बैंकों में तरलता और इसका प्रबंधन

इस लेख को पढ़ने के बाद आप बैंकों में तरलता और इसके प्रबंधन के बारे में जानेंगे

लिक्विडिटी:

तरलता को बैंक द्वारा देयताओं को पूरा करने की व्यापक क्षमता के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, जब वे देय होते हैं या जब जमाकर्ता अपने पैसे वापस चाहते हैं। यह बैंकिंग परिचालन के केंद्र में है और एक बैंक को अन्य संस्थाओं से अलग करता है।

बैंक की तरलता निम्नलिखित से उपजी है:

1. सीआरआर से अधिक नकद;

2. एसएलआर प्रतिभूतियों में अनिवार्य आवश्यकताओं के ऊपर और ऊपर निवेश (इनका उपयोग सीसीबीएल / आरईपीओ के लिए सीसीआईएल के माध्यम से या आरबीआई के एलएएफ और बाजार से किया जा सकता है);

3. प्रधान संपत्ति - टी-बिल में निवेश, टॉप-रेटेड शॉर्ट-टर्म पेपर और टॉप-रेटेड कंपनियों को ऋण;

4. INR के लिए विदेशी मुद्रा कोषों की अदला-बदली;

5. RBI से अंडरट्रॉन लाइनें - निर्यात ऋण पुनर्वित्त (ECR); तथा

6. विशेष वित्तीय संस्थाओं से अंडरग्राउंड लाइनें - आईडीबीआई, सिडबी, नाबार्ड, एक्जिम बैंक, एनएचबी, आदि।

यदि अल्पकालिक तरलता की आवश्यकता होती है, तो बैंक उपरोक्त स्रोतों में से किसी भी स्रोत में पुनरावृत्ति कर सकता है।

बैंक संपत्ति की बिक्री से भी तरलता उत्पन्न कर सकते हैं, विशेष रूप से उच्च क्रेडिट गुणवत्ता के अल्पकालिक कागज। जबकि एसजीएल / सीसीआईएल सुविधाओं के साथ एसएलआर सिक्योरिटीज का उपयोग सीबीएलओ या आरईपीओ में किया जा सकता है और तरलता के लिए बेचा नहीं जाना चाहिए, ऐसी सुविधाओं के लिए अन्य साधन उपलब्ध नहीं हो सकते हैं।

RBI ईसीआर पर बैंक दर का शुल्क लेता है। ईसीआर पात्रता प्री-शिपमेंट क्रेडिट (जो 270 दिनों से अधिक पुरानी नहीं है) और 180 दिनों तक पोस्ट-शिपमेंट क्रेडिट तक सीमित है। अंतिम पात्रता के अनुसार कुल पात्रता निर्यात ऋण का 15% है लेकिन एक पखवाड़े की रिपोर्टिंग।

बैंक के पोर्टफोलियो में अन्य प्रकार के ऋणों के लिए लघु-स्तरीय इकाइयों (सिडबी से), कृषि (नाबार्ड से) और आयात / निर्यात (एक्जिम बैंक से) के लिए पुनर्वित्त सुविधाएं भी हैं।

तरलता में - लघु स्थिति - एक बैंक स्वाभाविक रूप से सबसे सस्ता धन का स्रोत होगा, कॉल मनी मार्केट, रेपो, सुरक्षा (एसएलआर और गैर-एसएलआर) की कीमतों और आरबीआई और एफआई से पुनर्वित्त की लागत पर विचार करने के बाद।

असाधारण स्थितियों में, बैंक प्रतिभूतियों के संपार्श्विक के खिलाफ गुण के आधार पर, RBI तरलता सहायता की मांग कर सकता है।

अधिशेष तरलता की स्थिति में, बैंक निम्नलिखित विकल्पों पर ध्यान देगा:

1. मनी मार्केट लेंडिंग,

2. रिवर्स आरपीओ,

3. अधिशेष तरलता, और, के आधार पर, टी-बिल, सीपी या प्रतिभूतियों को खरीदना

4. पुनर्वित्त पुनर्वित्त (यदि कोई हो)।

उपरोक्त सभी, एक बैंक की तरलता प्रबंधन प्रणाली का हिस्सा है।

प्रभावी तरलता प्रबंधन करने के लिए बैंकों को आवधिक धन प्रवाह अनुमानों की आवश्यकता होती है, जो गैर-राजकोषीय परिसंपत्तियों और देनदारियों में खाते की गतिविधियों को ध्यान में रखते हुए [ताजा जमा, परिपक्व जमा (और परिपक्वता) और नए अवधि के ऋण] और राजकोष परिसंपत्तियों और देयताओं को परिपक्व करते हैं। यह सीआरआर और एसएलआर रखरखाव के लिए आगे की योजना बनाने में सक्षम बनाता है।

उत्तरार्द्ध विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि समय-समय पर जी-सेक खरीदने में सर्वोपरि है, जो उनकी पैदावार में अस्थिरता को देखते हुए है। यदि बैंक उम्मीद करता है कि वे गिर जाएंगे, तो एसएलआर प्रतिभूतियों को वास्तविक जरूरत से आगे खरीदना बेहतर होगा। इसी तरह, परिपक्व होने वाली परिसंपत्तियों को उनकी वास्तविक परिपक्वता (पुल के रूप में अंतर-बैंक धन के साथ) से पहले भी पुनर्निर्मित किया जा सकता है।

तरलता का प्रबंधन:

1. बैलेंस शीट का वित्त पोषण:

बैंक की बैलेंस शीट न केवल जमा द्वारा बल्कि बाजार से उधार - कॉल / नोटिस / टर्म मनी, इंटर-बैंक डिपॉजिट, रेपो और रिफाइनेंस द्वारा वित्त पोषित की जाती है। जब बैंक ब्याज दरों में गिरावट की आशंका में फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज के पोर्टफोलियो का विस्तार करता है, तो यह महत्वपूर्ण हो जाता है।

