क्रेडिट: 5 विभिन्न प्रकार के क्रेडिट (आरेख के साथ समझाया गया)

क्रेडिट एक सजातीय अच्छा या संपत्ति नहीं है। यह विभिन्न प्रकार का होता है। क्रेडिट की प्रकृति, गुंजाइश और जटिलता और इसकी समस्याओं को बेहतर ढंग से समझने के लिए, हम कई तरह के क्रेडिट को देखते हैं। क्रेडिट को वर्गीकृत करने का कोई अनूठा तरीका नहीं है। यह हो सकता है, और एक से अधिक तरीकों से वर्गीकृत किया जा सकता है, प्रत्येक तरह से केवल एक पहलू या क्रेडिट के आयाम में विशेषज्ञता।

इस प्रकार, हम पाँच अलग-अलग कोणों से क्रेडिट वर्गीकृत करते हैं:

(एक स्रोत,

(b) अंतिम-उपयोग,

(c) उपयोगकर्ता,

(डी) टर्म, और

()) लागत।

इनमें से प्रत्येक कोण से ऋण की समस्याओं का अध्ययन करने की आवश्यकता है।

1. क्रेडिट के स्रोत:

वर्तमान समय में भारतीय अर्थव्यवस्था का श्रेय विभिन्न प्रकार के स्रोतों द्वारा प्रदान किया जाता है। इन स्रोतों को चित्र 2.1 में आसानी से वर्गीकृत किया जा सकता है।

प्रत्येक स्रोत को आगे विभिन्न उप-वर्गों में विभाजित किया जा सकता है। यहां, हम उनकी केवल एक कंकाल तस्वीर प्रस्तुत कर रहे हैं।

2. क्रेडिट का अंतिम उपयोग:

वास्तविक ऋण एक दुर्लभ संसाधन है। इसलिए, प्रतिस्पर्धात्मक उपयोगों और उपयोगकर्ताओं के बीच इसका उचित आवंटन उन सभी सामाजिक उद्देश्यों की प्राप्ति के लिए बहुत महत्व रखता है, जो समाज अपने से पहले निर्धारित करता है। आर्थिक गतिविधि के सभी क्षेत्रों में क्रेडिट की आवश्यकता होती है और इसका इस्तेमाल कम या ज्यादा होता है। इसलिए, हम आर्थिक गतिविधि के प्रमुख क्षेत्रों के माध्यम से इसके अंत-उपयोग द्वारा ऋण का वर्गीकरण कर सकते हैं। यह योजनाबद्ध रूप से चित्र 2.2 में किया गया है। यह कृषि ऋण, औद्योगिक ऋण, व्यय ऋण आदि के बीच अंतर का आधार प्रदान करता है।

चित्र 2.2 में वर्गीकरण न तो कठोर है और न ही संपूर्ण है। इसकी श्रेणियां आवश्यक रूप से पारस्परिक रूप से अनन्य नहीं हैं, या उनकी सीमाएं अच्छी तरह से परिभाषित नहीं हैं। फिर भी देश में प्रचलित ऋण व्यवस्था के मूल्यांकन के लिए और किसी भी सार्थक ऋण योजना के लिए कुछ ऐसे व्यापक वर्गीकरण आवश्यक हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि क्रेडिट की जरूरत, उनकी प्रकृति, और क्रेडिट आपूर्ति के आयोजन की समस्याएं एक से दूसरे सेक्टर में अलग-अलग होने की संभावना है, उनकी अपनी संरचनात्मक विशेषताओं के अनुसार।

आर्थिक गतिविधियों के उपरोक्त क्षेत्रों को कई तरीकों से क्रॉस-वर्गीकृत किया जा सकता है। बैंक क्रेडिट के आवंटन को विनियमित करने के लिए RBI द्वारा अपनाई गई एक क्रॉस-वर्गीकरण प्राथमिकता और गैर-प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के बीच है। एक अन्य क्रॉस-वर्गीकरण ग्रामीण-शहरी क्रेडिट के बीच है। यह आर्थिक गतिविधि के स्थान पर आधारित है। ग्रामीण ऋण और शहरी ऋण की श्रेणियां स्व-व्याख्यात्मक हैं।

किसी विशेष स्रोत से ऋण के आवंटन के मूल्यांकन के लिए क्रेडिट का अंतिम उपयोग वर्गीकरण विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, यह वाणिज्यिक बैंक ऋण के मामले में विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि ये बैंक भारत में संस्थागत ऋण का सबसे बड़ा एकल स्रोत हैं। व्यापक क्रेडिट योजना के लिए, गैर-बैंक संस्थागत ऋण का अंतिम उपयोग वर्गीकरण भी महत्वपूर्ण होगा। हालाँकि, यह ज्ञान केवल क्रेडिट योजना में पहला कदम होगा।

