नकदी पूर्वानुमान की श्रेणियाँ: अल्पकालिक पूर्वानुमान और दीर्घकालिक नकदी पूर्वानुमान

नकद पूर्वानुमान या बजट नकद प्रबंधन के प्रमुख उपकरण हैं। उन्हें दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: अल्पकालिक नकदी पूर्वानुमान और दीर्घकालिक नकदी पूर्वानुमान।

अल्पकालिक नकद पूर्वानुमान और दीर्घकालिक नकदी पूर्वानुमान के बीच विभाजन रेखा आमतौर पर एक वर्ष होती है, हालांकि यह अंतर कुछ हद तक मनमाना है।

1. अल्पकालिक पूर्वानुमान:

अल्पकालिक पूर्वानुमान या नकद बजट, नियमित रूप से व्यावसायिक फर्मों द्वारा तैयार किए जाते हैं:

i) नकदी की आवश्यकता का आकलन,

ii) अल्पकालिक वित्तपोषण की योजना बनाना,

iii) पूंजीगत व्यय परियोजनाओं के संबंध में समयबद्धन भुगतान,

iv) सामग्रियों की खरीद की योजना बनाना

v) क्रेडिट नीतियों का विकास करना, और

vi) दीर्घकालिक पूर्वानुमानों की सटीकता की जाँच करना।

फर्म कई छोटी अवधि के पूर्वानुमान का उपयोग करते हैं, अलग-अलग लंबाई और अलग-अलग जरूरतों को पूरा करने के लिए अनुकूल होते हैं।

अल्पकालिक नकदी पूर्वानुमान के लिए आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले डिजाइन हैं:

i) एक वर्ष को तिमाही या महीनों में विभाजित किया गया,

ii) एक चौथाई महीने में विभाजित, और

iii) एक महीने में विभाजित, सप्ताह में।

तरलता की कमी के साथ दबाए गए हाथ, दिन में विभाजित साप्ताहिक नकदी पूर्वानुमान भी तैयार कर सकते हैं। यहां पर जोर देने की बात यह है कि ये कई प्रारूप अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं और इन्हें परस्पर अनन्य नहीं माना जाना चाहिए।

लघु अवधि के नकद पूर्वानुमान की मुख्य विधि प्राप्तियां और संवितरण विधि है। कभी-कभी समायोजित नहीं आय विधि, का उपयोग किया जाता है, हालांकि यह विधि मुख्य रूप से दीर्घकालिक नकदी पूर्वानुमान के लिए नियोजित होती है।

रसीदें और वितरण विधि:

इस पद्धति के तहत तैयार किया गया नकद पूर्वानुमान, पूर्वानुमान अवधि में अपेक्षित नकदी प्राप्तियों और संवितरण के समय और परिमाण को दर्शाता है। इसमें सभी अपेक्षित प्राप्तियां और संवितरण शामिल हैं, भले ही वे लेखांकन में वर्गीकृत किए गए हों।

नकद प्राप्तियों और नकद भुगतान की वस्तुओं और उनके आकलन के लिए आधार निम्नलिखित तालिका में दिखाए गए हैं:

उपरोक्त तालिका से यह स्पष्ट है कि अनुमानित बिक्री, उत्पादन योजना, क्रय योजना, वित्तपोषण योजना और पूंजीगत व्यय बजट के बारे में जानकारी के लिए नकद पूर्वानुमान कॉल की रसीदें और भुगतान विधि। पूरी प्रक्रिया में सबसे महत्वपूर्ण इनपुट, निश्चित रूप से, अनुमानित बिक्री का आंकड़ा है क्योंकि विभिन्न व्यावसायिक योजनाएं अनुमानित बिक्री से निकटता से संबंधित हैं।

लाभ:

इस विधि में निम्नलिखित हैं:

1. यह अपेक्षित नकदी प्रवाह की पूरी तस्वीर प्रदान करता है।

2. यह आज-कल के लेन-देन पर नियंत्रण रखने के लिए एक ध्वनि वाहन है।

नुकसान:

इसमें निम्नलिखित कमियां हैं:

1. इसकी विश्वसनीयता संग्रह में देरी या बड़े भुगतान और अन्य समान कारकों के लिए अचानक मांग से बिगड़ा है।

2. यह कंपनी के कार्यशील पूंजी आंदोलन में महत्वपूर्ण परिवर्तनों की एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करने में विफल रहता है, विशेष रूप से आविष्कारों और प्राप्य से संबंधित।

2. दीर्घकालिक नकदी पूर्वानुमान:

लंबी अवधि के नकद पूर्वानुमान आम तौर पर 2 से 5 साल की अवधि के लिए तैयार किए जाते हैं और भविष्य में निवेश योग्य अधिशेष की एक फर्म की वित्तपोषण आवश्यकताओं और उपलब्धता की एक मोटी तस्वीर प्रदान करने के लिए काम करते हैं। लंबी अवधि के नकद पूर्वानुमान पूंजीगत व्यय परियोजनाओं की रूपरेखा तैयार करने और दीर्घकालिक फंड जुटाने की योजना बनाने में सहायक होते हैं।

जबकि प्राप्तियों और संवितरण विधि का उपयोग सैद्धांतिक रूप से दीर्घकालिक पूर्वानुमान तैयार करने के लिए किया जा सकता है, इस विधि के लिए आमतौर पर उपयोग की जाने वाली विधि समायोजित शुद्ध आय विधि है।

समायोजित शुद्ध आय विधि:

नकदी प्रवाह की यह विधि, धन प्रवाह के बयान से मिलती-जुलती है, कुछ भविष्य की तारीख में नकदी के लिए फर्म की आवश्यकता का अनुमान लगाने का प्रयास करती है और संकेत देती है कि यह आंतरिक स्रोतों से पूरा किया जा सकता है या नहीं। समायोजित शुद्ध आय पूर्वानुमान तैयार करने का एक प्रारूप निम्नलिखित तालिका में दिखाया गया है। समायोजित शुद्ध आय पूर्वानुमान तैयार करने के लिए आवश्यक जानकारी मुख्य रूप से कॉर्पोरेट बजट से ली गई है।

नकदी पूर्वानुमान की अतिरिक्त शुद्ध आय विधि का मुख्य लाभ यह है कि यह कार्यशील पूंजी परिवर्तनों पर एक कड़ी निगरानी प्रदान करता है और फर्म को अपनी वित्तपोषण आवश्यकताओं का अनुमान लगाने में सक्षम बनाता है। इसकी बड़ी खामी यह है कि यह नकदी प्रवाह के अनुरेखण की अनुमति नहीं देता है, भले ही यह निधि प्रवाह के संचयी प्रभाव को दिखाने के लिए एक उत्कृष्ट उपकरण है।