विदेशी मुद्रा कोष का भी सहारा लिया जाता है जब USD / INR विनिमय दर स्थिर होने की उम्मीद की जाती है। इस दृष्टिकोण पर, बैंक आरबीआई और इस तरह के एक्सपोज़र पर बैंक की निवेश नीति द्वारा तय सीमा के भीतर एक गैर-हेज के आधार पर विदेशी मुद्रा देनदारियों से रुपये की संपत्ति बना सकता है।

इसके विपरीत, बैंक INR उधार ले सकता है और यूएसडी में अल्पकालिक अधिशेष निवेश कर सकता है, यदि अपतटीय ब्याज दरें अधिक हैं, और INR मूल्यह्रास कर रहा है। ये न केवल दिन-प्रतिदिन तरलता प्रबंधन के उद्देश्य से किए जा सकते हैं, बल्कि मध्यस्थता के लिए भी किए जा सकते हैं।

मैं। नकद आरक्षित अनुपात (CRR):

भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 की धारा 42 के तहत रिज़र्व बैंक के साथ एक आरक्षित बैंक को वैधानिक नकद रिज़र्व रखने का दायित्व है, प्रत्येक अनुसूचित बैंक को रिज़र्व बैंक के साथ दैनिक औसत बैलेंस बनाए रखना आवश्यक है। अपनी शुद्ध मांग और समय देनदारियों के कम से कम 3% के बराबर।

औसत दैनिक शेष राशि का मतलब है कि पखवाड़े के प्रत्येक दिन व्यवसाय के समापन पर आयोजित शेष राशि का औसत। रिजर्व बैंक को वैधानिक कैश रिजर्व की दर को 3% से बढ़ाकर 20% करने की अधिकार है।

एक अनुसूचित बैंक की देयताएं शामिल नहीं हैं:

(ए) इसके पेड-अप कैपिटल और रिजर्व।

(b) RBI या IDBI या NABARD से लिया गया ऋण।

(ग) स्टेट बैंक या उसके सहायक बैंक, किसी भी राष्ट्रीयकृत बैंक या बैंकिंग कंपनी या सहकारी बैंक या केंद्र सरकार द्वारा अधिसूचित किसी अन्य वित्तीय संस्थान में अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक की देनदारियों का एकत्रीकरण इस संबंध में नहीं होगा। ऐसे सभी बैंकों और संस्थानों की देनदारियों के एकत्रीकरण से संबंधित अनुसूचित बैंक को कम किया गया।

इस प्रकार धारा 42 के उद्देश्य के लिए अंतर-बैंक देनदारियों की पूरी राशि को बाहर रखा गया है और पूरे बैंकिंग प्रणाली के लिए एक अनुसूचित बैंक की शुद्ध देयता है (यानी, इसके सकल देनदारियों से अन्य सभी बैंकों के साथ उसके द्वारा बनाए गए शेष को घटाकर ) प्रणाली के लिए इसकी देनदारियों को समझा जाएगा।

आरबीआई के साथ एक न्यूनतम संतुलन बनाए रखने का उद्देश्य मूल रूप से अनुसूचित बैंकों की तरलता और सॉल्वेंसी सुनिश्चित करना है।

डिमांड लायबिलिटीज में करंट डिपॉजिट्स, सेविंग फंड डिपॉजिट्स का डिमांड्स पार्टिसिपेंट्स मार्जिन शामिल हैं। एलसी के खिलाफ होल्डिंग्स, ओवरड्यू एफडी में बैलेंस, कैश सर्टिफिकेट और आरडी, बकाया टीटी, एमटी और डीडी, लावारिस डिपॉजिट, सीसी अकाउंट्स में क्रेडिट बैलेंस और एडवांस के लिए सिक्योरिटी के तौर पर रखे गए डिपॉजिट। जो मांग पर देय हैं।

टाइम लायबिलिटीज में फिक्स्ड डिपॉजिट, कैश सर्टिफिकेट, कम्युलेटिव और रिकरिंग डिपॉजिट, सेविंग बैंक डिपॉजिट्स का टाइम लायबिलिटीज हिस्सा, स्टाफ सिक्योरिटी डिपॉजिट्स, एलसी के खिलाफ मार्जिन डिमांड पर देय नहीं, एडवांस के लिए सिक्योरिटीज के रूप में जमा डिपॉजिट और इंडिया डेवलपमेंट बॉन्ड शामिल हैं।

अन्य मांग और समय देयताओं में जमा पर देय ब्याज, बिल देय, अवैतनिक लाभांश, सुंदरियां खाता शेष, अन्य बैंकों को जारी किए गए भागीदारी प्रमाण पत्र, शाखा समायोजन खाते में शुद्ध ऋण शेष, खरीदे गए बिलों पर आयोजित मार्जिन या छूट शामिल हैं।

CRR पर ब्याज हर महीने 3.5% प्रति वर्ष दिया जाता है। 3% तक सीआरआर कोई ब्याज नहीं कमाता है। 5% के सीआरआर के वर्तमान स्तर का केवल 2% आरबीआई द्वारा ब्याज का भुगतान किया जाएगा। इसके अलावा सीआरआर अनिवार्य से अधिक ब्याज नहीं देता है, लेकिन एसएलआर की कमी होने पर वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) की ओर गिना जाएगा।

प्रत्येक रिपोर्टिंग पखवाड़े की शुरुआत शनिवार को होती है, या, यदि यह अवकाश है, तो अगले कार्यदिवस और अगले शुक्रवार (गुरुवार या पिछले कार्यदिवस पर शुक्रवार की छुट्टी है) पर समाप्त होता है। शाखाएँ अपना डेटा हेड ऑफिस को भेजती हैं। प्रारंभिक एनडीटीएल रिटर्न आरबीआई द्वारा एक रिपोर्टिंग पखवाड़े के बंद होने के सात दिनों में होता है, जबकि अंतिम रिटर्न 21 दिनों में पहुंचना चाहिए।