हमें क्रेडिट के इष्टतम आवंटन के लिए सामाजिक मानदंड भी विकसित करने होंगे, क्रेडिट के प्रचलित आवंटन के लिए जिम्मेदार कारकों को जानना चाहिए, और इस आवंटन को बदलने में शामिल कठिनाइयों और क्रेडिट के वांछित आवंटन की प्राप्ति के लिए आवश्यक उपचारात्मक उपायों की पहचान करना चाहिए।

3. क्रेडिट के उपयोगकर्ता:

अपने उपयोगकर्ताओं द्वारा ऋण का वर्गीकरण आम नहीं है। लेकिन, ऋण आवंटन का यह आयाम, विशेष रूप से संस्थागत ऋण के आवंटन का, अधिक सामाजिक महत्व का है। प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों के राष्ट्रीयकरण का सबसे महत्वपूर्ण घोषित सामाजिक उद्देश्य समुदाय के कमजोर वर्गों के पक्ष में बैंक ऋण को पुनः प्राप्त करना है। इस तरह की सामाजिक चिंता बैंक क्रेडिट के उपयोगकर्ताओं से संबंधित है न कि इसके उपयोग की प्रकृति से।

4. क्रेडिट की अवधि:

फिर भी ऋण का एक और आयाम समय की लंबाई है जिसके लिए इसे बढ़ाया जाता है। ऋण की अवधि उधारकर्ता और ऋणदाता दोनों के लिए महत्वपूर्ण है। एक उधारकर्ता को विभिन्न उपयोगों के लिए ऋण की आवश्यकता होती है, जिनमें से कुछ छोटी अवधि में और कुछ मध्यम या लंबी अवधि में खुद को वापस भुगतान करेंगे। उदाहरण के लिए, किसी निर्माता द्वारा अपने उत्पादों के लिए कच्चा माल खरीदने के लिए लिया गया ऋण आमतौर पर छोटी अवधि के बाद चुकाया जा सकता है। वास्तविक समय - लंबाई उत्पादन-बिक्री चक्र की समय-लंबाई पर निर्भर करेगा, यानी कच्चे माल को तैयार उत्पादों में बनाने, उन्हें बेचने और बिक्री की आय का एहसास करने में लगने वाला समय।

दूसरी ओर, एक मशीन को स्थापित करने के लिए लिया गया क्रेडिट आमतौर पर मशीन के अपेक्षित जीवन पर वापस भुगतान करेगा। मान लीजिए कि यह जीवन 20 वर्ष है, जो आम रेकिंग द्वारा लंबी अवधि है। फिर, मशीन खरीदने के लिए निर्माता को दीर्घकालिक ऋण की आवश्यकता होगी।

इसी प्रकार, कृषि में, एक किसान को फसल खरीदने के लिए अल्पकालिक ऋण और फसल के लिए उर्वरक और भूमि पर स्थायी सुधार के लिए दीर्घकालिक ऋण की आवश्यकता होती है। एक बार दी गई फसल के कट जाने के बाद पूर्व खुद को वापस भुगतान कर देगा और बाद वाला बेच दिया जाएगा जब तक कि सुधार लंबे समय तक खुद को लंबे समय तक हैक नहीं करेगा।

ऋणदाताओं की ओर से, ऋण की अवधि भी महत्वपूर्ण है। वित्तीय संस्थानों के लिए जो जनता को अपनी देनदारियों को जारी करके धन जुटाते हैं, निर्धारण कारक उनकी देनदारियों की प्रकृति है; चाहे वे अल्पकालिक देनदारियां हों या दीर्घकालिक देनदारियां। उदाहरण के लिए, एक वाणिज्यिक बैंक जनता को विभिन्न प्रकार की जमा राशि बेचकर धन जुटाता है। इनमें से ज्यादातर जमा अल्पकालिक देनदारियां हैं।

केवल एक वर्ष से अधिक की परिपक्वता के समय जमा मध्यम अवधि के दायित्व हैं। इसलिए, इस तरह के बैंक आम तौर पर .short-term अग्रिम बनाने के लिए पसंद करते हैं। दूसरी ओर, जीवन बीमा कंपनियों को लंबी अवधि के फंड मिलते हैं। बीमा पॉलिसी जो वे बेचते हैं, वे सामान्य रूप से लंबी अवधि के लिए होती हैं। इसलिए, वे लंबे समय तक उधार दे सकते हैं।

