एक वाणिज्यिक बैंक का पोर्टफोलियो प्रबंधन: (उद्देश्य और सिद्धांत)

एक वाणिज्यिक बैंक के पोर्टफोलियो प्रबंधन के बारे में जानने के लिए यह लेख पढ़ें: उद्देश्य और सिद्धांत:

एक वाणिज्यिक बैंक का मुख्य उद्देश्य किसी अन्य संस्था की तरह लाभ की तलाश करना है। लाभ कमाने की इसकी क्षमता इसकी निवेश नीति पर निर्भर करती है। बदले में, इसकी निवेश नीति, उस तरीके पर निर्भर करती है, जिसमें वह अपने निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है।

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इस प्रकार "वाणिज्यिक बैंक निवेश नीति, पोर्टफोलियो प्रबंधन के सिद्धांत के सीधे अग्रगामी अनुप्रयोग से वाणिज्यिक बैंक की विशेष परिस्थितियों में उभरती है।" पोर्टफोलियो प्रबंधन से तात्पर्य किसी आय के इष्टतम संयोजन की तलाश में किसी बैंक की संपत्ति और देनदारियों के विवेकपूर्ण प्रबंधन से है। लाभ, तरलता, और सुरक्षा।

जब कोई बैंक संचालित होता है, तो वह आय अर्जित करने वाली परिसंपत्तियों का अधिग्रहण और निपटान करता है। इन परिसंपत्तियों के साथ-साथ बैंक की नकदी भी उसके पोर्टफोलियो के रूप में जानी जाती है। एक बैंक की कमाई की संपत्ति में (ए) केंद्रीय और राज्य सरकारों, स्थानीय निकायों और सरकारी संस्थानों द्वारा जारी प्रतिभूतियां, और (बी) वित्तीय दायित्वों, जैसे कि वचन पत्र, एक्सचेंज के बिल, आदि कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं। वाणिज्यिक बैंक की कुल संपत्ति का एक-चौथाई और एक-तिहाई के बीच संपत्ति अर्जित करना। इस प्रकार बैंक की कमाई की संपत्ति उसकी आय का एक महत्वपूर्ण स्रोत है।

जिस तरह से बैंक अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं, जो कि उनकी कमाई संपत्ति का अधिग्रहण और निपटान है, वित्तीय बाजारों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है, घरों और व्यवसायों के उधार लेने और खर्च करने की प्रथाओं पर और समग्र रूप से अर्थव्यवस्था पर।

हम एक ध्वनि बैंकिंग प्रणाली के पोर्टफोलियो प्रबंधन के उद्देश्यों, सिद्धांतों और सिद्धांतों का अध्ययन करते हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन के उद्देश्य:

पोर्टफोलियो प्रबंधन के तीन मुख्य उद्देश्य हैं जो एक बुद्धिमान बैंक का अनुसरण करता है: तरलता, सुरक्षा और आय। तीनों उद्देश्य एक-दूसरे के विरोधी हैं। बैंक को प्राप्त करने के लिए अन्य उद्देश्यों का त्याग करना होगा। उदाहरण के लिए, यदि बैंक उच्च लाभ चाहते हैं, तो उन्हें कुछ सुरक्षा और तरलता का त्याग करना पड़ सकता है। यदि यह अधिक सुरक्षा और तरलता चाहता है तो इसे कुछ आय छोड़नी पड़ सकती है। हम अन्य उद्देश्यों के संबंध में एक-एक करके इन उद्देश्यों का विश्लेषण करते हैं।

1. तरलता:

एक वाणिज्यिक बैंक को अपनी परिसंपत्तियों में अधिक मात्रा में तरलता की आवश्यकता होती है। परिसंपत्तियों की तरलता आसानी और निश्चितता को संदर्भित करती है जिसके साथ इसे नकदी में बदल दिया जा सकता है। एक बैंक की देनदारियां उसकी परिसंपत्तियों के संबंध में बड़ी हैं क्योंकि यह नकदी में अपनी संपत्ति का एक छोटा सा अनुपात रखता है। लेकिन इसकी देनदारियां एक छोटी सूचना पर मांग पर देय हैं।