फॉर्म A में NDTL स्टेटमेंट RBI द्वारा निर्धारित किया गया है। एक निश्चित प्रारूप है जिसमें शाखाएं आरबीआई रिटर्न के लिए जिम्मेदार सीआरआर / एसएलआर सेल को डेटा भेजती हैं।

सीआरआर को बनाए रखने में एक अवसर लागत शामिल है। रुपये की जमा राशि के नाममात्र लागत को मानते हुए। 100% 8%, लागू CRR रु। 4.50 (4.50%)। इस पर, रु। अकेले 1.50 (यानी, 3% की न्यूनतम सीआरआर से अधिक) आर के हित के लिए हकदार है। 0.09 @ 6%।

CRR (100-4.50 रु।) के निधियों पर खर्च की जाने वाली लागत = रु। 95.50 रु। 7.91 (रु। 0.09 के 8 रु। कम सीआरआर ब्याज जमा)। यह 8.28% तक काम करता है और जमा की प्रभावी लागत है, हालांकि नाममात्र लागत केवल 8% है। सामान्य तौर पर, सीआरआर जितना अधिक होता है और सीआरआर पर ब्याज दर कम होती है, उतना ही अधिक जमा की वास्तविक लागत होती है।

सीआरआर शॉर्टफॉल के लिए जुर्माना:

जैसा कि केंद्रीय बैंक की आवश्यकता के अनुसार सीआरआर अनिवार्य है, एक बैंक किसी भी कमी का जोखिम नहीं उठा सकता है।

सीआरआर कमियों के लिए औपचारिक दंड हैं:

1. 70% की न्यूनतम दैनिक शेष राशि में कमी के लिए, उस पखवाड़े के लिए कोई सीआरआर ब्याज का भुगतान नहीं किया जाता है।

2. यदि सीआरआर की कमी है।

3. बैंक पहले पखवाड़े की कमी पर बैंक दर + 3% का भुगतान करता है।

4. इससे दूसरे पखवाड़े से बैंक दर + 5% बढ़ जाती है।

5. सामान्य तौर पर, RBI CRR को बनाए रखने में बैंक की विफलता के बारे में बहुत गंभीर दृष्टिकोण रखता है।

ii। वैधानिक तरलता रिजर्व:

बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 की धारा 24 (2A) के अनुसार, प्रत्येक बैंकिंग कंपनी को भारत में नकदी, स्वर्ण या बिना लाइसेंस के स्वीकृत प्रतिभूतियों या राष्ट्रीयकृत बैंक के साथ बैंकों द्वारा भारत में बनाए गए चालू खातों में शुद्ध शेष राशि के रूप में बनाए रखने की आवश्यकता होती है, समकक्ष एक राशि जो किसी भी दिन व्यवसाय के करीब नहीं होगी, भारत में इसकी मांग और समय देनदारियों के कुल का 25% से कम होगी, जिसे वैधानिक तरलता अनुपात के रूप में जाना जाता है।

RBI SLR (40% से अधिक नहीं) का स्टेप्युलेशन बढ़ा सकता है और बैंकों को सलाह दे सकता है कि वे अपने द्वारा जुटाई गई धनराशि का एक बड़ा हिस्सा तरल संपत्तियों, विशेष रूप से सरकार और अन्य अनुमोदित प्रतिभूतियों में रखें। परिणामस्वरूप ऋण के लिए उपलब्ध धन कम हो जाएगा।

सभी बैंकों को अपनी जमा राशि का कुछ हिस्सा एसएलआर के रूप में रखना होगा और उस राशि को इन जी-सेक्योरिटी सिक्योरिटीज में निवेश करना होगा।

सरकारी प्रतिभूतियां संप्रभु प्रतिभूतियां हैं, जो भारत सरकार की ओर से केंद्र सरकार के बाजार उधार कार्यक्रम के बदले आरबीआई द्वारा जारी की जाती हैं।

सरकारी प्रतिभूतियों में शब्द शामिल हैं:

(ए) सरकार दिनांकित प्रतिभूति, यानी केंद्र सरकार प्रतिभूति।

(b) राज्य सरकार प्रतिभूति।

(c) ट्रेजरी बिल

केंद्र सरकार अपने राजकोषीय घाटे को पूरा करने के लिए धन उधार लेती है। केंद्र सरकार के बाजार उधार को दिनांकित प्रतिभूतियों और 364 दिनों के ट्रेजरी बिल के माध्यम से उठाया जाता है या तो नीलामी द्वारा या निश्चित कूपन ऋणों के फ्लोटेशन द्वारा।

उपरोक्त के अलावा, सरकार के अस्थायी कैश मिसमैच के प्रबंधन के लिए 91 दिनों के ट्रेजरी बिल जारी किए जाते हैं। ये केंद्र सरकार के उधार कार्यक्रम का हिस्सा नहीं हैं।

1991-92 के दौरान वैधानिक तरलता अनुपात 38.5% के उच्च स्तर पर पहुंच गया था और फिर इसे धीरे-धीरे नरसिम्हम समिति की सिफारिश के परिणामस्वरूप लाया गया था। अप्रैल 1992 से शुरू होने वाली अवधि में विभिन्न छूट दी गई। अक्टूबर 1997 (22 अक्टूबर, 1997 से) की क्रेडिट पॉलिसी के अनुसार, एसएलआर को अब 25% की समान दर पर निर्धारित किया गया है।

एसएलआर रखरखाव की लागत:

जमा की लागत पर एसएलआर का प्रभाव एसएलआर निवेश पर उपज पर निर्भर करता है।

एसएलआर की प्रभावी लागत पर पहुंचने के लिए एसएलआर बांड पर वर्तमान उपज और जमा की लागत की तुलना करना आवश्यक है। यदि यह प्रसार नकारात्मक है, तो इसका मतलब यह होगा कि जमा की प्रभावी लागत नाममात्र की लागत से अधिक है। उदाहरण के लिए, यदि एसएलआर बांड पर वर्तमान उपज 8% है और जमा की लागत 9% है, तो नुकसान 1% है

