एक कोषाध्यक्ष के कार्य और जिम्मेदारियाँ

इस लेख को पढ़ने के बाद आप एक कोषाध्यक्ष के कार्यों और जिम्मेदारियों के बारे में जानेंगे।

एक कोषाध्यक्ष के कार्य:

एक वाणिज्यिक बैंक के ट्रेजरी संचालन में मुख्य रूप से दो महत्वपूर्ण कार्य शामिल होते हैं।

(ए) निर्धारित नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) और वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) को बनाए रखने की वैधानिक आवश्यकताओं के साथ कड़ाई से अनुपालन सुनिश्चित करना, और

(बी) तरलता प्रबंधन (i) निवेशों के माध्यम से अवशिष्ट संसाधनों के इष्टतम उपयोग को सुनिश्चित करना (ii) अधिकतम लागत पर अतिरिक्त मांग को पूरा करने के लिए आवश्यक अतिरिक्त संसाधन जुटाना और (iii) लेन-देन में बाजार और तरलता जोखिमों का प्रबंधन करना।

वित्तीय बाजार सुधारों के साथ, बैंकों को मुनाफे के ऐतिहासिक स्रोत, क्रेडिट के विकल्प के लिए रास्ते तलाशने के लिए मजबूर किया गया है। यह महसूस किया गया है कि अकेले ऋण कार्य पर्याप्त नहीं है और बैंकों को धन पर बाजार से संबंधित रिटर्न अर्जित करने के लिए निवेश करना चाहिए।

इस प्रकार बैंकों की बैलेंस शीट के समान महत्वपूर्ण हिस्से के रूप में निवेश को महत्व मिला है। इसलिए, सरकारी प्रतिभूतियों की वैधानिक होल्डिंग के ऊपर और ऊपर, एसएलआर के रूप में, बैंकों के संसाधनों का एक बड़ा हिस्सा सरकार / कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य उत्पादों में क्रेडिट के विकल्प के रूप में तैनात किया जाता है।

ट्रेजरी संचालन में बैंक के ग्राहकों को उनके व्यापार लेनदेन जैसे निर्यात, आयात, प्रेषण, आदि के लिए विदेशी मुद्रा जोखिम के संबंध में कवर प्रदान करना और ब्याज दरों के जोखिम को कम करने के लिए अपने ग्राहकों को उत्पादों और सेवाओं का विस्तार करना शामिल है।

ऐसा करते समय, खजाना घरेलू और विदेशी मुद्रा संसाधनों और तैनाती के साथ-साथ तरलता प्रबंधन और परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन जैसे संबद्ध कार्यों का भी ध्यान रखता है।

मूल खजाना कार्य:

A. घरेलू परिचालन:

1. वैधानिक रखरखाव,

2. चलनिधि,

3. भंडार की लाभप्रदता तैनाती,

4. व्यापार और मध्यस्थता,

5. बचाव और कवर संचालन, और

6. मिड / बैक - ऑफिस फंक्शन / एस।

बी। विदेशी मुद्रा संचालन:

1. विदेशी भंडार का विस्तार कवर व्यापार लेनदेन,

2. विदेशी मुद्रा आस्तियों और देनदारियों का वित्त पोषण और प्रबंधन,

3. पुरोहिती-समर्थक और अपने घटकों के लिए झगड़े के लिए बचाव प्रदान करना,

4. ट्रेडिंग और आर्बिट्रेज, और

5. मध्य / पिछला कार्यालय कार्य।

एक कोषाध्यक्ष की जिम्मेदारियां:

आज के अत्यधिक प्रतिस्पर्धी माहौल में, कोष बैंक की व्यवहार्यता और सफलता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है और प्रभावी आंतरिक और बाहरी इंटरफ़ेस के लिए कहता है।

यह बैलेंस शीट मैनेजमेंट, लिक्विडिटी मैनेजमेंट, रिजर्व मैनेजमेंट, फंड्स मैनेजमेंट, इनवेस्टमेंट, मैनेजिंग कैपिटल पर्याप्तता, ट्रांसफर प्राइसिंग, टेक्नोलॉजी एंड ऑपरेशंस, रिस्क मैनेजमेंट, ट्रेडिंग एक्टिविटीज और हेजिंग प्रोडक्ट्स जैसे फंक्शन्स का असंख्य प्रदर्शन करता है।