इसलिए, लाभप्रदता के उद्देश्य से बैंक को अपनी संपत्ति का पर्याप्त अनुपात नकदी और तरल संपत्तियों के रूप में रखना चाहिए। अगर बैंक लिक्विडिटी को ऊपरवाला रखता है, तो इसका लाभ कम होगा। दूसरी ओर, यदि यह चलनिधि की उपेक्षा करता है और अधिक कमाई का लक्ष्य रखता है, तो यह इसके लिए विनाशकारी होगा। इस प्रकार अपने निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन में एक बैंक को तरलता और लाभप्रदता के उद्देश्यों के बीच संतुलन बनाना चाहिए। संतुलन को सुरक्षा के अपेक्षाकृत उच्च स्तर के साथ प्राप्त किया जाना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि बैंक कई प्रतिबंधों के अधीन हैं जो कमाई गई परिसंपत्तियों के आकार को सीमित करते हैं जो वे प्राप्त कर सकते हैं।

तरलता और लाभप्रदता के बीच संघर्ष की प्रकृति का वर्णन है कमाई की संपत्ति में क्षैतिज अक्ष और ऊर्ध्वाधर अक्ष पर नकद लिया जाता है। सीएफ निवेश की संभावना रेखा है जो नकदी और कमाई संपत्ति के सभी संयोजनों को दर्शाता है।

उदाहरण के लिए, बिंदु A, नकदी और संपत्ति अर्जन के OS के संयोजन को दर्शाता है; और बिंदु पर नकद और आय संपत्ति की ओटीसी दिखाता है। प्रत्येक बैंक अपने सीई के साथ अपना इष्टतम बिंदु प्राप्त करना चाहता है जो नकदी और कमाई संपत्ति का संयोजन होगा ताकि उसकी तरलता और सुरक्षा के अनुरूप कमाई का उच्चतम संभव स्तर प्राप्त किया जा सके।

कई प्रकार की संपत्ति तरलता की बदलती डिग्री के साथ एक वाणिज्यिक बैंक के लिए उपलब्ध हैं। परिसंपत्तियों का सबसे तरल नकदी में पैसा है। अगली सबसे अधिक तरल संपत्ति केंद्रीय बैंक, ट्रेजरी बिल और अन्य अल्पकालिक बिलों के मुद्दों के साथ केंद्र और राज्य सरकारों और बड़ी कंपनियों द्वारा जमा की जाती है, और अन्य बैंकों, फर्मों, डीलरों और दलालों को सरकारी प्रतिभूतियों में ऋण कहते हैं।

कम तरल संपत्ति ग्राहकों को विभिन्न प्रकार के ऋण हैं और दीर्घकालिक बांड और बंधक में निवेश करते हैं। इस प्रकार एक बैंक की तरलता के सिद्धांत स्रोत अन्य बैंकों और केंद्रीय बैंक और परिसंपत्तियों की बिक्री से इसके उधार हैं।

लेकिन तरलता की मात्रा जो बैंक के पास हो सकती है वह उधार की उपलब्धता और लागत पर निर्भर करती है। यदि यह कम लागत (ब्याज दर) की कठिनाई के बिना किसी भी समय बड़ी मात्रा में उधार ले सकता है, तो यह बहुत कम तरल संपत्ति को विस्थापित करेगा। लेकिन अगर यह धन उधार लेने के लिए अनिश्चित है या उधार लेने की लागत अधिक है, तो बैंक अपने पोर्टफोलियो में अधिक तरल संपत्ति रखेगा।

2. सुरक्षा:

एक वाणिज्यिक बैंक हमेशा अनिश्चितता और जोखिम की स्थितियों में काम करता है। यह भविष्य में प्राप्त होने वाली धनराशि और उसकी आय के बारे में अनिश्चित है। इसके अलावा, यह दो प्रकार के जोखिमों का सामना करता है। पहला बाजार जोखिम है, जो बाजार की ब्याज दर बढ़ने पर ऋण दायित्वों की कीमतों में गिरावट के परिणामस्वरूप होता है। दूसरा डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम है जहां बैंक को डर है कि देनदार सिद्धांत को चुकाने और समय पर ब्याज का भुगतान करने की संभावना नहीं रखते हैं। "यह जोखिम काफी हद तक ग्राहक ऋणों में केंद्रित है, जहां बैंकों के पास प्रदर्शन करने के लिए एक विशेष कार्य है, और व्यवसायों को बैंक ऋण और बैंक बंधक ऋण इन प्रकारों के उच्च ग्रेड ऋणों में से हैं।"