वे अपने निवेश से स्थिर ब्याज आय सुनिश्चित करने और फंड के पुनर्निवेश के कार्य को न्यूनतम रखने के लिए ऐसा करना पसंद करते हैं। यदि बीमा कंपनियां केवल अल्पकालिक निवेश करती हैं तो यह कार्य कई गुना बढ़ जाएगा। इसी तरह के विचार अधिशेष खर्च करने वालों के वित्तीय अधिशेष और उनके द्वारा अपेक्षित क्रेडिटों की अपेक्षित समय-लंबाई के संबंध में हैं।

वित्तीय उद्योग एक सेवा उद्योग है। इसका स्थान डीएटर असली क्षेत्र की सेवा में निहित है, जो वास्तविक वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन और वितरण के लिए जिम्मेदार है। इसके कुशल कार्य के लिए वास्तविक प्रणाली को विभिन्न समय-लंबाई के क्रेडिट की आवश्यकता होती है। वित्तीय प्रणाली को यह देखना होता है कि इन जरूरतों को पूरा करने के लिए यह कितना अच्छा हो सकता है कि या तो स्वयं के स्वास्थ्य को खतरे में डाले बिना या वास्तविक प्रणाली से इसे पूरा किया जाए। इसके लिए, वित्तीय प्रणाली उन तरीकों और साधनों को विकसित करती है जिनके माध्यम से अल्पकालिक धन को दीर्घकालिक निधि में परिवर्तित किया जा सकता है और इसके विपरीत।

हम उपरोक्त परिवर्तनों के लिए सभी वित्तीय उपकरणों की पेचीदगियों में नहीं जा सकते। लेकिन एक सामान्य बिंदु बनाने की जरूरत है। वित्तीय मामलों में तरलता बहुत महत्वपूर्ण है। एक अर्थ में, यह ऋणी की समय पर अपने दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को संदर्भित करता है। लगभग हमेशा, इसका मतलब है कि नकद भुगतान करने की उसकी क्षमता, जब देय हो, जो भी उसकी निवल मूल्य की स्थिति हो। यानी एक देनदार की तरलता उसकी सॉल्वेंसी से अलग होती है। उत्तरार्द्ध केवल प्रश्न या ऋणदाता के निवल मूल्य से संबंधित है कि वह सकारात्मक है या नहीं।

यह संभव है कि एक देनदार के पास शुद्ध निवल मूल्य हो सकता है, लेकिन उसकी सभी संपत्ति पूरी तरह से (या यहां तक ​​कि अत्यधिक) तरल नहीं हो सकती हैं। यह हमें दूसरे अर्थ में लाता है जिसमें तरलता शब्द का उपयोग किया जाता है। इस अर्थ में, तरलता एक संपत्ति का गुण है। यह संपत्ति उस आसानी को संदर्भित करती है, जिसके साथ किसी परिसंपत्ति को मूल्य के नुकसान के बिना मांग पर नकद (या छोटी सूचना) में परिवर्तित किया जा सकता है। संक्षेप में, किसी परिसंपत्ति की तरलता इसकी परिमेयता की डिग्री को संदर्भित करती है।

इस अर्थ में, पैसा पूरी तरह से तरल है। बैंकों का समय पर जमा और अल्पकालिक विपणन योग्य संपत्ति अत्यधिक तरल है। हालांकि, कॉरपोरेट बॉन्ड बहुत कम हैं। इसलिए भुगतान किए जाने से पहले अपूर्ण तरल परिसंपत्तियों को एनकैश करने की आवश्यकता होती है। और ऐसी ज़रूरतें अक्सर अप्रत्याशित घटनाओं के कारण व्यक्तिगत इकाइयों के लिए पैदा हो सकती हैं।

वित्तीय प्रणाली एक ऐसा तंत्र प्रदान करती है जिससे विशेष प्रकार की गैर-धन वित्तीय संपत्तियाँ (जैसे बिल, बॉन्ड, इक्विटी इत्यादि) नकदी में परिवर्तित हो सकती हैं। यह प्रणाली शेयर बाजारों के माध्यम से होती है, जहां बाजार योग्य वित्तीय संपत्तियां खरीदी और बेची जाती हैं।

शेयर बाजारों का अस्तित्व लेनदारों को तब भी लंबी अवधि के ऋण देने की अनुमति देता है जब उनकी मिलान देयताएं कम परिपक्वता की होती हैं। जरूरत के समय के लिए, वे अपनी कुछ गैर-नकदी परिसंपत्तियों की बिक्री के माध्यम से नकदी के लिए अपनी जरूरतों को पूरा करने के लिए बाजार की ओर रुख कर सकते हैं।