रुपये। 25 (एसएलआर के रूप में 25%) रु। में से है। जमा राशि का 100, अर्थात, रु। 0.25। यह नुकसान रुपये के गैर-एसएलआर परिसंपत्ति पोर्टफोलियो पर अच्छा होना चाहिए। 75, जिसे जमा की लागत को कवर करने के लिए 9.25 / 75 = 12.33% उपज चाहिए।

एसएलआर पोर्टफोलियो पर फैली एक नकारात्मक वर्तमान उपज एसएलआर खातों के रूप में महत्वपूर्ण है, जो जनादेश के 25% देनदारियों के लिए है।

RBI द्वारा मौद्रिक नियंत्रण:

RBI के पास तरलता को इंजेक्ट करने या बाजार से तरलता वापस लेने के लिए कई उपकरण हैं। इस तरह के ऑपरेशन आरबीआई की मौद्रिक नीति और ब्याज दर उद्देश्यों के अनुरूप तरलता और ब्याज दरों को लाने के लिए किए जाते हैं।

अर्थव्यवस्था के कमोबेश पूरी तरह से विदेशों से पूंजी प्रवाह के लिए खुले रहने और उनके प्रत्यावर्तन के साथ-साथ निवासियों से पूंजी के बहिर्वाह के कारण, अल्पकालिक विदेशी मुद्रा मांग-आपूर्ति संतुलन में विनिमय दर, घरेलू तरलता और ब्याज दरों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करने की क्षमता है।

तरलता समायोजन सुविधा पर आंतरिक समूह की रिपोर्ट और बंध्याकरण के उपकरण पर कार्य समूह की रिपोर्ट का सारांश, उपकरण और उपकरणों की रूपरेखा और केंद्रीय बैंक की ब्याज दरों की प्राप्ति।

उल्लिखित कुछ महत्वपूर्ण विषय हैं:

सिस्टम में दिन-प्रतिदिन तरलता का प्रबंधन करने के लिए फर्श और छत की दरों के साथ एक ब्याज दर गलियारा होना चाहिए।

1. आरबीआई छत पर या उसके आस-पास निधियों को इंजेक्ट या स्वीकार करेगा। फर्श की दरें। यह सुनिश्चित करेगा कि बाजार के खिलाड़ियों के लिए पर्याप्त तरलता हमेशा उपलब्ध हो।

2. RBI अपने अधिशेष निधियों को RBI के पास रखने के लिए बैंकों को एक विशुद्ध रूप से स्वैच्छिक स्कीम (SDF) प्रदान करेगा। एसडीआर पर ब्याज दर सीआरआर और रिपोज पर कम होगी। एसडीएफ की गिनती सीआरआर की ओर होगी।

3. एक स्थानिक प्रकृति की तरलता को अवशोषित करने के लिए एक बाजार स्थिरीकरण कोष (MSF) स्थापित किया गया है। MSF विशेष प्रतिभूतियों को जारी करता है, जिनकी आय सरकार के पास नहीं होती है, लेकिन RBI द्वारा पूरी तरह से निष्फल कर दी जाती है। हालांकि, बॉन्ड पर ब्याज सरकार के खाते से मिलता है।

3. क्लियरिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड (CCIL- नेटिंग / एक्सपोजर का उन्मूलन):

CCIL एक ऐसी संस्था है जो एक स्पष्ट आधार पर एकमुश्त और रेपो ट्रेडों को स्पष्ट करने के लिए स्थापित है। निगोशिएटेड डील सेटलमेंट (NDS) एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जबकि CCIL एक क्लियरिंग हाउस है जो ट्रेडों का निपटारा करता है।

CCIL द्वारा संचालित 2 उत्पाद हैं:

(ए) घरेलू:

मैं। जी-सेक / राज्य सरकारें / टी-बिल

ए। outrights

ख। रेपोस / CBLOs

सी। RBI नीलामी

(बी) विदेशी मुद्रा:

ii। USD INR

ए। स्थान

ख। कैश

सी। टॉम

घ। आगे

CCIL ने विदेशी मुद्रा के लिए एक सौदे और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की भी शुरुआत की है, जिसका नाम FX Clear है।

एफडी क्लियर एनडीएस के लिए अवधारणा और संचालन के समान है और एक सौदे के समापन के बाद सीधे प्रसंस्करण (एसटीपी) के माध्यम से सक्षम बनाता है।

एफएक्स क्लियर ट्रेडिंग ऑर्डर ऑर्डर मोड और नेगोशिएशन मोड के माध्यम से किया जा सकता है। ऑर्डर मैचिंग मोड स्वचालित रूप से सिस्टम में सबसे अच्छी बोलियों और ऑफ़र से मेल खाता है, जबकि निगोशिएशन मोड समकक्षों के बीच कीमतों, मात्रा आदि पर समझौते के बाद सौदों को सक्षम करता है।

ऑर्डर मैचिंग मोड में, डीलर अपने मापदंडों को निर्दिष्ट कर सकता है: न्यूनतम विक्रय मूल्य, अधिकतम खरीद मूल्य, हानि रोकना और लाभ स्तर लेना। ये समय / तारीख- विवश हो सकते हैं।

डीलरों को एफएक्स क्लियर: ट्रेड्स, एक्टिविटी लॉग, सेटलमेंट आदि में कई क्वेरी और रिपोर्ट सुविधाएं उपलब्ध हैं।

एफएक्स क्लीयर का एक बड़ा फायदा यह है कि एक बार किसी सौदे को करने के बाद, इसे डीलर या बैक-ऑफिस की ओर से कोई और कार्रवाई नहीं करने के साथ ही सू मोटू भी सुलझा लिया जाता है। दूसरे शब्दों में, यह एक एसटीपी प्रणाली है।