इन जोखिमों के आलोक में, एक वाणिज्यिक बैंक को अपनी संपत्ति की सुरक्षा को बनाए रखना होता है। बड़े जोखिमों को संभालने के लिए कानून द्वारा भी निषिद्ध है क्योंकि इसकी निश्चित देनदारियों के उच्च राशन को अपने साथ और साथ ही केंद्रीय बैंक के पास नकदी के रूप में रखना आवश्यक है। लेकिन अगर बैंक केवल सबसे सुरक्षित संपत्ति धारण करके सुरक्षा सिद्धांत का सख्ती से पालन करता है, तो यह अधिक क्रेडिट बनाने में सक्षम नहीं होगा।

इस प्रकार यह ग्राहकों को अन्य बैंकों से खो देगा और इसकी आय भी बहुत कम होगी। दूसरी ओर, यदि बैंक बहुत अधिक जोखिम लेता है, तो यह उसके लिए अत्यधिक हानिकारक हो सकता है। इसलिए, एक वाणिज्यिक बैंक को "विभिन्न प्रकार की उपलब्ध संपत्तियों से जुड़े जोखिमों की मात्रा का अनुमान लगाना चाहिए, अनुमानित जोखिम अंतर की तुलना करनी चाहिए, लंबी-बारी और अल्पकालिक दोनों परिणामों पर विचार करना चाहिए, और एक संतुलन बनाना चाहिए।"

3. लाभप्रदता:

एक बैंक के सिद्धांत उद्देश्यों में से एक अधिक लाभ अर्जित करना है। यह जमाकर्ताओं को ब्याज देने, कर्मचारियों को वेतन, शेयरधारकों को लाभांश और अन्य खर्चों को पूरा करने के उद्देश्य से आवश्यक है। इसके लिए नकदी की एक बड़ी राशि रखने की जरूरत नहीं है क्योंकि इसका मतलब है कि आने वाली आय। लेकिन लाभप्रदता और तरलता के बीच संघर्ष बहुत तेज नहीं है। तरलता और सुरक्षा प्राथमिक विचार हैं, जबकि लाभकारी होना बैंक के अस्तित्व के लिए सहायक है, पहले दो पर निर्भर करता है।

निष्कर्ष:

पोर्टफोलियो प्रबंधन के तीन परस्पर विरोधी उद्देश्य इस निष्कर्ष पर पहुंचाते हैं कि बैंक को अधिक लाभ कमाने के लिए, इसे तरलता और सुरक्षा के बीच एक विवेकपूर्ण संतुलन बनाना होगा।

पोर्टफोलियो प्रबंधन के सिद्धांत:

एक वाणिज्यिक बैंक से संबंधित तरलता, सुरक्षा और लाभप्रदता के उद्देश्यों के बीच स्पष्ट संघर्ष हैं। अर्थशास्त्रियों ने समय-समय पर कुछ सिद्धांतों को निर्धारित करके इन संघर्षों को हल करने की कोशिश की है। ये सिद्धांत या सिद्धांत, वास्तव में, इन उद्देश्यों को ध्यान में रखते हुए परिसंपत्तियों के वितरण को नियंत्रित करते हैं। उन्हें तरलता प्रबंधन के सिद्धांतों के रूप में भी जाना जाता है, जिनके तहत चर्चा की जाती है।

1. असली बिल सिद्धांत:

वास्तविक बिल सिद्धांत या वाणिज्यिक ऋण सिद्धांत कहता है कि एक वाणिज्यिक बैंक को व्यावसायिक फर्मों को केवल अल्पकालिक स्व-परिसमापन उत्पादक ऋणों को आगे बढ़ाना चाहिए। सेल्फ-लिक्विडेटिंग लोन वे हैं जो उत्पादन, भंडारण, परिवहन और वितरण के क्रमिक चरणों के माध्यम से उत्पादन के वित्त, और माल की आवाजाही के लिए होते हैं।