बेशक, वे इस तरह की बिक्री के माध्यम से पूंजीगत नुकसान का जोखिम उठाते हैं। लेकिन, यह बेहतर नहीं है कि वे अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए अपने लेनदारों को नकद भुगतान करने की स्थिति में न हों, या लंबे समय तक अग्रिम / निवेश पर्ची द्वारा अधिक लाभ कमाने का अवसर दें। एक वित्तीय संस्थान की दक्षता और सफलता अन्य बातों के अलावा, इस बात पर निर्भर करती है कि यह कितनी तरलता और लाभप्रदता के दोहरे विचारों को जोड़ सकती है।

टर्म-वार क्रेडिट को आमतौर पर तीन व्यापक वर्गों में विभाजित किया जाता है:

(i) अल्पकालिक ऋण,

(ii) मध्यम अवधि के ऋण, और

(iii) दीर्घकालिक ऋण।

अल्पकालिक क्रेडिट आमतौर पर एक वर्ष या उससे कम के लिए होता है। (कृषि में, यह 18 महीने तक भी हो जाता है।) मध्यम अवधि का क्रेडिट एक वर्ष से अधिक है, लेकिन दस साल से कम है। दीर्घकालिक ऋण, फिर, दस साल या उससे अधिक के लिए है। हालांकि, वास्तविक व्यवहार में, उधारकर्ता टिकाऊ निवेश के वित्तपोषण के लिए अल्पकालिक ऋण का उपयोग कर सकते हैं और कार्य-पूंजी की जरूरतों को पूरा करने के लिए दीर्घकालिक ऋण का उपयोग कर सकते हैं। अल्पकालिक ऋण और दीर्घकालिक ऋण के लिए पानी-तंग डिब्बे नहीं हैं।

वे सभी लिक्विड फंड हैं जिनका उपयोग किसी भी तरीके से किया जा सकता है, सिवाय इसके कि अल्पकालिक ऋण द्वारा दीर्घकालिक निवेश को वित्त देना समझदारी नहीं है। लेकिन, दीर्घकालिक फंड प्राप्त करने में कुछ देरी हो सकती है। इस बीच, लंबी अवधि के निवेश के लिए अल्पकालिक धन का उपयोग किया जा सकता है। फिर, अल्पकालिक क्रेडिट के निरंतर नवीनीकरण इसे आभासी दीर्घकालिक फंड में परिवर्तित करते हैं, हालांकि उधारकर्ता अल्पकालिक क्रेडिट के गैर-नवीकरण के जोखिम को चलाता है।

5. क्रेडिट की लागत:

क्रेडिट की लागत क्रेडिट का एक और आयाम है। यह उधारकर्ताओं के विभिन्न वर्गों के लिए और विभिन्न स्रोतों से क्रेडिट के लिए एक विस्तृत श्रृंखला पर भिन्न होता है। लागत के आधार पर ऋण के वर्गीकरण के लिए कोई कठिन और तेज़ नियम नहीं हैं।

सामान्य उपयोग के बाद, हम केवल एक व्यापक तीन गुना वर्गीकरण का सुझाव दे सकते हैं:

(सस्ता,

(बी) प्रिय, और

(c) असामान्य।

सस्ता, प्रिय, और प्रयोग करने योग्य शब्द सापेक्ष हैं। सभी स्थितियों के लिए प्रति वर्ष दरों में उनके संख्यात्मक उपायों को निर्दिष्ट नहीं किया जा सकता है। दो जटिल परिस्थितियां विशेष रूप से उल्लेखनीय हैं। डिफ़ॉल्ट के किसी भी जोखिम के लिए एक प्रीमियम है; अन्य मुद्रास्फीति की अपेक्षित दर है।

ब्याज की उद्धृत दरें सकल दरें हैं जिनमें ऋण के लिए ब्याज की शुद्ध दर के अलावा दोनों के लिए प्रावधान शामिल हैं। और दो पूर्वोक्त कारकों के लिए प्रावधान समय, स्थान और ऋण लेने और उधार देने की परिस्थितियों में बहुत भिन्न हो सकते हैं। फिर ऋणदाता और उधारकर्ता की सापेक्ष सौदेबाजी शक्ति के आधार पर सूदखोरी का एक तत्व, छोटा या बड़ा भी मौजूद हो सकता है। ।

इस प्रकार, ब्याज की एक विशेष दर को वर्गीकृत करने से पहले कई कारकों को तौला जाना चाहिए क्योंकि सस्ते, प्यारे, या ऋण की लागत का प्रतिनिधित्व करना। लेकिन, क्रेडिट पॉलिसी के किसी भी डिजाइन में ऐसा निर्णय आवश्यक है। अक्सर मौद्रिक अधिकारी अपने निपटान में नीति साधनों के माध्यम से ऋण की लागत को प्रभावित करके नीतिगत लक्ष्यों को प्राप्त करने का प्रयास करते हैं। तो, हम एक जानबूझकर सस्ते पैसे या प्रिय धन नीति के बारे में पढ़ते हैं।