वित्तीय विवरण विश्लेषण की तकनीक (3 तकनीक)

प्रस्तुत आंकड़ों के तुलनात्मक और सापेक्ष महत्व पर जोर देने और फर्म की स्थिति का मूल्यांकन करने के लिए वित्तीय डेटा के विश्लेषण में विभिन्न तकनीकों का उपयोग किया जाता है।

इन तकनीकों का अधिक व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, निम्नलिखित हैं:

(1) कार्यक्षेत्र विश्लेषण

(२) ट्रेंड एनालिसिस

(३) अनुपात विश्लेषण।

(1) कार्यक्षेत्र विश्लेषण:

वर्टिकल एनालिसिस अलग-अलग हिस्सों के रिश्ते को एक स्टेटमेंट में कुल दिखाने के लिए प्रतिशत का उपयोग करता है। ऊर्ध्वाधर विश्लेषण 100 प्रतिशत के बराबर विवरण में कुल आंकड़ा सेट करता है और उस आंकड़े के प्रत्येक घटक के प्रतिशत की गणना करता है। 100 प्रतिशत के रूप में इस्तेमाल किया जाने वाला आंकड़ा बैलेंस शीट और राजस्व और बिक्री या लाभ और हानि खाते के मामले में कुल संपत्ति या कुल देनदारियों और इक्विटी पूंजी होगा।

(2) प्रवृत्ति विश्लेषण:

किसी व्यावसायिक उद्यम के पिछले वर्ष के आंकड़ों का उपयोग करके, चयनित आंकड़ों में समय के साथ प्रतिशत परिवर्तनों का निरीक्षण करने के लिए प्रवृत्ति विश्लेषण किया जा सकता है। प्रवृत्ति विश्लेषण में, प्रतिशत परिवर्तन की गणना दो वर्षों के बजाय कई क्रमिक वर्षों के लिए की जाती है। ट्रेंड विश्लेषण महत्वपूर्ण है, क्योंकि इसके लंबे समय के दृष्टिकोण के साथ, यह व्यवसाय की प्रकृति में बुनियादी बदलावों को इंगित कर सकता है। किसी विशेष अनुपात में एक प्रवृत्ति को देखकर, कोई यह पता लगा सकता है कि यह अनुपात अपेक्षाकृत स्थिर हो रहा है, बढ़ रहा है या शेष है। इस अवलोकन से, एक समस्या का पता लगाया जाता है या एक अच्छे प्रबंधन का संकेत मिलता है।

प्रवृत्ति विश्लेषण समय की अवधि में एक सूचकांक संख्या का उपयोग करता है। सूचकांक संख्या के लिए, एक वर्ष, आधार वर्ष 100 प्रतिशत के बराबर है। अन्य वर्षों को उस राशि के संबंध में मापा जाता है। उदाहरण के लिए, एक विश्लेषक पिछले पांच वर्षों से बिक्री और आय के रुझान में दिलचस्पी ले सकता है।

इस उद्देश्य के लिए, किसी कंपनी की बिक्री और कमाई के आंकड़े नीचे दिए गए हैं ताकि वे आगे की प्रवृत्ति विश्लेषण या प्रतिशत तैयार कर सकें:

उपरोक्त डेटा एक काफी स्वस्थ विकास पैटर्न दिखाते हैं लेकिन साल-दर-साल बदलाव का पैटर्न प्रवृत्ति प्रतिशत की गणना करके अधिक सटीक रूप से निर्धारित किया जा सकता है। ऐसा करने के लिए, एक बेस ईयर का चयन किया जाता है और फिर बेस ईयर डेटा द्वारा डेटा को अन्य वर्षों के लिए विभाजित किया जाता है। परिणामी आंकड़े वास्तव में पूरे अवधि में होने वाले परिवर्तनों के अनुक्रमित होते हैं। यदि वर्ष 1 को आधार वर्ष के रूप में चुना जाता है, तो 5 के माध्यम से वर्ष -2 के लिए सभी डेटा वर्ष 1 से संबंधित होंगे, जिसे 100% के रूप में दर्शाया गया है।

निम्न तालिका बनाने के लिए, प्रत्येक वर्ष की बिक्री 2 से वर्ष 5 से विभाजित है - 202 रुपये से, वर्ष 1 बिक्री। इसी तरह, 5 के माध्यम से 2 साल की शुद्ध कमाई को 10.9 रुपये, वर्ष 1 की शुद्ध कमाई से विभाजित किया जाता है

प्रवृत्ति प्रतिशत से पता चलता है कि आय में वृद्धि ने 2 और 3 साल की बिक्री में वृद्धि को पीछे छोड़ दिया, फिर पिछले दो वर्षों में बिक्री में वृद्धि से नीचे गिर गई। तुलनात्मक बयानों के इस विश्लेषण में यह स्पष्ट है कि वर्ष 5. में उभरती परिचालन खर्चों में एक विषम वृद्धि हुई है। कोई यह निर्धारित करने के लिए वर्ष 4 के आंकड़ों का विश्लेषण कर सकता है कि क्या शुद्ध आय उसी कारण से प्रभावित हुई थी या यदि कम वृद्धि अन्य कारकों के कारण हुई थी।

(3) अनुपात विश्लेषण:

अनुपात विश्लेषण दो संख्याओं के बीच संबंधों को व्यक्त करने का एक महत्वपूर्ण साधन है। किसी भी संख्या के जोड़े से एक अनुपात की गणना की जा सकती है। उपयोगी होने के लिए, एक अनुपात को एक सार्थक संबंध का प्रतिनिधित्व करना चाहिए, लेकिन अनुपात का उपयोग अंतर्निहित डेटा का अध्ययन करने की जगह नहीं ले सकता है।

अनुपात गाइड या शॉर्टकट हैं जो किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति और संचालन का मूल्यांकन करने और पिछले वर्षों या अन्य कंपनियों की तुलना में उपयोगी होते हैं। अनुपात का प्राथमिक उद्देश्य आगे की जांच के लिए क्षेत्रों को इंगित करना है। उनका उपयोग कंपनी की सामान्य समझ और उसके वातावरण के संबंध में किया जाना चाहिए।

आय विवरण और बैलेंस शीट संख्याओं की तुलना, अनुपात के रूप में, वित्तीय वक्तव्यों के समय के कारण कठिनाइयों को पैदा कर सकती है। विशेष रूप से, लाभ और हानि खाता पूरी वित्तीय अवधि को कवर करता है, जबकि बैलेंस शीट समय के अंत में एक बिंदु के लिए होती है। आदर्श रूप से तब, आय विवरण के आंकड़े की तुलना करने के लिए जैसे कि बिक्री पत्रक की शेष राशि जैसे कि प्राप्य, हम आमतौर पर उस वर्ष के लिए औसत प्राप्तियों के एक उचित माप की आवश्यकता होती है जो बिक्री का आंकड़ा कवर करती है।

हालाँकि, ये डेटा बाहरी विश्लेषक के लिए उपलब्ध नहीं हैं। कुछ मामलों में, बैलेंस शीट के आंकड़ों की शुरुआत और समाप्ति की औसत का उपयोग करके, विश्लेषक को अगला सर्वोत्तम दृष्टिकोण लेना चाहिए। यह दृष्टिकोण शुरू से अंत तक सुचारू रूप से बदलता रहता है, लेकिन मौसमी और चक्रीय परिवर्तनों के कारण यह समस्या को समाप्त नहीं करता है। यह पूरे साल असमान रूप से होने वाले परिवर्तनों को भी नहीं दर्शाता है।