जब इस तरह के सामान को अंततः बेचा जाता है, तो ऋणों को स्वचालित रूप से अपने आप को अलग करना माना जाता है। मिसाल के तौर पर, एक व्यापारी को फाइनेंस इन्वेंट्री के लिए बैंक द्वारा दिया गया लोन उन बहुत ही इन्वेंट्री की बिक्री से प्राप्तियों से चुकाया जाएगा, और लोन स्वतः स्व-परिसमाप्त हो जाएगा।

सिद्धांत कहता है कि जब वाणिज्यिक बैंक केवल अल्पकालिक स्व-परिसमापक उत्पादक ऋण बनाते हैं, तो केंद्रीय बैंक को केवल ऐसे अल्पकालिक ऋणों की सुरक्षा के लिए बैंकों को भूमि देनी चाहिए। यह सिद्धांत प्रत्येक बैंक के लिए तरलता की उचित डिग्री और पूरी अर्थव्यवस्था के लिए उचित धन, आपूर्ति सुनिश्चित करेगा।

केंद्रीय बैंक से अनुमोदित ऋणों के पुनर्विकास द्वारा बैंक के भंडार में वृद्धि या कमी की उम्मीद थी। जब व्यापार का विस्तार हुआ और व्यापार की आवश्यकताओं में वृद्धि हुई, तो बैंक केंद्रीय बैंकों के साथ बिलों का पुनर्विकास करके अतिरिक्त भंडार प्राप्त करने में सक्षम थे। जब व्यापार गिर गया और व्यापार की जरूरतों में गिरावट आई, तो बिलों के पुनर्विकास की मात्रा में गिरावट होगी, बैंक भंडार की आपूर्ति और बैंक ऋण और धन की राशि भी अनुबंधित होगी।

यह गुण है:

इस तरह के अल्पकालिक स्व-परिसमापक उत्पादक ऋणों में तीन फायदे होते हैं। सबसे पहले, उनके पास तरलता होती है यही कारण है कि वे अपने आप ही अपने आप को तरल करते हैं। दूसरा, चूंकि वे अल्पावधि में परिपक्व हो जाते हैं और उत्पादक उद्देश्यों के लिए होते हैं, इसलिए उनके खराब ऋणों के चलने का कोई जोखिम नहीं है। तीसरा, ऐसे ऋणों का उत्पादक होना बैंकों के लिए आय अर्जित करता है।

इसके Demerits:

इन खूबियों के बावजूद, वास्तविक बिल सिद्धांत कुछ दोषों से ग्रस्त हैं।

सबसे पहले, यदि कोई बैंक पुराने ऋण को चुकाने तक नया ऋण देने से इनकार करता है, तो निराश कर्जदार को उत्पादन कम करना होगा जो व्यावसायिक गतिविधि पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगा। यदि सभी बैंक एक ही नियम का पालन करते हैं, तो इससे समुदाय में पैसे की आपूर्ति और कीमत में कमी हो सकती है। यह बदले में, मौजूदा देनदारों के लिए अपने ऋणों को समय पर चुकाना असंभव बना सकता है।

दूसरा, सिद्धांत मानता है कि ऋण सामान्य आर्थिक परिस्थितियों में आत्म-परिसमापन कर रहे हैं। यदि अवसाद है, तो उत्पादन और व्यापार को नुकसान होता है और देनदार परिपक्वता पर ऋण चुकाने में सक्षम नहीं होगा।

तीसरा, यह सिद्धांत इस तथ्य की उपेक्षा करता है कि किसी बैंक की तरलता उसकी तरल संपत्तियों की लवणीयता पर निर्भर करती है न कि वास्तविक व्यापार बिलों पर। यदि बैंक के पास बिलों और प्रतिभूतियों जैसी विभिन्न संपत्तियां हैं, जो आसानी से धन और पूंजी बाजार में होनी चाहिए, तो यह सुरक्षा, तरलता और लाभप्रदता सुनिश्चित कर सकती है। तब बैंक को मुसीबत के समय में मटुराइटिस पर भरोसा नहीं करना चाहिए।

