क्रडिट निर्माण को नियंत्रित करने के लिए आरबीआई द्वारा अनुकूलित महत्वपूर्ण तरीके

क्रेडिट निर्माण को नियंत्रित करने के लिए RBI द्वारा नियोजित कुछ विधियाँ निम्नलिखित हैं: I. मात्रात्मक विधि II। गुणात्मक विधि।

वाणिज्यिक बैंकों की क्रेडिट निर्माण शक्ति को नियंत्रित करने के लिए RBI द्वारा नियोजित विभिन्न विधियों को दो समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है, मात्रात्मक नियंत्रण और गुणात्मक नियंत्रण। मात्रात्मक नियंत्रणों को बैंकिंग प्रणाली द्वारा बनाए गए ऋण की मात्रा को विनियमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है गुणात्मक उपायों या चयनात्मक तरीकों को विशिष्ट उपयोगों में क्रेडिट के प्रवाह को विनियमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

क्रेडिट नियंत्रण की मात्रात्मक या पारंपरिक विधियों में बैंक दर नीति, खुले बाजार संचालन और चर आरक्षित अनुपात शामिल हैं। क्रेडिट नियंत्रण के गुणात्मक या चयनात्मक तरीकों में मार्जिन आवश्यकता, क्रेडिट राशनिंग, उपभोक्ता क्रेडिट के विनियमन और प्रत्यक्ष कार्रवाई के विनियमन शामिल हैं।

I. मात्रात्मक विधि:

(i) बैंक दर:

बैंक दर, जिसे छूट दर के रूप में भी जाना जाता है, केंद्रीय बैंक के ऋणों या पुनर्खरीद पर वाणिज्यिक बैंकों द्वारा देय दर है। बैंक दर में बदलाव से बाजार की अन्य ब्याज दरें प्रभावित होती हैं। बैंक दर में वृद्धि से ब्याज की अन्य दरों में वृद्धि होती है और इसके विपरीत, बैंक दर में कमी से ब्याज की अन्य दरों में गिरावट आती है।

केंद्रीय बैंक द्वारा बैंक बैंकों द्वारा बनाई गई ऋण के प्रवाह को प्रभावित करने के लिए बैंक दर का एक जानबूझकर हेरफेर बैंक दर नीति के रूप में जाना जाता है। यह क्रेडिट की लागत की मांग और क्रेडिट की उपलब्धता को प्रभावित करके ऐसा करता है।

ऋण की लागत में वृद्धि के परिणामस्वरूप बैंक दर में वृद्धि होती है; इससे क्रेडिट की मांग में संकुचन होने की उम्मीद है। अर्थव्यवस्था में बैंक क्रेडिट कुल धन आपूर्ति का एक महत्वपूर्ण घटक है, क्रेडिट की लागत में वृद्धि के परिणामस्वरूप क्रेडिट की मांग में एक संकुचन अर्थव्यवस्था में धन की कुल उपलब्धता को प्रतिबंधित करता है, और इसलिए यह एक विरोधी साबित हो सकता है नियंत्रण की मुद्रास्फीति की माप।

इसी तरह, बैंक दर में गिरावट के कारण ब्याज की अन्य दरें घट जाती हैं। क्रेडिट की लागत गिर जाती है, यानी, और क्रेडिट सस्ता हो जाता है। सस्ता क्रेडिट निवेश और उपभोग दोनों उद्देश्यों के लिए उच्च मांग को प्रेरित कर सकता है। अधिक पैसा, क्रेडिट के प्रवाह में वृद्धि के माध्यम से, प्रचलन में आता है।

इस प्रकार, बैंक दर में गिरावट नियंत्रण का एक विरोधी-अपक्षय साधन साबित हो सकती है। हालांकि, नियंत्रण के एक साधन के रूप में बैंक दर की प्रभावशीलता इस तथ्य से मुख्य रूप से प्रतिबंधित है कि मुद्रास्फीति और मंदी की स्थिति में, ऋण की लागत फर्मों के निवेश निर्णयों को प्रभावित करने वाला एक बहुत महत्वपूर्ण कारक नहीं हो सकती है।

(ii) ओपन मार्केट ऑपरेशंस:

खुले बाजार का संचालन केंद्रीय बैंकों द्वारा वाणिज्यिक बैंकों को प्रतिभूतियों की बिक्री और खरीद को संदर्भित करता है। सेंट्रल बैंक द्वारा प्रतिभूतियों की बिक्री, अर्थात वाणिज्यिक बैंकों द्वारा प्रतिभूतियों की खरीद, बाद के कुल नकदी भंडार में गिरावट का परिणाम है।

