वित्तीय विश्लेषण के शीर्ष 3 उपकरण (उदाहरणों के साथ)

वित्तीय विश्लेषण के निम्नलिखित तीन महत्वपूर्ण साधनों के बारे में जानने के लिए इस लेख को पढ़ें, (क) तुलनात्मक वित्तीय विवरण, (ख) सामान्य आकार विवरण, और (ग) प्रवृत्ति अनुपात या प्रतिशत।

1. तुलनात्मक वित्तीय विवरण तैयार करना:

तुलनात्मक वित्तीय विवरण एक व्यवसाय की वित्तीय स्थिति के बयानों को संदर्भित करते हैं, जो इस तरह से तैयार किए जाते हैं जैसे कि वित्तीय वक्तव्यों में सन्निहित विभिन्न तत्वों को एक समय परिप्रेक्ष्य प्रदान करना।

इन बयानों में दो प्रकार के विश्लेषणात्मक कथन शामिल हैं। वे तुलनात्मक संतुलन पत्रक और तुलनात्मक आय विवरण हैं। इन कथनों में तुलना की सुविधा के लिए आंकड़ों को दो या अधिक अवधि के लिए एक साथ रखा गया है।

वे दो या दो से अधिक फर्मों के बीच तुलना की सुविधा प्रदान करते हैं जो एक ही उद्योग से संबंधित हैं। तुलना लाभप्रदता और वित्तीय सुदृढ़ता के संबंध में हो सकती है।

तुलनात्मक वित्तीय विवरण तैयार करना:

तुलनात्मक कथन मुख्य रूप से विश्लेषणात्मक उद्देश्यों के लिए निम्नलिखित जानकारी दिखाते हैं:

(ए) पूर्ण धन मूल्यों में वास्तविक डेटा, जैसा कि विचाराधीन अवधि के लिए वित्तीय विवरणों में दिया गया है।

(बी) धन मूल्यों में विभिन्न मदों में वृद्धि या घट जाती है, और

(c) प्रतिशत के संदर्भ में विभिन्न मदों में वृद्धि या घट जाती है

निम्नलिखित उदाहरण एक तुलनात्मक बैलेंस शीट और काल्पनिक आंकड़ों के साथ तुलनात्मक आय स्टेटमेंट की तैयारी की विधि का वर्णन करेंगे:

टेंटेटिव निष्कर्ष:

2001 की तुलना में वर्ष 2002 के दौरान कुल अचल संपत्ति को 5 लाख रुपये [अर्थात लगभग 5%] जोड़ा गया है, जिसके लिए 50 लाख रुपये के दीर्घकालिक निवेश का एहसास हुआ है। वर्तमान संपत्ति का स्तर रु .2 लाख है।

अचल संपत्तियों में वृद्धि के बावजूद कुल संपत्ति में रु .7 लाख की कमी आई है। इसका तात्पर्य यह है कि अचल संपत्तियों के अतिरिक्त को अन्य परिसंपत्तियों की बिक्री या कमी द्वारा आंशिक रूप से वित्तपोषित किया गया है।

अचल संपत्तियों में वृद्धि और वर्तमान संपत्ति में कमी एक खराब वित्तीय नीति को दर्शाती है। कुल वर्तमान संपत्ति और कुल वर्तमान देनदारियों के बीच संबंध संतोषजनक नहीं है।

डिबेंचर के छुटकारे के लिए शेयरों के ताजा अंक के कारण रु। १०० लाख की वरीयता शेयर पूंजी में वृद्धि हो सकती है। इसके अलावा, भंडार में वृद्धि मुनाफे से बाहर डिबेंचर के मोचन का प्रतिनिधित्व कर सकती है।

तुलनात्मक आय विवरण:

तुलनात्मक बैलेंस शीट के समान, तुलनात्मक आय स्टेटमेंट में समान कॉलम होते हैं और एक ही प्रकार की जानकारी की आपूर्ति करते हैं।

यह नीचे सचित्र है:

तुलनात्मक आय स्टेटमेंट, बिक्री की गई वस्तुओं की बिक्री और लागत और सकल लाभ पर इसके प्रभाव के बीच संबंध को स्पष्ट करता है। विक्रय व्यय में वृद्धि और बिक्री में वृद्धि से संबंधित कार्यालय और प्रशासन व्यय आनुपातिक नहीं होना चाहिए।

यह पूर्ण आंकड़ों में परिवर्तन दिखाते हुए और एक अवधि से दूसरी अवधि के ऑपरेटिंग मुनाफे के प्रतिशत के संदर्भ में भी संचालन की दक्षता को स्पष्ट रूप से इंगित करेगा।