चौथा, सिद्धांत का मूल दोष यह है कि कोई भी ऋण अपने आप में स्वयं-तरल नहीं है। आविष्कारक को खरीदने के लिए एक खुदरा विक्रेता को ऋण स्व-परिसमापन नहीं है यदि आविष्कार उपभोक्ताओं को बेचा नहीं जाता है और खुदरा विक्रेता के पास रहता है। इस प्रकार सफल होने के लिए एक ऋण में ऋणदाता और उधारकर्ता के अलावा एक तृतीय पक्ष, इस मामले में उपभोक्ता शामिल होते हैं।

पांचवां, यह सिद्धांत "व्यापार की जरूरतों" पर आधारित है जिसे अब इस प्रकार के बैंक क्रेडिट को विनियमित करने के लिए पर्याप्त मानदंड के रूप में स्वीकार नहीं किया गया है। यदि बैंक क्रेडिट और मुद्रा आपूर्ति व्यापार की जरूरतों के आधार पर उतार-चढ़ाव करते हैं, तो केंद्रीय बैंक मंदी या मुद्रास्फीति को रोक नहीं सकता है।

2. परिवर्तनशीलता सिद्धांत:

बैंक लिक्विडिटी का शिफ्टेबिलिटी सिद्धांत HG Moulton द्वारा प्रतिपादित किया गया था, जिन्होंने दावा किया था कि यदि वाणिज्यिक बैंक आवश्यक संपत्ति के मामले में भौतिक हानि के बिना नकदी के लिए अन्य बैंकों में स्थानांतरित की जा सकती है, तो पर्याप्त मात्रा में संपत्ति को बनाए रखना है, तो भरोसा करने की कोई आवश्यकता नहीं है परिपक्वता पर।

इस दृष्टिकोण के अनुसार, तरलता की आवश्यकता होने पर पूँजी हानि के बिना पूरी तरह से परिवर्तनशील होने वाली संपत्ति को तत्काल हस्तांतरणीय होना चाहिए। यह विशेष रूप से अल्पकालिक बाजार निवेशों पर लागू होता है, जैसे कि ट्रेजरी बिल और एक्सचेंज के बिल जो कि जब भी बैंकों से धन जुटाने के लिए आवश्यक होते हैं, उन्हें तुरंत बेचा जा सकता है। लेकिन एक सामान्य संकट में जब सभी बैंकों को तरलता की आवश्यकता होती है, तो शिफ्टेबिलिटी सिद्धांत की आवश्यकता होती है कि सभी बैंकों के पास ऐसी संपत्ति होनी चाहिए जो केंद्रीय बैंक में स्थानांतरित की जा सकती है जो कि अंतिम उपाय का ऋणदाता है।

इस सिद्धांत में सत्य के कुछ तत्व हैं। बैंक अब ध्वनि परिसंपत्तियों को स्वीकार करते हैं जिन्हें अन्य बैंकों में स्थानांतरित किया जा सकता है। बड़ी कंपनियों के शेयरों और डिबेंचर को तरल संपत्ति के साथ-साथ ट्रेजरी बिल और एक्सचेंज के बिल के रूप में स्वीकार किया जाता है। इसने बैंकों द्वारा सावधि ऋण को प्रोत्साहित किया है।

यह डीमेरिट्स है:

लेकिन इसकी अपनी कमजोरियां हैं। सबसे पहले, परिसंपत्तियों की मात्र परिवर्तनशीलता बैंकिंग प्रणाली को तरलता प्रदान नहीं करती है। यह पूरी तरह से आर्थिक परिस्थितियों पर निर्भर करता है। दूसरा, शिफ्टबिलिटी सिद्धांत इस तथ्य की अनदेखी करता है कि तीव्र अवसाद के समय में, शेयरों और डिबेंचर को बैंकों द्वारा दूसरों पर स्थानांतरित नहीं किया जा सकता है। ऐसी स्थिति में, कोई खरीदार नहीं हैं और सभी के पास जो उन्हें बेचना चाहते हैं। तीसरा, किसी एक बैंक के पास पर्याप्त मात्रा में शिफ्ट करने योग्य संपत्ति हो सकती है, लेकिन अगर बैंक में भाग लेने पर यह उन्हें बेचने की कोशिश करता है, तो यह पूरी बैंकिंग प्रणाली को प्रतिकूल रूप से प्रभावित कर सकता है, चौथा, यदि सभी बैंक एक साथ अपनी संपत्ति शिफ्ट करना शुरू कर दें, तो दोनों उधारदाताओं और उधारकर्ताओं पर विनाशकारी प्रभाव होगा।