वर्तमान में एफएक्स क्लियर में केवल यूएसडी / आईएनआर स्पॉट और फॉरवर्ड शामिल हैं। टॉम, कैश और क्रॉस को नियत समय में जोड़ा जाएगा।

नेटवर्क:

(ए) जी-सेक / राज्य सरकारें:

NDS / CCIL नेटवर्क पूरे देश में फैला है। सौदों को बैंकों से उनकी कनेक्टिविटी के माध्यम से कहीं भी आरडीबी सर्वर से एनडीएस में लॉग इन किया जा सकता है, जिसके बाद निपटान पूरा करने के लिए बैंकों द्वारा कोई मैन्युअल हस्तक्षेप आवश्यक नहीं है।

(बी) विदेशी मुद्रा:

INFINET पूरे देश को कवर करता है। बैंक, जो INFINET के सदस्य हैं, CCIL के माध्यम से अपने USD / INR ट्रेडों को साफ़ कर सकते हैं।

नोशन और बहुपक्षीय नेटिंग:

सीसीआईएल अपने संचालन में नौसिखिया और बहुपक्षीय जाल की अवधारणाओं को लागू करता है।

नोवेशन सीसीआईएल को दो समकक्षों के बीच ट्रेडों के समाशोधन और निपटान के लिए मध्यस्थ के रूप में पेश करता है। वास्तव में, निपटान के प्रयोजनों के लिए, दूसरे बैंक के साथ व्यापार करने वाले बैंक का प्रतिपक्ष CCIL है। CCIL, NDS और INFINET (विदेशी मुद्रा के लिए) के माध्यम से प्रभावित सभी लेन-देन के लिए समकक्षों से वितरण, भुगतान और प्राप्त करने की जिम्मेदारी लेता है।

बहुपक्षीय नेटिंग प्रक्रिया, प्रत्येक सदस्य द्वारा देय और प्राप्य राशियों को नेट की राशि पर भुगतान करने या प्राप्त करने के लिए प्राप्त करने योग्य है।

मार्जिन:

अनुबंधों के प्रदर्शन के लिए मार्जिन, लिक्विड सिक्योरिटीज और कैश के रूप में सीसीआईएल के पास रखा जाता है। मार्जिन का विवरण निम्नानुसार है।

जी-सेक:

CCIL बकाया ट्रेडों के आधार पर एक प्रारंभिक मार्जिन एकत्र करता है जो प्रतिभूतियों की संभावित प्रतिकूल कीमतों के आंदोलनों को कवर करने के लिए निपटान की प्रतीक्षा कर रहा है। यह मार्जिन प्रतिभूतियों और नकदी के बीच 90:10 के अनुपात में रखा जाना चाहिए। प्रतिभूतियों को प्रतिभूति की एक योग्य सूची का हिस्सा बनाना चाहिए, जिसे समय-समय पर बदला जाता है।

इनिशियल मार्जिन के अलावा, CCIL को मार्केट मार्जिन की आवश्यकता होती है, ताकि शुरुआती उतार-चढ़ाव को कम किया जा सके, अगर मार्जिन में गिरावट की वजह से मार्केट में उतार-चढ़ाव होता है। यदि मूल्य गतिविधियां अत्यधिक हैं, तो CCIL एक अस्थिरता मार्जिन लगा सकता है।

प्रतिभूतियों में खुले (यानी, व्यवस्थित होने के लिए) पदों पर आवश्यक मार्जिन की गणना प्रत्येक सुरक्षा पर लागू मार्जिन कारकों के आधार पर की जाती है। बाजार में नवीनतम मूल्य रुझानों को प्रतिबिंबित करने के लिए मार्जिन कारकों को लगातार संशोधित किया जाता है।

यदि कोई कमी है, तो CCIL को व्यापार को निपटाने से पहले बैंक को मार्जिन को ऊपर करने की आवश्यकता है। सामान्य तौर पर, अल्पकालिक प्रतिभूतियों में व्यापार के लिए आवश्यक मार्जिन मध्यम और दीर्घकालिक प्रतिभूतियों के लिए कम होता है क्योंकि उत्तरार्द्ध में मूल्य भिन्नताएं अधिक होती हैं।

विदेशी मुद्रा:

एक शुद्ध डेबिट कैप की गणना बैंक के लिए की जाती है, जो इसकी शुद्ध कीमत, पूंजी पर्याप्तता और अन्य वित्तीय मापदंडों को ध्यान में रखता है। बैंक की छोटी यूएसडी स्थिति शुद्ध डेबिट कैप से अधिक नहीं होनी चाहिए।

निपटान उद्देश्यों के लिए, CCIL को USD में शुद्ध डेबिट कैप के 4.5% मार्जिन की आवश्यकता है। सीसीआईएल मार्जिन पर बाजार से संबंधित ब्याज का भुगतान करता है।

वितरण बनाम भुगतान III (DVPIII) प्रतिभूतियों के लिए निपटान:

सीसीआईएल प्रतिभूतियों के लेन-देन को निपटाने के लिए DVPIII का अनुसरण करता है। इस प्रणाली में, केवल जाल का निपटान किया जाता है, अर्थात, बैंक निधियों (शुद्ध) को धन और डिलीवर (प्राप्त) शुद्ध प्रति देय (प्राप्य) को व्यक्तिगत प्रतिभूतियों पर प्राप्त करता है।

अगले चरण में, निपटान रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (आरटीजीएस) में स्थानांतरित हो जाएगा, जहां प्रतिभूतियां और फंड वास्तविक समय, लेनदेन-दर-लेन-देन का निपटान करते हैं। आरटीजीएस के लागू होने और बैंकों के पूरी तरह से लागू हो जाने के बाद ऐसा होगा।

सेटलमेंट गारंटी फंड (SGF):