कंपनी अधिनियम भारत का आग्रह है कि कंपनियों को पिछले वर्ष के विभिन्न मदों के लिए लाभ और हानि खाते और बैलेंस शीट में चालू वर्ष के आंकड़ों के साथ एक साथ देना चाहिए।

अनुमान:

जबकि शुद्ध बिक्री में 33.33% की वृद्धि हुई है, जबकि बेची गई वस्तुओं की लागत में 25% की वृद्धि हुई है। मुनाफे का प्रतिशत 50% तक बढ़ गया है। कुल परिचालन खर्चों में वृद्धि केवल 25% है, जिससे शुद्ध परिचालन लाभ में 56.25% की वृद्धि हुई है। 2001 की तुलना में 2002 में समग्र प्रदर्शन संतोषजनक है।

तुलनात्मक वित्तीय विवरणों की मुख्य सीमा यह है कि वे कुल परिसंपत्तियों, कुल देनदारियों और पूंजी या कुल शुद्ध बिक्री के संबंध में साल-दर-साल होने वाले परिवर्तनों को दिखाने में विफल रहते हैं। सामान्य आकार का विश्लेषण इस सीमा को समाप्त करता है।

2. तैयारी सामान्य आकार के विवरण:

सामान्य आकार के वित्तीय विवरण वे कथन होते हैं जिनमें वित्तीय विवरणों में बताई गई वस्तुओं को कुछ सामान्य आधारों के प्रतिशत में बदल दिया जाता है। आम आकार के आय विवरण में, शुद्ध बिक्री को 100% माना जाता है और अन्य वस्तुओं को बिक्री के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

इसी तरह कॉमन-साइज़ बैलेंस शीट में कुल संपत्ति या कुल देनदारियों को 100% माना जाता है और परिसंपत्तियों और देनदारियों की अन्य वस्तुओं को इस कुल [अर्थात 100%] के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

सामान्य आकार के बयानों को "घटक कथन" या "100 प्रतिशत कथन" भी कहा जाता है क्योंकि प्रत्येक कथन को 100 के कुल तक घटाया जाता है और प्रत्येक व्यक्ति के आइटम को इस कुल के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

उदाहरण:

कॉमन-साइज़ स्टेटमेंट की तैयारी तुलनात्मक वित्तीय विवरणों के उदाहरणों में प्रयुक्त काल्पनिक आंकड़ों के आधार पर की गई है:

व्याख्या:

कुल संपत्ति का अचल संपत्ति का प्रतिशत 2001 में 58.83% से बढ़कर 2002 में 63% हो गया। साथ ही वर्तमान संपत्ति का प्रतिशत 30.47% से घटकर 28.31% हो गया। यह एक खराब वर्तमान संपत्ति प्रबंधन नीति को इंगित करता है।

निवेश का मूल्य भी 10.70% से घटकर 8.19% हो गया है, जो कि अचल संपत्तियों में वृद्धि को वित्त करने के लिए हो सकता है। वरीयता शेयर पूंजी 10.70% से बढ़कर 16.37% हो गई है और 10.69% से 13.64% तक आरक्षित है, लेकिन साथ ही, लंबी अवधि के साथ-साथ कुल देनदारियों के लिए वर्तमान देयताएं 51.87% से घटकर 42.82% हो गई हैं।

कुल वर्तमान देनदारियों की तुलना में कुल वर्तमान संपत्ति अपर्याप्त हैं। इसलिए, कार्यशील पूंजी की स्थिति संतोषजनक नहीं है। सामान्य तौर पर चिंता की वित्तीय नीति अत्यधिक असंतोषजनक है।

व्याख्या:

सकल लाभ प्रतिशत 33.33 से बढ़कर 37.50 हो गया है। यह वृद्धि बिक्री की तुलना में आनुपातिक से अधिक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि बेचे गए माल की लागत में वृद्धि आनुपातिक से कम है।

इसी तरह शुद्ध लाभ प्रतिशत भी 26.67 से बढ़कर 31.25 हो गया है। सामान्य तौर पर, व्यवसाय की समग्र परिचालन दक्षता अत्यधिक संतोषजनक है।

3. प्रवृत्ति प्रतिशत या अनुपात:

ट्रेंड एनालिसिस पिछले डेटा की तुलना में आधार वर्ष की अवधि के साथ होता है। इस पद्धति के तहत, प्रतिशत संबंध जो प्रत्येक कथन आइटम आधार वर्ष में एक ही आइटम पर आता है, की गणना की जाती है।