यह बैलेंस शीट के एक इष्टतम आकार पर पहुंचने पर काम करना है, विभिन्न देयता और परिसंपत्ति समूहों के साथ आंतरिक रूप से, बैंक की तरलता प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए सही मूल्य निर्धारण संकेत देते हैं।

बाहरी मोर्चे पर इसे बाजार को सक्रिय व्यापारिक समर्थन प्रदान करना है, दो-तरफ़ा मूल्य बनाना है, तरलता को जोड़ना है और ग्राहकों को उनकी विशिष्ट वित्तीय आवश्यकताओं के लिए मूल्य-वर्धित समाधान प्रदान करने के लिए निरंतर प्रयास करना है।

1. बैलेंस शीट प्रबंधन:

चल रहे सुधारों ने बैंकों को अपनी अधिकांश परिसंपत्तियों और देनदारियों की कीमत स्वयं देने की स्वतंत्रता प्रदान की है, हालांकि आरबीआई द्वारा निर्दिष्ट एक व्यापक बैंड मौजूद है। ट्रेजरी एसेट्स और देनदारियों का मूल्य निर्धारण, जो बैलेंस शीट का एक महत्वपूर्ण द्रव्यमान बनाता है, इसलिए, बैलेंस शीट प्रबंधन के लिए बहुत महत्वपूर्ण है।

यह सर्वविदित है कि बैलेंस शीट प्रबंधन एक गतिशील और सक्रिय प्रक्रिया है। इसके लिए निरंतर निगरानी, ​​बाजार में बदलाव और नियंत्रण का विश्लेषण आवश्यक है। मांग और आपूर्ति बल इष्टतम बैलेंस शीट आकार और इसकी वृद्धि दर को प्रभावित करेंगे।

बैलेंस शीट प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण पहलू तरलता प्रबंधन है। तरलता का मतलब अनिवार्य रूप से सभी संविदात्मक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता है, जब वे उत्पन्न होते हैं, साथ ही साथ व्यापार के अवसरों को पूरा करने के लिए धन की आवश्यकता को पूरा करने की क्षमता।

तरलता नियोजन में सभी प्रमुख नकदी प्रवाह का विश्लेषण शामिल होता है जो परिसंपत्तियों और देनदारियों में परिवर्तन और भविष्य में इन नकदी प्रवाह का अनुमान लगाने के परिणामस्वरूप उत्पन्न होता है। आदर्श रूप से, मासिक आधार पर बारह महीने की अवधि के लिए बैलेंस शीट अनुमान तैयार किए जाने चाहिए। यह मासिक रोलिंग पूर्वानुमान की प्रकृति में होगा।

यह कोषागार प्रबंधक को भविष्य में उत्पन्न होने वाली किसी भी संभावित तरलता समस्याओं की पहचान करने में सक्षम करेगा, जैसे कि तब पर्याप्त तरलता बनाए रखने के लिए सुधारात्मक कार्रवाई की जा सकती है। तरलता विश्लेषण में मौजूदा परिसंपत्तियों और देनदारियों की परिपक्वता प्रोफ़ाइल का अध्ययन शामिल है, जिस पर भविष्य के लिए योजनाबद्ध लेनदेन के प्रभाव को लागू किया जाता है।

प्रभावी तरलता प्रबंधन को शीट संरचना और विकास को संतुलित करने के लिए सावधानीपूर्वक ध्यान देने की आवश्यकता होती है। एक बैलेंस शीट जो तेजी से बढ़ रही है, यह निर्धारित करने के लिए सावधानीपूर्वक जांच की आवश्यकता है कि बैंक की तरलता पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ रहा है या नहीं। बहुत बार बैंक इसी तरह के कार्यकाल के धन के स्रोत का मिलान किए बिना नकदी ऋण ऋण या प्रतिभूतियों में निवेश के रूप में अत्यधिक संपत्ति रखते हैं।