प्रतिभूतियों और विदेशी मुद्रा के लिए मार्जिन प्रणाली भी सदस्यों के बीच व्यापार के निपटान की गारंटी के लिए एक निपटान गारंटी कोष के रूप में कार्य करती है। व्यक्तिगत ट्रेडों को निपटाने के लिए प्रतिभूतियों या निधियों की अस्थायी कमी से उत्पन्न ग्रिडलॉक का समाधान एसजीएफ का सहारा लेकर किया जाता है।

CCIL केवल उन ट्रेडों की गारंटी देता है जो समकक्षों के पर्याप्त मार्जिन द्वारा समर्थित हैं। संबंधित बैंक द्वारा मार्जिन में कमी किए जाने के बाद ही अन्य को अलग किया जाता है और गारंटीकृत किया जाता है।

जोखिम प्रबंधन:

(ए) प्रतिभूति:

जैसा कि निपटान DVPII प्रकार का है, क्रेडिट जोखिम अनुपस्थित है, लेकिन बाजार जोखिम मौजूद है। प्रारंभिक मार्जिन, मार्क टू मार्केट मार्जिन और अस्थिरता मार्जिन सीसीएल को बाजार जोखिम से निपटने में सक्षम बनाता है, अर्थात, निपटान में शामिल प्रतिभूतियों के मूल्य में उतार-चढ़ाव।

मार्जिन प्रतिभूतियों के मूल्यह्रास की स्थिति में, CCIL अगले कार्य दिवस पर संबंधित बैंक द्वारा सम्मानित किए जाने वाले मार्जिन कॉल करता है।

प्रतिभूतियों और धन की कमी होने पर सीसीआईएल ने बस्तियों के माध्यम से डालने के लिए क्रेडिट लाइनें भी बढ़ाई हैं।

(बी) विदेशी मुद्रा:

प्रतिभूतियों के मामले में, विदेशी मुद्रा निपटान के लिए मार्जिन बाजार के जोखिम के खिलाफ लगभग पूर्ण सुरक्षा प्रदान करता है। CCIL निपटान के माध्यम से किसी भी कमी की स्थिति में USD देनदारियों का निपटान करने के लिए मार्जिन के माध्यम से अपनी क्रेडिट लाइनों पर आकर्षित करेगा। CCIL ने इस उद्देश्य के लिए डिफॉल्टिंग बैंक के RBI खाते में भी भर्ती किया है।

संपार्श्विक उधार और उधार दायित्व (CBLO):

आरबीआई द्वारा लगाए गए कॉल मनी उधार और उधार पर प्रतिबंध के साथ, रेपो तेजी से मुद्रा बाजार में प्रचलन में आ गए हैं।

CCIL ¹ ने बैंकिंग और गैर-बैंकिंग संस्थाओं को उधार लेने और अंतर-बैंक और धन बाजारों को उधार देने और असुरक्षित ऋण और उधार लेने की सीमा तक पहुँच जाने के बाद ऋण देने की सुविधा के लिए Collateralized Borrowing and Lending Obligation (CBLO) नामक एक उत्पाद तैयार किया है।

4. वास्तविक समय सकल निपटान (RTGS):

भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा 26 मार्च, 2004 को भारतीय वित्तीय बाजार में, सॉफ्टवेयर की व्यापक ऑडिट और समीक्षा के बाद और वाणिज्यिक बैंकों में उपयोगकर्ताओं के व्यापक प्रशिक्षण के बाद रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट सिस्टम शुरू किया गया है।

आरटीजीएस अंतर-बैंक और ग्राहक-आधारित लेनदेन के इलेक्ट्रॉनिक-आधारित निपटान के लिए आरबीआई से सिस्टम के प्रतिभागियों के लिए इंट्रा-डे कोलैटरलाइज्ड तरलता समर्थन प्रदान करता है।

आरटीजीएस प्रणाली को मैनुअल हस्तक्षेप के बिना सीधे ग्राहक लेनदेन के प्रसंस्करण (एसटीपी) के लिए भी सक्षम किया गया है। आज इंटर-बैंक फंड ट्रांसफर का 90% से अधिक आरटीजीएस पर निपटान होता है, जो पहले मुंबई में नेट-सेटलमेंट आधारित अंतर-बैंक समाशोधन के माध्यम से रूट किए जा रहे थे।

आरटीजीएस एक बैंक / वित्तीय संस्थान (एफआई) से धन को तत्काल आधार पर स्थानांतरित करने की एक प्रणाली है। इस प्रणाली में, अंतर-बैंक भुगतान निर्देश संसाधित और व्यवस्थित होते हैं, लेन-देन-दर-लेनदेन, एक-एक करके, निरंतर, अर्थात, वास्तविक समय में। दूसरे शब्दों में, ये लेनदेन क्रेडिट के खिलाफ डेबिट के बिना व्यक्तिगत रूप से तय किए जाते हैं।

आरटीजीएस प्रणाली पूरी तरह से भारतीय रिजर्व बैंक की लेखा प्रणाली और अन्य निपटान सेवाओं जैसे कि डिफर्ड नेट सेटलमेंट (डीएनएस) सिस्टम के साथ एकीकृत होगी, जिसका निपटान मल्टी लेटरल नेट सेटलमेंट (के लिए एक सुविधा के माध्यम से आरटीजीएस लेनदेन के रूप में किया जाएगा) एमएलएनएस) बैच प्रसंस्करण।

RTGS प्रणाली INFINET को अपने सुरक्षित संचार रीढ़ के रूप में उपयोग करके अत्याधुनिक समाधान का उपयोग करती है; यह संरचित वित्तीय मैसेजिंग सॉल्यूशंस (SFMS) 1 को सुरक्षित मैसेजिंग सिस्टम, IBM के S / 390 मेनफ्रेम सिस्टम के रूप में उपयोग करता है, जो कार्यान्वयन के लिए बैक-एंड पर मजबूत प्लेटफॉर्म के रूप में है, Quaestor, समाधान डेवलपर, लॉजिकल इंडिया के एक उत्पाद को अनुकूलित किया जाना है। और समाधान के लिए सामने के छोर के रूप में उपयोग किया जाता है। MQ श्रृंखला समाधान के विभिन्न घटकों के बीच gluing इंटरफ़ेस के रूप में कार्य करेगी।

