उप-प्रधान उधार की अवधारणा

इस लेख में हम उप-प्रधान उधार की अवधारणा के बारे में चर्चा करेंगे।

एक क्रेडिट निर्णय में संभावित उधारकर्ता के चार Cs, परियोजना की आर्थिक व्यवहार्यता, ऋण की चुकौती के लिए पर्याप्त आय या नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता आदि को कवर करने के लिए काफी लंबी खींची गई प्रक्रिया शामिल है। संक्षेप में, एक सामान्य उधार गतिविधि के लिए कॉल करता है। उधारकर्ता की ऋण योग्यता की स्थापना और क्रेडिट रेटिंग और उक्त उधारकर्ता को ऋण देने में शामिल क्रेडिट जोखिम के आधार पर, एक क्रेडिट निर्णय लिया जाता है।

सब-प्राइम लेंडिंग में बैंक और वित्तीय संस्थान ऐसे तरीके से शामिल होते हैं जो उधार देने में शामिल 'प्रमुख' मानकों को पूरा नहीं करते हैं। ऋण उधारकर्ताओं की एक श्रेणी के लिए किए जाते हैं जो एक विवेकपूर्ण वित्तीय निर्णय के चार सेस और अन्य यार्डस्टिक्स के मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं। इस श्रेणी के तहत उधारकर्ताओं का समूह उन लोगों का प्रतिनिधित्व करता है जो बैंकों द्वारा ऋण देने की सामान्य और अतिरिक्त आवश्यकताओं को पूरा नहीं करते हैं।

इस प्रकार का उधार व्यवसाय, अपने आप में, बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए बहुत जोखिम भरा है और उच्च जोखिमों की भरपाई के लिए बैंक इन उधारकर्ताओं से बहुत अधिक ब्याज दर, बढ़ी हुई फीस और अन्य बढ़ी हुई लागत वसूलते हैं। सबप्राइम ऋण में घर की बंधक, ऑटो ऋण और क्रेडिट कार्ड सहित कई क्रेडिट सुविधाएं शामिल हैं।

संयुक्त राज्य अमेरिका और पश्चिमी यूरोप में बैंकरों ने पाया कि उन देशों में आबादी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बैंकों के सामान्य उधार मानदंडों को पूरा नहीं करता है और इसलिए वे क्रेडिट बाजार से बाहर हैं। बैंकों और वित्तीय संस्थानों ने सोचा कि आबादी का यह समूह एक बड़े बाजार का प्रतिनिधित्व करता है और इन लोगों के लिए ऋण रेखाएं उपलब्ध कराने से ऋण और निवेश व्यवसाय के लिए बड़ा अवसर मिलता है।

देश में आर्थिक विकास दर में तेजी लाने के उद्देश्य से, उन देशों की सरकार ने भी ऋणदाताओं पर बड़े पैमाने पर उप-प्रधान ऋण देने के लिए दबाव डाला।

खराब क्रेडिट इतिहास वाले उधारकर्ताओं को उप-प्रधान ऋण देने के लिए लक्षित किया गया था और इसमें निम्नलिखित क्रेडिट रिकॉर्ड वाले व्यक्ति शामिल थे:

क) पिछले 12 महीनों के दौरान कम से कम दो अवसरों पर व्यक्ति ने देय तारीख से 30 दिनों के बाद ऋण की किस्तों का भुगतान किया।

ख) पिछले ३६ महीनों के दौरान नियत तारीख से ९ ० दिनों के बाद एक या अधिक ऋण किस्तों का भुगतान किया गया।

ग) व्यक्ति को वित्तीय मामलों पर प्रतिकूल कानूनी निर्णय का सामना करना पड़ा या उसे अतीत में ऋण की अदायगी, प्रतिपूर्ति या भुगतान न करने का सामना करना पड़ा। व्यक्ति पिछले पांच वर्षों के दौरान दिवालियापन से पीड़ित हो सकता है।

घ) क्रेडिट रेटिंग के प्रमाण के अनुसार अपेक्षाकृत उच्च डिफ़ॉल्ट संभावना।

यह संयुक्त राज्य अमेरिका में सांख्यिकीय रूप से देखा गया था कि लगभग 25% आबादी उप-प्रधान उधारकर्ताओं की श्रेणी में आती है। यह एक महत्वपूर्ण बाजार का प्रतिनिधित्व करता है, उधारकर्ताओं को बिगड़ा क्रेडिट इतिहास के साथ। बैंकों और ऋणदाताओं ने ऋण देने से जुड़े जोखिमों को गरीब या बिगड़ा क्रेडिट रेटिंग या दागी क्रेडिट इतिहास के साथ लेने का फैसला किया।

उधार देने वाले बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए मुख्य प्रेरक कारक यह था कि उप-प्रधान ऋण के रूप में पर्याप्त ऋण का उल्लंघन देश की आर्थिक वृद्धि को बढ़ावा देगा और उप-प्रधान उधारकर्ताओं को रोजगार और रोजगार मिलेगा उच्च आय के परिणामस्वरूप जो उन्हें उधार ली गई धनराशि पर किश्तों और ब्याज का भुगतान करने में सक्षम करेगा।

