बैंक क्रेडिट और बैंक जमाओं का सिद्धांत

बैंक क्रेडिट और बैंक जमाओं का सिद्धांत!

बैंक ऋण और बैंक जमा एक दूसरे के साथ बहुत निकट से संबंधित हैं; वे बैंकों के बैलेंस शीट को एक ही सिक्के के मोटे तौर पर बोलने और दो पक्षों का प्रतिनिधित्व करते हैं। अतीत में मौद्रिक अर्थशास्त्रियों के बीच दोनों के बीच संबंधों की प्रकृति पर कुछ विवाद रहा है, दोनों में से कौन सा कारण है और कौन सा प्रभाव है। यह पहेली में सबसे अच्छा है। 'क्या ऋण जमा करते हैं या जमा ऋण बनाते हैं?'

पहेली के लिए दो तरह के उत्तर दिए गए हैं। एक कहता है कि एक एकल छोटे बैंक के दृष्टिकोण से, यह कहना अधिक सही है कि 'जमा ऋण बनाते हैं', लेकिन बैंकिंग प्रणाली के दृष्टिकोण से एक संपूर्ण या एकाधिकार बैंक के रूप में यह कहना अधिक सही है कि 'ऋण जमा करते हैं'। दूसरे शब्दों में, एक एकल छोटा बैंक वह जमा करता है जो वह जमा के रूप में जमा करता है, जबकि बैंकिंग प्रणाली पूरी तरह से जमा करती है।

दूसरा उत्तर पहले से अलग है। समग्र रूप से बैंकिंग प्रणाली पर ध्यान केंद्रित करते हुए, यह बैंक जमा और ऋण के बीच के संबंध को एक परिपत्र के रूप में देखता है और एकतरफा नहीं, ताकि यह कहना सही हो कि दोनों जमा ऋण बनाते हैं और ऋण जमा करते हैं। एक समानांतर उदाहरण आय के परिपत्र प्रवाह द्वारा प्रदान किया गया है और आय निर्धारण के कीनेसियन सिद्धांत में जोर दिया गया है।

दोनों मामलों में, प्रश्न में चर (जैसे, वर्तमान मामले में बैंक जमा और क्रेडिट) संयुक्त रूप से निर्धारित (या अन्योन्याश्रित) चर हैं; न तो कोई कारण या प्रभाव है। दोनों प्रणाली के तीसरे (स्वायत्त) कारकों और कुछ व्यवहारिक संबंधों द्वारा निर्धारित किए जाते हैं। सिद्धांत का कार्य इन तीसरे कारकों और व्यवहार संबंधों की पहचान करना है और यह बताना है कि इन कारकों और संबंधों की बातचीत हमारे ब्याज, बैंक जमा और क्रेडिट के आश्रित चर को कैसे निर्धारित करती है।

इस तरह के सिद्धांत को प्रदान करने का हमारा कार्य 'एच थ्योरी ऑफ मनी सप्लाई' और 'एच थ्योरी ऑफ बैंक डिपॉजिट्स' द्वारा बहुत सरल है, क्योंकि मनी सप्लाई, बैंक डिपॉजिट और बैंक क्रेडिट का निर्धारण अत्यधिक सहसंबद्ध है।

हम संक्षेप में 'बैंक सिद्धांत का एच सिद्धांत या बैंक-क्रेडिट गुणक का सिद्धांत' कह सकते हैं। इसके लिए, हम पैसे की आपूर्ति के एच सिद्धांत के व्यवहार संबंधी विशिष्टताओं को बनाए रखते हैं। पैसे की आपूर्ति के एच सिद्धांत से एच सिद्धांत के मुख्य प्रस्थान पैसे की परिभाषा और बैंक क्रेडिट के बीच अंतर के कारण उत्पन्न होते हैं।

जबकि मुद्रा को 'संकीर्ण रूप से' मुद्रा और डिमांड डिपॉजिट के योग के रूप में परिभाषित किया गया था, हम बैंक क्रेडिट (बीसी) को 'मोटे तौर पर' सरकार और वाणिज्यिक क्षेत्र दोनों के लिए इस तरह के क्रेडिट के योग के रूप में परिभाषित करते हैं। बैलेंस-शीट की शर्तों में, यह सभी प्रकार के निवेश (I) और ऋण और अग्रिम (LA) का योग है, जिसमें खरीदे गए और छूट वाले बिल शामिल हैं। I और LA को एक साथ बैंकों की कमाई संपत्ति (EA) भी कहा जाता है। इस प्रकार, हमारे पास है

बीसी = आई + एलए = ईए। (16.1)

सरलीकरण के लिए, हम मानते हैं कि सभी बैंकों की समेकित बैलेंस शीट को लिखा जा सकता है

DD + TD = R + I + LA, (16.2)

लेखन में (16.2) यह माना जाता है:

1. यह कि बैंकों का निवल मूल्य (एक देयता मद) उनकी भौतिक संपत्ति (एक परिसंपत्ति मद) के मूल्य के बराबर है, ताकि दोनों एक-दूसरे को पूरी तरह से ऑफसेट करें और बैलेंस-शीट पहचान में दिखाई न दें; तथा

2. जनता के लिए उनकी सभी देनदारियां जमा देनदारियों के रूप में होती हैं, जो डीडी + टीडी = आर + आई + एलए, (16.2) के बाईं ओर डीडी और टीडी के रूप में दिखाई देती हैं।

यह नोट किया जाएगा कि बैंकों के लिए पूरे अंतर-बैंक लेनदेन के रूप में, जैसे कि अंतर-बैंक जमा, कॉल ऋण, और अन्य उधार रद्द हो जाते हैं और इसलिए बैंकों द्वारा समेकित बैलेंस-शीट में प्रदर्शित नहीं होते हैं जैसा कि प्रतिनिधित्व करते हैं

पैसे की आपूर्ति के सिद्धांत की हमारी चर्चा से हम निम्नलिखित समीकरणों को याद करते हैं:

टीडी ^डी = टी। डीडी। (15.6)

डी = डीडी + 1 डी = (एल + टी) डीडी। (15.7)

आर ^डी = आर (1 + टी)। डीडी। (15.8)

और डीडी = [सी + आर (1 + टी)] - ¹ एच। (15.10)

से (16.1) और (16.2) हम प्राप्त करते हैं

Bc = 1+ LA = DD + TD-R। (16.3)

फिर, संतुलन में, .so कि D = DD + 1D = (l + t) DD से R = R ^d और TD = TD ^d । (15.7), आर ^डी = आर (1 + टी)। डीडी। (15.8) और बीसी = 1+ एलए = डीडी + टीडी-आर। (१६.३) हमारे पास है

बीसी = (1-आर) डी = (1-आर) (1 + टी) डीडी। (16.4)

DD = [c + r (1 + t)] - ¹ H. (15.10) में (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD का उपयोग करना। (१६.४) आखिरकार हमारे पास है

बीसी =

(1-आर) (1 + टी) / सी + आर (1 + टी)। एच (16.5)

समीकरण (1-आर) (1 + टी) / सी + आर (1 + टी)। एच (16.5) बीसी एच का आनुपातिक कार्य करता है, जहां आनुपातिकता का कारक तीन व्यवहार परिसंपत्ति अनुपात सी, टी का एक फ़ंक्शन है। और आर। इस कारक को 'बैंक-क्रेडिट गुणक' कहा जा सकता है और इसे b द्वारा चिह्नित किया जाएगा। ताकि (1-आर) (1 + टी) / सी + आर (1 + टी)। एच (16.5) को फिर से लिखा जा सके

बीसी = बी (।)। एच, (16.6)

जहां बी = (1-आर) (1 + टी) / सी + आर (1 + टी)

यदि b (।) को समय के साथ स्थिर माना जा सकता है, BC, H का बढ़ता हुआ और आनुपातिक कार्य होगा। यह बैंक क्रेडिट के H सिद्धांत का संपूर्ण क्रुक्स है। नीति नियोजन के लिए यह तात्पर्य है कि बैंक ऋण की कुल आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए, H को नियंत्रित किया जाना चाहिए।

हमें 'एच थ्योरी ऑफ मनी सप्लाई' और 'एच थ्योरी ऑफ बैंक क्रेडिट' के बीच दोनों के बीच बहुत करीबी समानता देखने को मिलती है।

H की समान बल और c, t, और r के व्यवहारिक संपत्ति अनुपात दोनों को निर्धारित करते हैं। तीन परिसंपत्ति अनुपात (सी, टी, और आर) दोनों धन गुणक मीटर और बैंक-क्रेडिट गुणक बी के समीपवर्ती निर्धारक हैं।

एकमात्र अंतर सी, टी के संदर्भ में दो गुणक के लिए समाधान मूल्यों में है। और आर। इन सभी कारणों के लिए, हमारे द्वारा मनी सप्लाई के H सिद्धांत की पूर्व चर्चा, M के H और H को निर्धारित करने वाले कारकों की और H के बैंक क्रेडिट के H सिद्धांत के लिए H के स्वायत्त (या अंतर्जात) वर्ण पूरी तरह से है।

बैंक जमा का सिद्धांत उपरोक्त चर्चा में पूरी तरह से मौजूद है। समीकरण D = DD + 1D = (l + t) DD से। (15.7) और डीडी = [सी + आर (1 + टी)] - ¹ एच। (15.10), हमारे पास तुरंत है

डी = 1 + 1 / सी + आर (1 + टी)। एच, (16.7)

जहाँ H को गुणा करने वाला अनुपात (कुल) जमा-गुणक का मान देता है। बैंक क्रेडिट को नियंत्रित करने वाले कारकों के बारे में हमने ऊपर जो कहा है वह पूरी तरह से बैंक जमा के मामले में भी लागू होता है।