किसी भी वर्ष यानी, तुलनात्मक रूप से शामिल होने वाला सबसे पुराना वर्ष, या नवीनतम वर्ष, या कोई हस्तक्षेप वर्ष, आधार वर्ष के रूप में लिया जा सकता है। जैसा कि इस विश्लेषण का उद्देश्य कुछ महत्वपूर्ण परिवर्तनों को उजागर करना है, प्रवृत्ति प्रतिशत की गणना केवल कुछ महत्वपूर्ण वस्तुओं के लिए की जाती है जिन्हें एक-दूसरे के साथ जोड़ा जा सकता है।

आधार वर्ष में संबंधित आइटम को 100 के बराबर माना जाता है और फिर इसके आधार पर, अन्य वर्षों में संबंधित वस्तुओं के लिए प्रवृत्ति प्रतिशत की गणना की जाती है।

यह विधि वित्तीय विवरणों का एक क्षैतिज प्रकार का विश्लेषण है। तुलनात्मक वित्तीय वक्तव्यों में प्रवृत्ति प्रतिशत दर्शाया गया है। प्रवृत्ति विश्लेषण प्रबंधन के लिए एक उपयोगी उपकरण है क्योंकि यह बड़ी मात्रा में पूर्ण डेटा को एक सरल और आसानी से पठनीय रूप में कम करता है। किसी विशेष अनुपात में प्रवृत्ति को देखकर कोई यह देख सकता है कि अनुपात लगातार बढ़ रहा है या कम हो रहा है या शेष है। इससे एक समस्या का पता चलता है और अच्छा प्रबंधन देखा जाता है।

बरती जाने वाली सावधानियां:

1. चयनित आधार वर्ष सामान्य होना चाहिए और सही मायने में विश्लेषण में शामिल सभी वर्षों का प्रतिनिधि होना चाहिए।

2. विश्लेषण के लिए इस्तेमाल किए गए वित्तीय विवरणों को लगातार लेखांकन सिद्धांतों और प्रथाओं को लागू करने के लिए तैयार किया जाना चाहिए।

3. विश्लेषण के लिए विचार किए गए विभिन्न लेखांकन बयानों के आंकड़ों को किसी भी मूल्य स्तर में बदलाव के लिए समायोजित किया जाना चाहिए, जैसा कि आधार वर्ष की तुलना में, प्रवृत्ति प्रतिशत की गणना से पहले।

4. ट्रेंड प्रतिशत का अध्ययन पूर्ण आंकड़ों के साथ किया जाना चाहिए, जिस पर वे आधारित हैं। इससे हमें पता चल सकेगा कि बदलाव महत्वपूर्ण है या नहीं।

उदाहरण के लिए, एक वस्तु १०० रुपये से २०० रुपये तक बढ़ सकती है [यानी, १००% बढ़ जाती है] और दूसरी वस्तु रुपये से बदल सकती है। 10, 000 से रु। 14, 000 [यानी, 40% की वृद्धि]। इन दोनों में से, पहले आइटम में परिवर्तन दूसरे आइटम की तुलना में महत्वपूर्ण नहीं है।

बैलेंस शीट की परिसंपत्तियों के लिए रुझान अनुपात नीचे काल्पनिक आंकड़ों के साथ चित्रित किया गया है:

ध्यान दें:

तुलनात्मक बैलेंस शीट में आधार वर्ष [1999] के लिए एक अलग कॉलम प्रदान करने की आवश्यकता नहीं है।

व्याख्या:

उपरोक्त कथन से यह स्पष्ट है कि अचल संपत्ति और वर्तमान संपत्ति दोनों ने एक बढ़ती प्रवृत्ति दर्ज की है। यह अवधि में कंपनी की वृद्धि का संकेत है।

इस विश्लेषण के समान, ट्रेंड प्रतिशत की गणना बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट की देनदारियों की महत्वपूर्ण वस्तुओं के लिए की जा सकती है।

चित्र 1:

वर्ष 2002 के दौरान हुए महत्वपूर्ण परिवर्तनों पर टिप्पणी करें।

उपाय:

टिप्पणियाँ:

2001 की तुलना में 2002 में व्यक्तिगत और कुल वर्तमान संपत्ति में कमी आई है। कुल वर्तमान संपत्ति में 34% की कमी आई है। निवेश में भी 37% की कमी आई है।

परिसंपत्तियों से प्राप्त राशियों का उपयोग मुख्य रूप से वर्तमान देनदारियों [52% की कमी] और अचल संपत्तियों की खरीद के लिए उपयोग किए गए शेष को चुकाने के लिए किया गया है। अचल संपत्ति, विशेष रूप से इमारतों में 146% और अन्य संपत्ति में 32% की वृद्धि हुई है।

