निम्नलिखित तरीकों की मदद से अल्पकालिक और दीर्घकालिक नकदी पूर्वानुमान दोनों बनाए जा सकते हैं:

(i) प्राप्तियां और संवितरण विधि

(ii) समायोजित शुद्ध आय विधि।

(i) प्राप्तियां और संवितरण विधि:

इस पद्धति में नकदी की प्राप्ति और भुगतान का अनुमान लगाया जाता है। नकद प्राप्तियां नकद बिक्री, देनदारों से संग्रह, अचल संपत्तियों की बिक्री, लाभांश की प्राप्ति या अन्य मदों की आय से हो सकती हैं; बिक्री का पूर्वानुमान लगाना मुश्किल है। बिक्री नकद के साथ-साथ क्रेडिट आधार पर भी हो सकती है। बिक्री के समय नकद बिक्री रसीद लाएगी जबकि क्रेडिट बिक्री बाद में नकदी लाएगी।

देनदार (ऋण बिक्री) से संग्रह फर्म की क्रेडिट नीति पर निर्भर करेगा। बिक्री में कोई उतार-चढ़ाव नकदी की प्राप्तियों को परेशान करेगा। नकद खरीद के लिए भुगतान किया जा सकता है, माल के लिए लेनदारों के लिए, अचल संपत्तियों की खरीद के लिए, परिचालन व्यय को पूरा करने के लिए जैसे कि मजदूरी बिल, किराया, दरों, करों या अन्य सामान्य खर्च, शेयरधारकों को लाभांश आदि।

प्राप्तियों और संवितरणों को थोड़े समय के साथ-साथ लंबी अवधि में बराबर किया जाना है। प्राप्तियों में किसी भी कमी को बैंकों या अन्य स्रोतों से पूरा करना होगा। इसी तरह, अधिशेष नकदी को जोखिम मुक्त विपणन योग्य प्रतिभूतियों में निवेश किया जा सकता है।

भुगतान के लिए अनुमान लगाना आसान हो सकता है, लेकिन नकद प्राप्तियों का सटीक निर्धारण नहीं किया जा सकता है। भुगतान बाहरी लोगों द्वारा किया जाना है, इसलिए किसी विशेष अवधि में सटीक प्राप्तियों का पता लगाने में कुछ समस्या हो सकती है। अनिश्चितता के कारण, इस पद्धति की विश्वसनीयता कम हो सकती है।

(ii) समायोजित शुद्ध आय विधि:

यह विधि स्रोतों के रूप में भी जानी जा सकती है और दृष्टिकोण का उपयोग करती है। आम तौर पर इसके तीन खंड होते हैं: नकदी के स्रोत, नकदी का उपयोग और समायोजित नकदी संतुलन। समायोजित शुद्ध आय विधि कुछ भविष्य की तारीख में कंपनी की नकदी की आवश्यकता को पेश करने में मदद करती है और यह देखने के लिए कि क्या कंपनी पर्याप्त नकदी उत्पन्न करने में सक्षम होगी।

यदि नहीं, तो इसके लिए शेयरों को उधार लेने या जारी करने आदि के बारे में निर्णय लेना होगा। इसके विवरण तैयार करने में, शुद्ध आय, मूल्यह्रास, लाभांश, कर इत्यादि जैसे आइटम आसानी से कंपनी के वार्षिक परिचालन बजट से निर्धारित किए जा सकते हैं।

कार्यशील पूँजी संचलन का अनुमान कठिन हो जाता है क्योंकि प्राप्य और आविष्कारों जैसी वस्तुएँ कच्चे माल की लागत में उतार-चढ़ाव, कंपनी के उत्पादों की माँग में बदलाव और संग्रह में संभावित देरी जैसे कारकों से प्रभावित होती हैं। यह विधि कार्यशील पूंजी पर नियंत्रण रखने और वित्तीय आवश्यकताओं की आशा करने में मदद करती है।