उधारदाताओं ने इन उधारकर्ताओं से प्राप्तियों को सुरक्षित करने का भी फैसला किया और निवेश बैंकों को प्रतिभूतियों के उपकरण बेच दिए, जिन्होंने बदले में उन्हें किसी अन्य रूप में निरस्त कर दिया और संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप में विभिन्न बड़े निवेशकों को बेच दिया। प्रतिभूतिकरण मॉडल ने बैंकों को अपनी न्यूनतम पूंजी आवश्यकता को कम करने की अनुमति दी क्योंकि संपत्ति अब उनकी बैलेंस शीट में नहीं थी।

प्रतिभूतिकरण बैंकों में एक साथ विभिन्न ऋण गुणों के उधारकर्ताओं से संबंधित बंधक ऋण और इस प्रक्रिया में जोखिम भरे होम लोन को परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों में परिवर्तित किया गया और आगे चलकर संपार्श्विक ऋण ऋण (सीडीओ) के रूप में जाना जाता है। ये एक तरह के बहुत ही जटिल उपकरण थे और कई क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा इन्हें उच्च रेटिंग दी गई थी।

इन उपकरणों को उच्च रिटर्न की मांग करने वाले संस्थागत निवेशकों को बेचा गया था और बाद में इन उत्पादों को अंतर्निहित संपार्श्विक यानी उप-प्रधान बंधक ऋणों के क्षरण का सामना करना पड़ा। यह संयुक्त राज्य अमेरिका में महसूस किया गया था कि घर की कीमतें बढ़ती रहेंगी और उधारकर्ताओं के समय पर चुकाने में विफल रहने की स्थिति में, निवेशक बढ़े हुए मूल्य पर अंतर्निहित संपत्ति को बेचकर धन का एहसास कर सकते हैं जो मूल राशि को कवर करेगा, उपार्जित ब्याज और दंड।

हालांकि, चीजें इस तरह से काम नहीं करती थीं और मकानों के अत्यधिक निर्माण के कारण आवास बाजार में एक चमक थी, जिससे उनकी कीमतों में भारी गिरावट आई। बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो गया और मासिक बंधक भुगतान में चूक हुई। यह संयुक्त राज्य अमेरिका के पूरे वित्तीय क्षेत्र पर एक व्यापक प्रभाव था और उप-प्रधान बाजार में ऋण की गिरावट की सीमा का अनुमान लगाना बहुत मुश्किल था।

धीरे-धीरे वाणिज्यिक रियल एस्टेट के बाजार के साथ गुणवत्ता क्रेडिट रेटिंग के साथ उप-प्रधान से अन्य आवासीय बंधक तक फैलने वाली समस्याएं और अंततः एक वित्तीय संकट में परिणत हुई और आर्थिक मंदी ने व्यापक प्रसार बेरोजगारी और महान मंदी के बाद सबसे खराब मंदी में से एक का कारण बना। 1930 के दशक।

भारतीय परिदृश्य का उप-प्रमुख ऋण देना

संयुक्त राज्य अमेरिका और पश्चिमी यूरोप में शुरू हुए उप-प्रधान संकट के प्रतिकूल प्रभावों से दुनिया का कोई भी हिस्सा पूरी तरह से बच नहीं सका। हालाँकि, भारत में इसका प्रभाव उतना बुरा नहीं था जितना कि पश्चिमी देशों में था। ऐसा इसलिए था क्योंकि भारतीय वित्तीय प्रणाली का प्रमुख हिस्सा सार्वजनिक क्षेत्र के अंतर्गत है जिसे उधार देते समय विवेकपूर्ण मानदंडों का ध्यान रखना पड़ता है और बैंकिंग नियामक प्राधिकरण (भारतीय रिजर्व बैंक) ने भी बैंकिंग क्षेत्र के लिए कड़े नियमों का पालन किया है। ऋण और अग्रिम बनाना।

बैंकों को केवल मानदंडों को फेंकने और किसी भी तरह की उधार गतिविधि का सहारा लेने की अनुमति नहीं है, जिसे प्रारंभिक चरण में आकर्षक और लाभदायक माना जाता है। संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप के विपरीत असहनीय जोखिम उठाकर लाभ को कम करने के लिए बैंक अधिकारियों के लिए उच्च प्रोत्साहन की कोई व्यवस्था नहीं है।

भारत में बैंकों के मुख्य कार्यकारी अधिकारी का वेतन और प्रोत्साहन पैकेज किसी विशेष वर्ष में उनके संस्थानों द्वारा सीधे लाभ से संबंधित नहीं है। पश्चिमी देशों में एक वर्ष में बड़ी मात्रा में लाभ का मतलब है कि वर्ष के दौरान रिश्तेदार अधिकारियों के लिए एक मोटा बोनस। भारत में बैंकों के लिए ऐसा नहीं है। इसके अलावा, बासेल समिति की सिफारिश को भारत में अपनी वास्तविक भावना से कम या ज्यादा लागू किया गया है और भारतीय रिजर्व बैंक ने भारत में बैंकों के लिए एक पारदर्शी लेखा व्यवहार सुनिश्चित किया है।

बैंकों द्वारा बंद बैलेंस शीट के लेन-देन को तीखे दायरे में रखा गया है और भारत में बड़े बैंकर्स निवेश के उद्देश्यों के लिए जटिल साधनों को छोड़ना चाहते हैं। देश के केंद्रीय बैंक (RBI) द्वारा लगाए गए कई निषेध और इसकी विस्तृत और प्रक्रिया संचालित पर्यवेक्षण भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के लिए उप-प्रधान संकट को काफी हद तक बनाए रखने में सक्षम है।