परिसंपत्तियों और देनदारियों की परिपक्वता में इस बेमेल का परिणाम बैंक को तरलता जोखिम के अधीन हो सकता है, क्योंकि बैंक धन के सबसे आसानी से सुलभ स्रोत यानी इंटरबैंक कॉल मनी मार्केट पर कालानुक्रमिक और अत्यधिक निर्भर करता है।

इस प्रकार, बैंक निरंतर आधार पर रात भर के उधार के माध्यम से लंबी अवधि की संपत्ति का वित्तपोषण कर सकता है। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि बाजार दरों में तेज उतार-चढ़ाव के साथ-साथ बाजार में धन की उपलब्धता में अस्थिरता के कारण कॉल बाजार पर निर्भरता उचित नहीं हो सकती है।

कोष द्वारा प्रबंधन निधि में बैंक की बैलेंस शीट में विभिन्न परिसंपत्तियों को निधि देने के लिए एक संतुलित और अच्छी तरह से विविध देयता आधार प्रदान करना शामिल है। विविध देनदारियों का अर्थ विभिन्न प्रकार के साधनों से, विभिन्न प्रकार के उपकरणों के माध्यम से और विभिन्न प्रकार के कार्यकाल के लिए धन जुटाना है। ग्राहक जमा अक्सर एक बैंक के लिए धन का सबसे उपयुक्त स्रोत होते हैं, जो कि बीमांकिक और व्यवहारिक कारणों से होता है।

स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर इंटरबैंक मनी मार्केट से प्राप्त फंड हैं जो कार्यकाल में बहुत ही कम अवधि के हैं और अस्थिरता के साथ-साथ उपलब्धता के संबंध में भी हैं। कोषागार को यह सुनिश्चित करने के लिए विभिन्न स्रोतों से धन का एक इष्टतम मिश्रण तय करना है कि किसी भी एकल श्रेणी पर अत्यधिक निर्भरता न हो।

यह भी सलाह दी जाती है कि परिसंपत्तियों की परिपक्वता प्रोफ़ाइल मोटे तौर पर देनदारियों के अनुरूप हो, ताकि बैलेंस शीट में कोई बड़ी संरचनात्मक बेमेल न हो जिससे तरलता की समस्या हो सकती है।

सभी व्यावसायिक समूहों के परामर्श से बैलेंस शीट के आकार और मुख्य अनुपात के लिए लक्ष्य निर्धारित करने की जिम्मेदारी भी कोषागार की होती है। परिसंपत्ति और देयता स्तर की निगरानी की जानी चाहिए और समय-समय पर किसी भी संरचनात्मक असंतुलन को दूर करने के लिए प्रबंधित किया जाना चाहिए। रणनीतिक व्यापार योजना के इस पहलू के लिए ALCO (एसेट एंड लायबिलिटी कमेटी) को हर महीने मिलना चाहिए।

बैलेंस शीट का आकार पूंजी पर्याप्तता दिशानिर्देशों के आलोक में, बैंक के लिए बहुत महत्व का विषय है। एक बैंक को केवल मात्रा लक्ष्य द्वारा संचालित नहीं किया जा सकता है, जिसका लक्ष्य एक वर्ष में क्रेडिट और जमा में एक निश्चित प्रतिशत वृद्धि है।

ऐसा इसलिए है क्योंकि बैलेंस शीट वृद्धि बीआईएस दिशानिर्देशों के अनुसार अतिरिक्त पूंजी के लिए कॉल करेगी, और पूंजी तेजी से दुर्लभ है। इसलिए, अब परिसंपत्तियों की गुणवत्ता पर ध्यान केंद्रित करना है, धन की तैनाती की दक्षता को मापने के लिए परिसंपत्तियों पर एक महत्वपूर्ण मानदंड पर लौटना है।

2. स्थानांतरण मूल्य निर्धारण:

कोषागार न केवल बैंक और बाहरी बाजार के बीच इंटरफेस प्रदान करता है, बल्कि यह बैंक के परिसंपत्ति और देयता समूहों के बीच एक इंटरफेस भी प्रदान करता है। यह दोनों के बीच एक संतुलन प्रदान करने में मदद करता है, ताकि तरलता से समझौता किए बिना संपत्ति पर इष्टतम रिटर्न प्राप्त किया जा सके।

कोषाध्यक्ष को यह सुनिश्चित करना होगा कि बैंक के धन को या तो उपज या तरलता का त्याग किए बिना सबसे उपयुक्त तरीके से तैनात किया जाए। यह ट्रेजरी द्वारा प्रशासित एक हस्तांतरण मूल्य निर्धारण तंत्र के माध्यम से बहुत प्रभावी ढंग से किया जाता है, जो विभिन्न व्यावसायिक समूहों को उनकी भविष्य की संपत्ति और देयता रणनीतियों के लिए सही संकेत प्रदान कर सकता है।

दरों की बेंचमार्किंग व्यवसाय समूहों के लिए बैंक की बैलेंस शीट संरचना को अपनाने के साथ-साथ मुद्रा बाजारों में व्याप्त स्थितियों और भविष्य में अपेक्षित दर आंदोलनों के बारे में ट्रेजरी के पूर्वानुमान को अपनाने के लिए सही व्यापारिक रणनीति के लिए एक तैयार संदर्भ प्रदान करती है।

बेंचमार्किंग आज के बाजार के माहौल में बेहद महत्वपूर्ण है जो संपत्ति और देनदारियों के मुक्त बाजार मूल्य निर्धारण की अनुमति देता है। कोषागार को आदर्श रूप से इस उद्देश्य के लिए रखा गया है क्योंकि इसमें बैंक की बैलेंस शीट का अवलोकन है, बैंक की समग्र फंडिंग की पूरी समझ के साथ-साथ बाहरी बाजार तक सीधी पहुंच है।

संपत्ति और देनदारियों के लिए बेंचमार्क दरों के रूप में राजकोष द्वारा प्रदान किए गए संकेतों के आधार पर, व्यक्तिगत व्यावसायिक समूहों का ध्यान परिसंपत्ति विकास से देयता वृद्धि या बैंक की जरूरतों के अनुसार इसके विपरीत स्थानांतरित किया जा सकता है।

इस प्रकार एक सही अंतरण मूल्य, बैलेंस शीट पर एसेट-लायबिलिटी मिक्स को अनुकूलित करने और उसमें उत्पन्न रिटर्न के अनुकूलन में ट्रेजरी मैनेजर के हाथों में एक बहुमुखी उपकरण प्रदान करता है।

3. रिजर्व प्रबंधन और निवेश:

भारतीय बैंकिंग परिदृश्य में, बैंक के एक बड़े परिसंपत्ति आधार में वैधानिक भंडार के कारण निवेश होता है। चूंकि इस तरह के भंडार में धन का एक बड़ा हिस्सा तैनात किया जाता है, इसलिए बैंक के समग्र लाभ में इन भंडार का प्रबंधन एक बहुत महत्वपूर्ण कारक है। यह आदर्श रूप से दोनों तरलता के साथ-साथ उपज के विचारों को ध्यान में रखना चाहिए।

भले ही लंबी परिपक्वता प्रतिभूतियां उच्चतम पैदावार प्रदान करती हैं, वे उपज वक्र में बदलाव के कारण कीमत में गिरावट के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं। दूसरी ओर, लघु दिनांकित प्रतिभूतियों में कम जोखिम होता है, लेकिन वे कम रिटर्न भी देते हैं। इसलिए एसएलआर पोर्टफोलियो में परिपक्वता पैटर्न के उपयुक्त मिश्रण का विकल्प ट्रेजरी मैनेजर का एक महत्वपूर्ण कार्य है।

इसके साथ ही, ब्याज दर में बदलाव के प्रति अपनी मूल्य संवेदनशीलता के संदर्भ में पोर्टफोलियो के बाजार जोखिम को अवधि विश्लेषण जैसे विश्लेषणात्मक उपकरणों के माध्यम से मात्रात्मक और समय-समय पर निगरानी की आवश्यकता होती है।

यह सुरक्षा होल्डिंग्स के सटीक जोखिम प्रोफ़ाइल का एक माप देगा, और पोर्टफोलियो प्रबंधक को ट्रेजरी की समग्र निवेश रणनीति और जोखिम वापसी मापदंडों के अनुरूप उपयुक्त सुधारात्मक कार्रवाई शुरू करने में सक्षम करेगा।

वैधानिक भंडार के लिए निवेश के साथ, ट्रेजरी कई अन्य प्रकार के उपकरणों जैसे सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट्स, कमर्शियल पेपर्स, पब्लिक सेक्टर बॉन्ड्स, यूनिट्स, कॉर्पोरेट डेट्स आदि में भी निवेश करता है।

ये निवेश निर्णय बैंक की तरलता की स्थिति, मुद्रा बाजार की स्थिति, उपलब्ध धन की अवधि, विभिन्न उपकरणों में बाजार की तरलता, उपज और कर नियोजन आवश्यकताओं जैसे कारकों पर निर्भर करते हैं। ट्रेजरी अपनी परिपक्वता तक इन उपकरणों में निवेश कर सकता है या बाजार के अवसरों का लाभ उठाने के लिए उन पर व्यापार कर सकता है।

4. व्यापार और वितरण:

व्यापार और वितरण कौशल किसी भी खजाने की सफलता की कुंजी हैं। पारंपरिकता विभिन्न उपकरणों में तरलता प्रदान करती है और गैर-निधि आधारित राजस्व उत्पन्न करती है। बैंकों के बीच बढ़ती प्रतिस्पर्धा के साथ, पारंपरिक बैंकिंग उत्पादों में प्रसार नियमित रूप से कम हो रहा है। दूसरी ओर विभिन्न देनदारियों की लागत बढ़ रही है।

परिणामस्वरूप, बैंकों की पारंपरिक धन आधारित आय धीरे-धीरे खत्म हो रही है। सुधारों की शुरुआत के साथ यह भी देखा जाता है कि वित्तीय बाजारों में असंतोष की ओर रुझान बढ़ रहा है। उधारकर्ता सीधे सीपी, डिबेंचर आदि जैसे ऋण साधनों के माध्यम से या विदेशी मुद्रा / बाह्य उधार के माध्यम से बाजार तक पहुंच बना रहे हैं।

इसके अलावा, फंड-आधारित एक्सपोज़र को बैलेंस शीट की वृद्धि की आवश्यकता होती है, और बदले में उच्च पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताओं को पूरा करती है। ऐसी स्थिति में, गैर-निधि आधारित राजस्व लाभ अधिक महत्व रखता है। यहीं पर राजकोष की ताकत निहित है। यह धन के एक उधारकर्ता को ऋण के जारीकर्ता में बदलने में मदद कर सकता है।

यह इन ऋण साधनों को उन निवेशकों को वितरित कर सकता है जो अब तक केवल जमाकर्ता थे। इससे बैंक बिना किसी बैलेंस शीट के विकास के लिए और स्वयं के फंड को लॉक किए बिना शुल्क आय अर्जित करने में सक्षम होगा।

साधनों में ट्रेडिंग अधिक तरलता पैदा करती है और निवेशकों की भूख बढ़ाती है। दुनिया भर के वित्तीय बाजारों में इसका चलन रहा है। ऋण का प्रतिभूतिकरण निकट भविष्य में भी भारतीय बाजार में एक महत्वपूर्ण विकास क्षेत्र होने की संभावना है।

5. ग्राहक फोकस:

प्रतिस्पर्धी माहौल में, ट्रेजरी को अपने ग्राहक का ध्यान कभी नहीं खोना चाहिए। व्यापारिक रास्ते के अलावा, जो अनिवार्य रूप से प्रकृति में अस्थिर हैं, खजाने में राजस्व के गैर-वाष्पशील स्रोत भी होने चाहिए जो बैंक के विविध ग्राहक आधार में परिलक्षित होते हैं।

बढ़ते उदारीकरण और अर्थव्यवस्था को अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय बाजारों और निवेशकों के लिए खोलने के साथ, विभिन्न बैंकों के कोष विभागों को बहु-उत्पाद, बहु-मुद्रा वातावरण में कार्य करना होगा और अपने ग्राहकों की कई जरूरतों को पूरा करना होगा।