कुल नकदी भंडार में गिरावट वाणिज्यिक बैंकों की ऋण निर्माण शक्ति में कटौती की ओर ले जाती है। उनके आदेश पर कम नकदी भंडार के साथ वाणिज्यिक बैंक केवल कम मात्रा में क्रेडिट बना सकते हैं। इस प्रकार, सेंट्रल बैंक द्वारा प्रतिभूतियों की बिक्री नियंत्रण के एक मुद्रास्फीति-विरोधी उपाय के रूप में कार्य करती है।

इसी तरह, सेंट्रल बैंक द्वारा प्रतिभूतियों की खरीद से वाणिज्यिक बैंकों को अधिक नकदी प्रवाह होता है। अपने हाथों में बढ़ी हुई नकदी के साथ, वाणिज्यिक बैंक अधिक क्रेडिट बना सकते हैं, और अधिक वित्त उपलब्ध करा सकते हैं। इस प्रकार, प्रतिभूतियों की खरीद नियंत्रण के विरोधी-बचाव उपाय के रूप में काम कर सकती है।

भारतीय रिजर्व बैंक ने अक्सर सरकारी प्रतिभूतियों की बिक्री का सहारा लिया है, जिसमें वाणिज्यिक बैंकों का उदारतापूर्वक योगदान रहा है। इस प्रकार, भारत में खुले बाजार के संचालन ने एक तरफ, एक साधन के रूप में और अधिक बजटीय संसाधन उपलब्ध कराने के लिए और दूसरी ओर प्रणाली में अतिरिक्त तरलता को समाप्त करने के लिए एक साधन के रूप में कार्य किया है।

(iii) परिवर्तनीय रिजर्व अनुपात:

परिवर्तनीय आरक्षित अनुपात बैंक जमाओं के उस अनुपात का उल्लेख करते हैं जो वाणिज्यिक बैंकों को उनके द्वारा बनाए गए ऋण के लिए तरलता सुनिश्चित करने के लिए नकदी के रूप में रखने की आवश्यकता होती है।

नकद आरक्षित अनुपात में वृद्धि से जमा गुणक के मूल्य में गिरावट आती है। इसके विपरीत, नकद आरक्षित अनुपात में गिरावट से जमा गुणक के मूल्य में वृद्धि होती है।

क्रेडिट की उपलब्धता में एक संकुचन के लिए जमा गुणक मात्रा के मूल्य में गिरावट, और इस प्रकार, यह एक मुद्रास्फीति-विरोधी उपाय के रूप में काम कर सकता है।

दूसरी ओर जमा गुणक के मूल्य में वृद्धि, इस तथ्य पर निर्भर करती है कि वाणिज्यिक बैंक अधिक क्रेडिट बना सकते हैं, और उपभोग और निवेश व्यय के लिए अधिक वित्त उपलब्ध करा सकते हैं। इस प्रकार, रिजर्व अनुपात में गिरावट, मौद्रिक नियंत्रण के विरोधी-अपक्षय विधि के रूप में काम कर सकती है।

भारतीय रिज़र्व बैंक को वाणिज्यिक बैंकों की आरक्षित आवश्यकताओं को बदलने का अधिकार है।

रिज़र्व बैंक इस उद्देश्य के लिए दो प्रकार के आरक्षित अनुपातों को नियोजित करता है, जैसे। वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) और कैश रिजर्व अनुपात (सीआरआर)।

वैधानिक तरलता अनुपात से तात्पर्य कुल जमा के उस अनुपात से है जो वाणिज्यिक बैंकों को स्वयं को तरल रूप में रखने के लिए आवश्यक होता है। सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए वाणिज्यिक बैंक आम तौर पर इस धन का उपयोग करते हैं। इस प्रकार, एक ओर वैधानिक तरलता अनुपात का उपयोग बैंकिंग प्रणाली की अतिरिक्त तरलता को समाप्त करने के लिए किया जाता है, और दूसरी ओर इसका उपयोग सरकार के लिए राजस्व जुटाने के लिए किया जाता है।

भारतीय रिज़र्व बैंक को वाणिज्यिक बैंकों के कुल जमा का 40 प्रतिशत तक यह अनुपात बढ़ाने का अधिकार है। वर्तमान में, यह अनुपात 25 प्रतिशत है।

नकद आरक्षित अनुपात का तात्पर्य कुल जमा के उस अनुपात से है जो वाणिज्यिक बैंकों को भारतीय रिज़र्व बैंक के साथ रखना आवश्यक है। वर्तमान में, यह अनुपात 9 प्रतिशत है।

द्वितीय। गुणात्मक विधि:

क्रेडिट नियंत्रण के गुणात्मक या चयनात्मक तरीकों को सेंट्रल बैंक द्वारा आर्थिक स्थिरीकरण और क्रेडिट प्रबंधन के हिस्से के रूप में अपनाया जाता है।

(i) मार्जिन आवश्यकताएँ:

मार्जिन की आवश्यकताओं में परिवर्तन विशिष्ट वस्तुओं के खिलाफ ऋण के प्रवाह को प्रभावित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। वाणिज्यिक बैंक आम तौर पर अपने ग्राहकों को ऋण लेने और बैंकों द्वारा स्वीकार्य कुछ सुरक्षा या प्रतिभूतियों के खिलाफ ऋण देते हैं।

अधिक आम तौर पर, वाणिज्यिक बैंक सुरक्षा की पूरी राशि तक नहीं देते हैं, लेकिन इसके मूल्य से कम राशि उधार देते हैं। विशिष्ट प्रतिभूतियों के विरुद्ध मार्जिन आवश्यकताएं सेंट्रल बैंक द्वारा निर्धारित की जाती हैं। मार्जिन आवश्यकताओं में बदलाव क्रेडिट के प्रवाह को प्रभावित करेगा।

मार्जिन आवश्यकता में वृद्धि से सुरक्षा के उधार मूल्य में संकुचन होता है और इसी तरह, मार्जिन आवश्यकता में गिरावट का परिणाम सुरक्षा के उधार मूल्य में विस्तार होता है।

(ii) क्रेडिट राशनिंग:

क्रेडिट की राशनिंग एक ऐसी विधि है जिसके द्वारा सेंट्रल बैंक अधिकतम ऋण और अग्रिम की सीमा को सीमित करने का प्रयास करता है और कुछ मामलों में, ऋण और अग्रिम की विशिष्ट श्रेणियों के लिए सीमा तय करता है।

(iii) उपभोक्ता ऋण का विनियमन:

उपभोक्ता क्रेडिट का विनियमन उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुओं के लिए ऋण के प्रवाह की जांच करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह क्रेडिट की कुल मात्रा को विनियमित करके किया जा सकता है जो विशिष्ट टिकाऊ सामान खरीदने और किस्तों की संख्या को विनियमित करने के लिए बढ़ाया जा सकता है जिसके माध्यम से ऐसे ऋण का प्रसार किया जा सकता है। सेंट्रल बैंक इस पद्धति का उपयोग अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए ऋण की स्थिति को प्रतिबंधित या उदार बनाने के लिए करता है।

(iv) नैतिक आक्रमण:

नैतिक आत्महत्या और ऋण निगरानी व्यवस्था क्रेडिट नियंत्रण की अन्य विधियां हैं। नैतिक मुकदमा की नीति तभी सफल होगी जब केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को प्रभावित करने के लिए पर्याप्त मजबूत होगा।

भारत में, 1949 से, रिज़र्व बैंक वाणिज्यिक बैंकों को ऋण के संबंध में अपनी नीतियों के अनुरूप गिराने के लिए नैतिक आत्महत्या के तरीके का उपयोग करने में सफल रहा है। प्रचार एक अन्य तरीका है, जिसके तहत रिज़र्व बैंक जनता के लिए प्रत्यक्ष अपील करता है और डेटा प्रकाशित करता है, जिसका अन्य बैंकों और वाणिज्यिक मंडलियों पर प्रभाव पड़ेगा।

क्रेडिट नियंत्रण उपायों की प्रभावशीलता:

एक अर्थव्यवस्था में ऋण नियंत्रण उपायों की प्रभावशीलता कई कारकों पर निर्भर करती है। सबसे पहले, एक अच्छी तरह से संगठित मुद्रा बाजार होना चाहिए। दूसरा, प्रचलन में धन का एक बड़ा हिस्सा संगठित मुद्रा बाजार का हिस्सा होना चाहिए। अंत में, धन और पूंजी बाजार प्रकृति में व्यापक और लोचदार होना चाहिए।

विस्तार क्रेडिट नियंत्रण उपायों के दायरे को बढ़ाता है और लोच इसे बदली हुई स्थितियों के लिए समायोजन योग्य बनाता है। विकसित अर्थव्यवस्थाओं के संदर्भ में, विकसित अर्थव्यवस्थाओं में अनुकूल परिस्थितियों में अधिकांश विकसित अर्थव्यवस्थाओं में, इसके विपरीत, आर्थिक स्थितियां ऐसी हैं जैसे कि क्रेडिट नियंत्रण उपायों की प्रभावशीलता को सीमित करना।