आरटीजीएस प्रणाली में कई अनूठी विशेषताएं हैं। यह एकल, अखिल भारतीय प्रणाली है, जिसका निपटान मुंबई में किया जाता है। भुगतान लेन-देन द्वारा व्यवस्थित किए जाते हैं। निधियों का निपटान अंतिम और अपरिवर्तनीय है। चूंकि निपटान वास्तविक समय में किया जाता है, इसलिए निपटाए गए धन का तुरंत उपयोग किया जा सकता है।

यह पूरी तरह से सुरक्षित प्रणाली है जो सुरक्षित और सुरक्षित संदेश प्रसारण के लिए डिजिटल हस्ताक्षर और पीकेआई-आधारित एन्क्रिप्शन का उपयोग करती है। यह फंड प्रवाह के अस्थायी बेमेल को सुचारू करने के लिए सदस्य बैंकों के लिए इंट्रा-डे कोलैटरलाइज्ड लिक्विडिटी सपोर्ट प्रदान करता है और जिससे चिकनी बस्तियां सुनिश्चित होती हैं।

आरटीजीएस प्रणाली के तहत, अंतर-बैंक लेनदेन, ग्राहक-आधारित अंतर-बैंक लेनदेन और शुद्ध-समाशोधन लेनदेन का निपटान किया जा सकता है। उच्च मूल्य और खुदरा भुगतान दोनों को RTGS प्रणाली के माध्यम से प्रभावित किया जा सकता है। इस प्रकार, यह बैंकों के कोषागार में अधिक कुशल धन प्रबंधन के लिए प्रदान करने के अलावा, बैंकों और उनके ग्राहकों के लिए कम जोखिम-आधारित धन हस्तांतरण प्रदान करता है।

IDRBT प्रमाणित प्राधिकारी (CA) के रूप में:

इंस्टीट्यूट फॉर रिसर्च एंड डेवलपमेंट फॉर बैंकिंग टेक्नोलॉजी (IDRBT) हैदराबाद में INFINET पर लागू सभी अनुप्रयोगों के लिए बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र के लिए प्रमाणित प्राधिकरण बन गया है। INFINET सभी व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण भुगतान प्रणाली अनुप्रयोगों के लिए संचार रीढ़ प्रदान करता है।

इसलिए, बैंकों को यह सुनिश्चित करने के लिए तत्काल कदम उठाने होंगे कि देश में सभी बैंकों की शाखाएं, नेटवर्क सहित हैं। इसके अलावा, आईडीआरबीटी सीए के अनुसार, पब्लिक की इन्फ्रास्ट्रक्चर (पीकेआई) के रूप में संदेश हस्तांतरण के लिए सुरक्षा बुनियादी ढांचे को भी सभी संगठनों में तत्काल लागू करना होगा, जो सभी शाखाओं को कवर करेगा, जो ग्राहकों को आरटीजीएस सेवाओं की पेशकश करेगा।

RTGS के आवश्यक घटक:

1. भारतीय वित्तीय प्रणाली नेटवर्क (INFINET) की सदस्यता,

2. भुगतान गेटवे की स्थापना,

3. भुगतान गेटवे के साथ शाखा कनेक्टिविटी,

4. एक सामान्य संदेश प्रारूप के रूप में संरचित वित्तीय संदेश प्रणाली (SFMS) का उपयोग,

5. इलेक्ट्रॉनिक कोडिंग और डिकोडिंग टेक्नोलॉजी का उपयोग, और

6. आरटीजीएस के लिए बैंक की शाखा की विशिष्ट पहचान।

RTGS के तहत कवर किए गए लेनदेन के प्रकार:

(ए) अंतर-बैंक भुगतान,

(b) ग्राहक से ग्राहक स्थानांतरण,

(c) स्वयं खाता स्थानांतरण, और

(d) बहुपक्षीय नेट सेटलमेंट बैच (MNSB)।

आरटीजीएस की कार्यप्रणाली:

प्रत्येक बैंक को RBI के साथ एक अलग RTGS खाता खोलना होता है। यह RTGS निपटान लेनदेन के लिए एक विशेष और समर्पित खाता होगा। यह खाता एक इंट्रा-डे खाता होगा, यानी, दिन की शुरुआत में खाते को वित्त पोषित करना होगा और खाते में शेष राशि को दिन के अंत में नियमित चालू खाते में वापस भेज दिया जाएगा। इस प्रकार, यह खाता किसी भी दिन के अंत में NIL बैलेंस दिखाएगा।

हालांकि, बैंकों को यह सुनिश्चित करने के लिए उपयुक्त व्यवस्था करनी होगी कि लेनदेन के निपटान को पूरा करने के लिए इस खाते में पर्याप्त शेष राशि हमेशा उपलब्ध हो।

यदि भुगतान लेनदेन को निपटाने के लिए पर्याप्त धनराशि उपलब्ध नहीं है, तो आरटीजीएस प्रणाली सुरक्षा निपटान प्रणाली को एक संदेश भेज देगी, जहां प्रतिभूतियों के खिलाफ एक इंट्रा-डे तरलता (आईडीएल) की अनुमति होगी। बैंकों को यह सुनिश्चित करना होगा कि आईडीएल के तहत बकाया उसी दिन तय हो जाए, जिस दिन जुर्माना लगाया जाए।

भारतीय वित्तीय नेटवर्क:

IDRBT ने एक संचार बैकबोन (भारतीय वित्तीय नेटवर्क, जिसे लोकप्रिय रूप से INFINET के रूप में जाना जाता है) की स्थापना के लिए पहल की है, जो वी-सैट और स्थलीय लीज्ड लाइन तकनीक दोनों का उपयोग करके विस्तृत क्षेत्र नेटवर्क कनेक्टिविटी प्रदान करने के लिए विशेष रूप से एक करीबी समूह समूह के उपयोग के लिए प्रदान करता है - इकाइयां भारतीय बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र में।