3. प्रत्याशित आय सिद्धांत:

प्रत्याशित आय सिद्धांत को 1944 में अमेरिकी वाणिज्यिक बैंकों द्वारा अवधि ऋणों के विस्तार के अभ्यास के आधार पर एचवी प्रोचानो द्वारा विकसित किया गया था। इस सिद्धांत के अनुसार, उधारकर्ता के व्यवसाय की प्रकृति और चरित्र की परवाह किए बिना, बैंक उधारकर्ता की अनुमानित आय से टर्म-लोन के परिसमापन की योजना बनाता है। टर्म-लोन एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए होता है और पांच साल से कम अवधि तक होता है।

यह मशीनरी, स्टॉक और यहां तक ​​कि अचल संपत्ति के हाइपोथिकेशन के खिलाफ दी जाती है। बैंक इस ऋण को देते समय उधारकर्ता की वित्तीय गतिविधियों पर प्रतिबंध लगाता है। ऋण देने के समय, बैंक न केवल सुरक्षा, बल्कि उधारकर्ता की प्रत्याशित आय को भी ध्यान में रखता है। इस प्रकार बैंक द्वारा एक ऋण ऋण की परिपक्वता पर एकमुश्त के बजाय, किश्तों में उधारकर्ता की भविष्य की आय से चुकाया जाता है।

यह गुण है:

यह सिद्धांत वास्तविक बिल सिद्धांत और शिफ्टबिलिटी सिद्धांत से बेहतर है क्योंकि यह तरलता, सुरक्षा और लाभप्रदता के तीन उद्देश्यों को पूरा करता है। जब उधारकर्ता नियमित रूप से किश्तों में ऋण की बचत करता है और उसे चुकाता है तो बैंक को तरलता का आश्वासन दिया जाता है। यह सुरक्षा सिद्धांत को संतुष्ट करता है क्योंकि बैंक न केवल एक अच्छी सुरक्षा के आधार पर, बल्कि ऋण चुकाने के लिए उधारकर्ता की क्षमता के आधार पर ऋण देता है। बैंक टर्म-लोन देने में अपने अतिरिक्त भंडार का उपयोग कर सकता है और उसे नियमित आय का आश्वासन दिया जाता है। अंत में, टर्म-लोन व्यापारिक समुदाय के लिए अत्यधिक फायदेमंद है जिसे मध्यम-शर्तों के लिए धन मिलता है।

इसके Demerits:

प्रत्याशित आय का सिद्धांत कुछ दोषों से मुक्त नहीं है।

1. क्रेडिट का विश्लेषण:

यह एक सिद्धांत नहीं है, बल्कि एक उधारकर्ता की साख का विश्लेषण करने की एक विधि है। यह एक उधारकर्ता की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए बैंक को सफलतापूर्वक समय पर ऋण चुकाने के लिए मानदंड देता है।

2. आपातकालीन नकद जरूरतों को पूरा करने में विफल:

बैंक को किश्तों में ऋण चुकाने में कोई संदेह नहीं है, यह नियमित रूप से तरलता प्रदान करता है, लेकिन वे ऋणदाता बैंक की आपातकालीन नकदी जरूरतों को पूरा करने में विफल रहते हैं।

4. देयता प्रबंधन सिद्धांत:

इस सिद्धांत को 1960 के दशक में विकसित किया गया था। इस सिद्धांत के अनुसार, बैंकों को स्वयं-तरल ऋण देने और तरल संपत्ति रखने की कोई आवश्यकता नहीं है क्योंकि वे जरूरत के मामले में मुद्रा बाजार में आरक्षित धन उधार ले सकते हैं। एक बैंक विभिन्न स्रोतों से अपने खिलाफ अतिरिक्त देनदारियों का निर्माण करके भंडार प्राप्त कर सकता है। इन स्रोतों में जमा के समय प्रमाण पत्र जारी करना, अन्य वाणिज्यिक बैंकों से उधार लेना, केंद्रीय बैंकों से उधार लेना, शेयर जारी करके पूंजीगत धन जुटाना, और मुनाफे का जुगाड़ करना शामिल है। हम बैंक फंडों के इन स्रोतों पर संक्षेप में चर्चा करते हैं।

(ए) जमा का समय प्रमाण पत्र:

ये संयुक्त राज्य अमेरिका में एक वाणिज्यिक बैंक के लिए आरक्षित धन के सिद्धांत स्रोत हैं। जमा के समय प्रमाण पत्र विभिन्न परिपक्वताओं के होते हैं जो 90 दिनों से लेकर 12 महीने से कम तक के होते हैं। वे मुद्रा बाजार में परक्राम्य हैं। तो एक बैंक के पास मुद्रा बाजार में बेचकर तरलता तक पहुंच हो सकती है। लेकिन इसकी दो सीमाएँ हैं।

सबसे पहले, अगर एक उछाल के दौरान, मुद्रा बाजार में ब्याज दर संरचना केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित छत दर से अधिक है, तो समय जमा प्रमाण पत्र बाजार में नहीं बेचे जा सकते हैं। दूसरा, वे वाणिज्यिक बैंकों के लिए धन का भरोसेमंद स्रोत नहीं हैं। बड़े व्यावसायिक बैंकों को इन प्रमाणपत्रों को बेचने में एक फायदा है क्योंकि उनके पास बड़े प्रमाण पत्र हैं जिन्हें वे कम ब्याज दरों पर बेच सकते हैं। इसलिए छोटे बैंक इस संबंध में नुकसान में हैं।

(बी) अन्य वाणिज्यिक बैंकों से उधार लेना:

एक बैंक अन्य बैंकों से अतिरिक्त भंडार रखने वाले से उधार लेकर अतिरिक्त देनदारियां पैदा कर सकता है। लेकिन इस तरह के उधार केवल बहुत कम अवधि के लिए होते हैं, एक दिन या सप्ताह के लिए सबसे अधिक होते हैं। ऐसे उधार की ब्याज दर मुद्रा बाजार में प्रचलित दर पर निर्भर करती है। लेकिन अन्य बैंकों से उधार केवल सामान्य आर्थिक स्थितियों के दौरान ही संभव है। असामान्य समय में, कोई भी बैंक दूसरों को उधार देने का जोखिम नहीं उठा सकता है।

(ग) केंद्रीय बैंक से उधार लेना:

देश के केंद्रीय बैंक से उधार लेकर बैंक अपने ऊपर दायित्व भी बनाते हैं। वे छोटी अवधि के लिए और केंद्रीय बैंक से बिलों को छूट देकर अपनी तरलता की जरूरतों को पूरा करने के लिए उधार लेते हैं। लेकिन अन्य स्रोतों से उधार लेने की तुलना में इस तरह के उधार अपेक्षाकृत महंगे हैं।

(डी) पूंजीगत पूंजी में वृद्धि:

वाणिज्यिक बैंक ताजा शेयर या डिबेंचर जारी करके धन प्राप्त करते हैं। लेकिन इन स्रोतों के माध्यम से धन की उपलब्धता लाभांश या ब्याज दर की मात्रा पर निर्भर करती है जो बैंक भुगतान करने के लिए तैयार है। आमतौर पर बैंक विनिर्माण और ट्रेडिंग कंपनियों द्वारा भुगतान की गई दरों से अधिक भुगतान करने की स्थिति में नहीं होते हैं। इसलिए वे इस स्रोतों से पर्याप्त धनराशि प्राप्त करने में सक्षम नहीं हैं।

(ई) जुताई पर वापस लाभ:

एक वाणिज्यिक बैंक के लिए लिक्विड फंड का एक अन्य स्रोत उसके मुनाफे का वापस जुताई है। लेकिन इस स्रोत से इसे कितना लाभ मिल सकता है, यह इसकी लाभ की दर और इसकी लाभांश नीति पर निर्भर करेगा। यह बड़े बैंक हैं जो छोटे बैंकों के बजाय इस स्रोत पर निर्भर हो सकते हैं।