राजकोष पर विभिन्न रुपये-आधारित और क्रॉस करेंसी हेज उत्पादों को अपने ग्राहकों को पेश करने का दबाव होगा, जिनके पास बैलेंस शीट पर विदेशी मुद्रा एक्सपोज़र हैं।

वास्तव में, नियमों में हालिया बदलाव, समय के साथ, स्थानीय मुद्रा और विदेशी मुद्रा की उपज के घटता को सुनिश्चित करना और ग्राहकों को विदेशी के उपयोग के माध्यम से अधिक लाभदायक तरीके से अपनी विदेशी मुद्रा परिसंपत्तियों और देनदारियों का प्रबंधन करने में सक्षम बनाना होगा। मुद्रा और ब्याज दरों के क्षेत्र में एक्सचेंज डेरिवेटिव।

ग्राहक आज, ट्रेजरी की विदेशी मुद्रा इकाई की मदद से, प्रत्यक्ष वाणिज्यिक उधार के माध्यम से या निर्यात क्रेडिट एजेंसी योजनाओं के उपयोग के माध्यम से विदेशी मुद्रा कोष जुटाने में सक्षम हैं और एम्बेडेड विकल्पों या बकाया स्वैप के माध्यम से ब्याज लागत को कम करने में सक्षम हैं। ।

जबकि ये उत्पाद क्लाइंट को बहुत वांछित ब्याज बचत प्रदान करते हैं, ये अंतर्निहित जोखिम के बिना नहीं हैं। राजकोष के लिए इन जोखिमों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना और उनके कॉर्पोरेट ग्राहकों को समझाना और विदेशी मुद्रा बाजारों की गतिशील प्रकृति को ध्यान में रखते हुए इन जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में उनकी मदद करना अनिवार्य है।

6. जोखिम प्रबंधन:

ट्रेजरी जोखिम प्रबंधन अपने आप में एक अलग विषय है। एक सफल राजकोष की प्रमुख जिम्मेदारियों में से एक राजकोष में दर्ज वित्तीय लेनदेन से उत्पन्न जोखिमों का प्रबंधन करना है। सबसे महत्वपूर्ण जोखिम जो इसे प्रबंधित करना है वह प्रतिपक्ष जोखिम और जारीकर्ता जोखिम के अलावा तरलता जोखिम और मूल्य जोखिम है।

विभिन्न जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए, एक अच्छी तरह से परिभाषित आकस्मिक तरलता योजना, ब्याज दर सीमाओं के लिए शब्द संरचना, अधिकतम संचयी अतिप्रवाह सीमाएं, कारक संवेदनशीलता आदि होनी चाहिए।

इन सीमाओं की निगरानी एक स्वतंत्र जोखिम प्रबंधक द्वारा की जानी चाहिए, और रिपोर्ट में इन सीमाओं, उनके उपयोग और ज्यादतियों पर प्रकाश डाला गया है, यदि कोई हो, तो एक स्वतंत्र प्रणाली द्वारा उत्पन्न किया जाना चाहिए, निगरानी और प्रौद्योगिकी और संचालन द्वारा प्रबंधित किया जाना चाहिए।

अंत में, यह बात दोहराई जाने लायक है कि आज के तेजी से बदलते बाजार के माहौल में, ट्रेजरी प्रबंधन ने जटिलता और परिष्कार की एक बड़ी डिग्री हासिल कर ली है। इस प्रकार किसी भी खजाने की सफलता मजबूत जोखिम प्रबंधन, स्वतंत्र बैक-ऑफिस संचालन और पहली दर प्रौद्योगिकी पर बहुत अधिक निर्भर करती है।

ये मुद्दे सभी अधिक महत्वपूर्ण हो गए हैं क्योंकि लाभप्रदता और वाणिज्यिक व्यवहार्यता प्रदर्शन का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण मानदंड बन गए हैं। और, यह एक बहुत ही मूल सिद्धांत है जो एक सफल खजाने का निर्माण करता है जो एक तरफ आंतरिक संसाधनों के कुशल आवंटन को बनाए रख सकता है और दूसरी ओर हमारे वित्तीय बाजारों के वैश्वीकरण को तेज कर सकता है।