पृथ्वी स्टेशन हैदराबाद में स्थित है और लगभग सभी बैंक और वित्तीय संस्थान नेटवर्क में सदस्य हैं।

यह अनन्य उपयोगकर्ता समूह का एक नेटवर्क है और IDRBT द्वारा प्रबंधित किया जा रहा है, जनता के पास पहुंच नहीं है। INFINET एक विश्वसनीय संचार रीढ़ बन गया है और इस नेटवर्क के माध्यम से पारित लेनदेन या संदेश सुरक्षित और सुरक्षित हैं।

संरचित वित्तीय संदेश प्रणाली (SFMS):

बैंकिंग समुदाय अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संदेशों के मामले में स्विफ्ट संदेशों और प्रारूपों के उपयोग से परिचित है। IDRBT ने भारतीय बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र के लिए एक सुरक्षित मैसेजिंग बैकबोन विकसित किया है और इसे संरचित वित्तीय मैसेजिंग सिस्टम (SFMS) नाम दिया है।

IDRBT ने मैसेजिंग की आवश्यकता वाले विभिन्न अनुप्रयोगों का अध्ययन किया है, मौजूदा संदेश प्रारूपों की समीक्षा की है और बैंकों में संदेश संचार के लिए विभिन्न मानक संदेश प्रारूप तैयार किए हैं। चूंकि संदेश मुख्य रूप से वित्तीय लेनदेन से संबंधित हैं, सुरक्षा पहलुओं को ध्यान में रखते हुए, एन्क्रिप्शन और डिजिटल हस्ताक्षर जैसी सुविधाएं प्रदान करके संदेश प्रणाली को और मजबूत बनाया गया है।

सार्वजनिक कुंजी अवसंरचना (PKI):

भौतिक दुनिया में एक व्यक्ति के हस्ताक्षर का उपयोग किया जाता है और व्यक्ति की पहचान और विश्वसनीयता स्थापित करने के लिए जुड़ा होता है।

इलेक्ट्रॉनिक वातावरण में "ट्रस्ट बनाना" में लेनदेन की गोपनीयता के बारे में लेनदेन करने वाली संस्थाओं को आश्वस्त करना शामिल है, भेजने और प्राप्त करने वाली संस्थाओं के प्रमाणीकरण के साथ-साथ दोनों संस्थाएं लेन-देन को रद्द नहीं कर सकती हैं। इस भरोसे को हासिल करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली तकनीक पीकेआई है।

PKI एन्क्रिप्शन डिजिटल हस्ताक्षर और डिजिटल प्रमाणपत्र का उपयोग करके एक ऑनलाइन बुनियादी ढांचा है। इलेक्ट्रॉनिक पर्यावरण में डिजिटल हस्ताक्षर के उपयोग के माध्यम से पहचान, घोषणा और प्रमाण की कागज़-आधारित अवधारणाएं होती हैं।

सार्वजनिक हस्ताक्षर क्रिप्टोग्राफ़ी का उपयोग करके डिजिटल हस्ताक्षर बनाए और सत्यापित किए जाते हैं। कई कारकों के लिए संयोजन लिया जाता है और दो जोड़े कुंजी - सार्वजनिक कुंजी और निजी कुंजी - एल्गोरिथ्म का उपयोग करके उत्पन्न की जाती हैं। दो जोड़े अद्वितीय रहेंगे - अर्थात, कोई भी दो जोड़े समान नहीं होंगे।

चाबियाँ एक बार उत्पन्न होती हैं और निजी कुंजी सीधे स्मार्ट कार्ड या सिस्टम पर डाउनलोड की जाती है। एक स्मार्ट कार्ड के मालिक को इसकी सुरक्षा का ख्याल रखने की उम्मीद है। सार्वजनिक कुंजी जारीकर्ता के भंडार में संग्रहीत की जाती है और सभी के लिए उपलब्ध होती है।

निजी कुंजी का उपयोग डिजिटल रूप से दस्तावेज़ पर हस्ताक्षर करने के लिए किया जाता है, जबकि सार्वजनिक कुंजी का उपयोग डिजिटल हस्ताक्षर को सत्यापित करने के लिए किया जाता है।

डिजिटल हस्ताक्षर एक हस्ताक्षर के सिर्फ चिपकाए जाने से अधिक एक प्रणाली प्रक्रिया है। जब कोई दस्तावेज़ डिजिटल हस्ताक्षरित होता है, तो डिजिटल सॉफ़्टवेयर दस्तावेज़ों को स्कैन करता है और एक गणना बनाता है, जो दस्तावेज़ का प्रतिनिधित्व करता है। गणना डिजिटल हस्ताक्षर का हिस्सा बन जाती है।

जब प्राप्तकर्ता हस्ताक्षर को प्रमाणित (सत्यापित) करता है, तो एक समान प्रक्रिया को पूरा किया जाता है। प्रेषक और रिसीवर की गणना तब तुलना की जाती है। यदि परिणाम समान हैं, तो हस्ताक्षर को वैध माना जाता है। यदि वे अलग हैं, तो हस्ताक्षर को अमान्य माना जाता है।

कोई भी अनुसूचित बैंक RTGS का सदस्य हो सकता है, जो प्रत्येक बैंक के भुगतान गेटवे के माध्यम से RBI के सेंट्रल हब से जुड़ा होगा। आरटीजीएस के लिए पहचानी जाने वाली शाखाओं में उनके भुगतान गेटवे, अर्थात, नामित शाखा / कार्यालय से कनेक्टिविटी होगी।

संचार संरचित वित्तीय संदेश प्रणाली (SFMS) प्रारूपों पर आधारित होगा।