यह ध्यान में रखते हुए खुशी की बात है कि इन परिसंपत्तियों को डिबेंचर के 63% और इक्विटी और अधिशेष द्वारा 65% द्वारा जारी किया गया है। आमतौर पर, २००२ में २००२ में कुल संपत्ति में २०% की वृद्धि हुई है।

चित्रण 2:

एबीसी लिमिटेड के निम्नलिखित आय विवरण से, एक तुलनात्मक आय विवरण तैयार करें:

31 दिसंबर 2001 और 2002 को समाप्त वर्ष के लिए आय विवरण

उपाय:

चित्रण 3:

निम्नलिखित आय विवरण को सामान्य आकार के विवरण में परिवर्तित करें और 2002 में 2001 में स्थितियों के आलोक में परिवर्तनों की व्याख्या करें:

उपाय:

उपरोक्त आय विवरण का विश्लेषण निम्नलिखित निष्कर्ष निकालने में सक्षम बनाता है:

(ए) वर्ष २००२ के दौरान बेचे गए माल की लागत में ४.५% यानी ६०. During% से ५६.२% तक की गिरावट आई है। यह गिरावट कच्चे माल की लागत में कमी के कारण हो सकती है। इस गिरावट के कारण, सकल लाभ अनुपात 39.3% से बढ़कर 43.8% हो गया है।

(b) परिचालन व्यय में 2.3% की गिरावट आई है, जो उच्च परिचालन दक्षता और व्यय में अर्थव्यवस्था को इंगित करता है; प्रशासनिक और बिक्री दोनों खर्चों में इन वस्तुओं की पूर्ण मात्रा में वृद्धि के बावजूद आनुपातिक रूप से कम गिरावट आई है।

(ग) बेची गई वस्तुओं और परिचालन व्यय की लागत में कमी का संयुक्त प्रभाव शुद्ध परिचालन आय में 6.8% यानी 2001 में 9.3% से 2002 में 16.1% की वृद्धि के कारण हुआ है।

(d) गैर-संचालन आय में वृद्धि एक स्वागत योग्य विशेषता है, जबकि गैर-संचालन व्यय में समान रूप से वृद्धि आनुपातिक रूप से वांछनीय नहीं है।

अंतिम निष्कर्ष के रूप में, यह कहा जा सकता है कि कंपनी 2001 की तुलना में 2002 में अधिक कुशलता से काम कर रही है।

चित्रण 4:

निम्नलिखित जानकारी से, प्रवृत्ति अनुपात का उपयोग करके विनिर्माण चिंता के संचालन के परिणामों की व्याख्या करें:

उपाय:

निष्कर्ष:

उपर्युक्त कथन से, यह देखा गया है कि आधार वर्ष 1999 की तुलना में 2000 में बेची गई वस्तुओं की बिक्री, परिचालन लागत में गिरावट आई है। लेकिन एक महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि बिक्री में गिरावट तुलनात्मक रूप से लागत और परिचालन व्यय से कम है।

दूसरी ओर, tol999 की तुलना में 2001 और 2002 में बिक्री, लागत और परिचालन व्यय सभी में वृद्धि हुई है। लेकिन बिक्री में वृद्धि और परिचालन खर्च में वृद्धि बिक्री की तुलना में कम है।

एक निष्कर्ष के रूप में हम इन प्रवृत्ति अनुपातों से अनुमान लगा सकते हैं कि माल की लागत और परिचालन व्यय का एक बड़ा हिस्सा तय हो गया है और वे बिक्री की मात्रा में बदलाव से प्रभावित नहीं हैं। इस वजह से, हम पाते हैं कि शुद्ध परिचालन लाभ 1999 की तुलना में 2001 और 2002 में अधिक है।

चित्र 5:

निम्नलिखित विवरणों से किसी कंपनी के लिए अप्रैल, मई और जून के महीनों के लिए प्रो-फ़ॉर्म आय विवरण विकसित करें:

(ए) की बिक्री रु। में अनुमानित है। 4, 50, 000, रु। 4, 80, 000 और रु। 5, 00, 000 क्रमशः अप्रैल, मई और जून के लिए।

(b) बेचे गए माल की लागत रु। 1, 00, 000 प्लस प्रति माह बिक्री मूल्य का 30%।

(c) किराया रु। 15, 000 प्रति माह। अप्रैल के लिए प्रशासन के खर्च रुपये होने की उम्मीद है। 1, 20, 000 लेकिन पिछले महीने के खर्चों पर प्रति माह 1% बढ़ने की उम्मीद है।

(d) कंपनी के पास रु। 8% ऋण का 6, 00, 000, मासिक देय ब्याज।

(e) कॉर्पोरेट कर की दर 50% है।

उपाय: