गतिविधि या संपत्ति प्रबंधन अनुपात (सूत्रों के साथ)

गतिविधि या परिसंपत्ति प्रबंधन अनुपात की दो श्रेणियों, अल्पकालिक गतिविधि अनुपात और दीर्घकालिक गतिविधि अनुपात के बारे में जानने के लिए इस लेख को पढ़ें!

ए। अल्पकालिक गतिविधियाँ अनुपात:

(i) स्टॉक टर्नओवर अनुपात:

यह अनुपात व्यापार के करीब इन्वेंट्री और समग्र कारोबार के बीच संबंध को दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, यह एक लेखा चक्र के भीतर किसी फर्म के घूमने की संख्या को इंगित करता है।

हालांकि, स्टॉक-टर्नओवर अनुपात का पता लगाने के लिए दो सूत्र हैं:

(माल बिकने की लागत = बिक्री - सकल लाभ) (या, स्टॉक + खरीद - समापन स्टॉक)।

यह सुझाव दिया गया है कि, स्टॉक-टर्नओवर अनुपात की गणना में, पहले स्टॉक को स्टॉक के आंकड़े को समाप्त करने के बजाय औसत आंकड़े [औसत स्टॉक = (ओपनिंग स्टॉक + क्लोजिंग स्टॉक)] 2 के रूप में लिया जाना चाहिए, क्योंकि इन्वेंट्री के स्तर में उतार-चढ़ाव होता है। पूरे वर्ष, और, यदि औसत इन्वेंट्री आंकड़ा लिया जाता है, तो यह उतार-चढ़ाव को दूर करने में एक हद तक मदद करता है।

फॉर्मूला सेल्स / इन्वेंट्री का आवेदन केवल वित्तीय विश्लेषक द्वारा किया जाना है, जहां बेचे गए माल की लागत का आंकड़ा प्रकाशित वार्षिक विवरणों में उपलब्ध नहीं है। इस अनुपात के सामान्य को 5 से 6 बार लिया जा सकता है।

यह अनुपात टाइम्स में व्यक्त किया गया है। टर्नओवर का समय जितना अधिक होगा, इन्वेंट्री प्रबंधन की दक्षता उतनी ही बेहतर होगी। जब इन्वेंट्री होल्डिंग की अवधि अधिक होगी, तो अकुशल इन्वेंट्री प्रबंधन का मामला होगा, और विपरीत मामले में इसके विपरीत।

इन्वेंट्री की होल्डिंग अवधि की गणना निम्नानुसार की जाती है:

व्याख्या और महत्व:

व्यावहारिक रूप से, यह अनुपात उस कहानी को बताता है जिसके द्वारा स्टॉक को बिक्री में परिवर्तित किया जाता है। आमतौर पर एक उच्च स्टॉक टर्नओवर अनुपात इन्वेंट्री की तरलता का पता चलता है, यानी कि कितनी बार, औसतन वर्ष के दौरान इन्वेंट्री चालू या बेची जाती है। यदि कोई फर्म इन्वेंट्री के त्वरित रोटेशन द्वारा बिक्री को अधिकतम करने के लिए न्यूनतम स्टॉक स्तर बनाए रखता है, तो इसमें कोई संदेह नहीं है कि लाभ को अधिकतम किया जाएगा, क्योंकि इन्वेंट्री की होल्डिंग लागत न्यूनतम होगी। कम स्टॉक टर्नओवर अनुपात अप्रचलित स्टॉक के अवांछनीय संचय को प्रकट करता है।

(ii) देनदारों का कारोबार अनुपात:

यह औसतन, हर साल डीबेटर्स के टर्नओवर की संख्या को इंगित करता है। डीबेटर्स टर्नओवर अनुपात की गणना के लिए दो दृष्टिकोण हैं।

उनमें से पहला है:

आम तौर पर, कारोबार के लिए एक उच्च कारोबार अनुपात को जन्मजात माना जाता है क्योंकि यह बेहतर नकदी प्रवाह का अर्थ है। देनदारों की ऋण बिक्री और उद्घाटन और समापन शेष राशि से संबंधित जानकारी के अभाव में, देनदारों के टर्नओवर अनुपात की गणना देनदारों के संतुलन को बंद करके कुल बिक्री का आंकड़ा विभाजित करके की जाती है। दूसरा संग्रह औसत संग्रह अवधि अनुपात के निर्धारण में निहित है। डेटर्स टर्नओवर द्वारा एक वर्ष में दिनों को विभाजित करके इसकी गणना की जाती है। अर्थात्

आम तौर पर, औसत संग्रह अवधि जितनी कम होती है, देनदारों की गुणवत्ता बेहतर होती है, क्योंकि लघु-संग्रह अवधि का अर्थ है कि देनदारों द्वारा शीघ्र भुगतान। 45 से 65 दिन सामान्य अनुपात माने जा सकते हैं।

व्याख्या और महत्व:

यह अनुपात उस समय को इंगित करता है जिस पर वर्ष के दौरान औसतन ऋण एकत्र किए जाते हैं। एक उच्च देनदार का टर्नओवर अनुपात एक छोटे संग्रह की अवधि का संकेत देता है जो ग्राहकों द्वारा किए गए त्वरित भुगतान को इंगित करता है। एक फर्म द्वारा इसकी आवश्यकता है। दूसरी ओर एक कम अनुपात, का अर्थ है कि संग्रह प्रणाली दोषपूर्ण है और इसे बदल दिया जाना चाहिए-अन्यथा उसी को अंततः खराब ऋणों में बदल दिया जाएगा।

(iii) लेनदारों का कारोबार अनुपात:

यह औसत पर, कई बार इंगित करता है कि लेनदार हर साल कारोबार करते हैं। लेनदारों के टर्नओवर अनुपात की गणना के लिए दो दृष्टिकोण हैं।

जब तक यह लेनदारों को भुगतान करने में फर्म की अक्षमता के कारण होता है, आम तौर पर, लेनदारों का टर्नओवर अनुपात कम होता है, उतना ही यह फर्म के लिए इसकी तरलता और सॉल्वेंसी सुनिश्चित करने के लिए जन्मजात होता है। क्रेडिट खरीद के बारे में विस्तृत जानकारी के अभाव में - लेनदारों के उद्घाटन और समापन शेष राशि - लेनदारों के समापन शेष द्वारा कुल खरीद आंकड़ा को विभाजित करके गणना की जाती है। अन्य दृष्टिकोण औसत भुगतान अवधि का निर्धारण है। इसकी गणना क्रेडिटर्स टर्नओवर द्वारा एक वर्ष में दिनों को विभाजित करके की जाती है

आम तौर पर, लेनदारों द्वारा अनुमति दी गई लंबी अवधि, इसकी तरलता और सॉल्वेंसी के दृष्टिकोण से फर्म को अधिक से अधिक लाभ होगा। 60 से 90 दिनों को सामान्य माना जा सकता है।

व्याख्या और महत्व:

लेनदारों का टर्नओवर अनुपात उस समय को इंगित करता है जिस पर वर्ष के दौरान औसतन लेनदारों को भुगतान किया जाता है। दरअसल, यह अनुपात पूरे वर्ष आपूर्तिकर्ताओं से क्रेडिट सुविधा प्राप्त करने के लिए फर्म की क्षमता का पता चलता है। स्वाभाविक रूप से, एक कम लेनदारों का टर्नओवर अनुपात कंपनी की अनुकूल स्थिति का संकेत देता है क्योंकि फर्म को कार्यशील पूंजी की स्थिति में कम तनाव वाले आपूर्तिकर्ताओं से लंबी क्रेडिट अवधि प्राप्त होती है।

दूसरी ओर, एक उच्च लेनदारों का टर्नओवर अनुपात का तात्पर्य है कि फर्म को आपूर्तिकर्ताओं को कार्यशील पूंजी की स्थिति पर अधिक तनाव वाले सामग्रियों की खरीद की तारीख से तुरंत आपूर्तिकर्ताओं को अपने ऋण का भुगतान करना चाहिए। यहां यह उल्लेख किया जाना चाहिए कि, तरलता के दृष्टिकोण से, एक कम लेनदारों का टर्नओवर अनुपात (यानी एक लंबा भुगतान अवधि) हमेशा वांछनीय नहीं होता है। उस स्थिति में, यह लागत में वृद्धि करेगा। इसके अलावा, यदि भुगतान हमेशा आपूर्तिकर्ताओं को लंबा किया जाता है, तो फर्म की सद्भावना न केवल क्षतिग्रस्त हो जाएगी, बल्कि फर्म के लिए नए क्रेडिट प्राप्त करना भी मुश्किल होगा।

(iv) नेट वर्किंग कैपिटल टर्नओवर अनुपात:

नेट वर्किंग कैपिटल टर्नओवर अनुपात इंगित करता है कि वर्तमान संपत्ति या शुद्ध वर्तमान संपत्ति (यानी वर्किंग कैपिटल) में निवेश का सही उपयोग किया गया है या नहीं। दूसरे शब्दों में, यह सेल्स / टर्नओवर और वर्किंग कैपिटल के बीच संबंधों की व्याख्या करता है।

उच्च अनुपात, कार्यशील पूंजी में निवेश कम है और उच्चतर लाभप्रदता है, और इसके विपरीत। लेकिन बहुत अधिक अनुपात अतिव्याप्ति का संकेत देता है। इसके विपरीत, यदि अनुपात कम पाया जाता है, तो यह इंगित करता है कि कार्यशील पूंजी की मात्रा कुशलतापूर्वक और प्रभावी रूप से उपयोग नहीं की गई है। यही कारण है कि अनुपात कार्यशील पूंजी की स्थिति के बारे में एक महत्वपूर्ण संकेतक है।

कुल नेट करंट एसेट्स / वर्किंग कैपिटल द्वारा कुल बिक्री को विभाजित करके इस अनुपात की गणना की जाती है:

चित्र 1:

निम्नलिखित लाभ और हानि खाता और अनिंदिता लिमिटेड की बैलेंस शीट है:

कंप्यूट:

(ए) स्टॉक टर्नओवर अनुपात

(b) देनदारों का टर्नओवर अनुपात

(d) (नेट) वर्किंग कैपिटल टर्नओवर अनुपात

(ई) फिक्स्ड एसेट्स टर्नओवर अनुपात।

उपाय:

(v) वर्तमान देनदारियां अनुपात:

यह अनुपात बिक्री और वर्तमान देनदारियों के बीच संबंध को इंगित करता है, यानी बिक्री वर्तमान देनदारियों से कैसे प्रभावित होती है। वर्तमान अनुपात जितना अधिक होगा उतना ही वर्तमान दायित्वों का भुगतान करने की स्थिति बेहतर होगी। संक्षेप में, एक फर्म की क्षमता उसी अवधि में अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए।

इस अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है:

(vi) नकद कारोबार अनुपात:

यह अनुपात बिक्री उत्पन्न करने के लिए नकदी के प्रभावी उपयोग को प्रकट करता है। यह अनुपात वास्तव में नकदी और बिक्री के बीच संबंध को मापता है, अर्थात बिक्री आय से बाहर नकदी की प्राप्ति का प्रतिशत। अनुपात जितना अधिक होगा, नकदी का प्रबंधन उतना ही बेहतर होगा, यानी, नकदी का प्रभावी उपयोग, या, निष्क्रिय नकदी को कम से कम किया जाएगा। बहुत अधिक अनुपात नकदी की कमी को इंगित करता है जो आपातकाल के समय आवश्यक हो सकता है। कुछ निश्चित आकस्मिकताओं को पूरा करने के लिए नकदी की एक निश्चित न्यूनतम राशि को हाथ में रखना चाहिए। यदि नकद को निष्क्रिय रखा जाता है तो यह कुछ भी नहीं कमाएगा - बल्कि इससे लागत में वृद्धि होगी।

इस अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है:

(vii) करंट एसेट्स टर्नओवर अनुपात:

यह अनुपात करंट एसेट्स और सेल्स के बीच संबंध को दर्शाता है। यह दर्शाता है कि वर्तमान संपत्तियों के उपयोग से नकदी कैसे प्रभावित होती है। अनुपात जितना अधिक होगा, उतना बेहतर उपयोग होगा। यह इस मायने में बहुत महत्वपूर्ण है कि बिक्री और वर्तमान संपत्ति दोनों मौजूदा बाजार मूल्य पर मूल्यवान हैं।

इस अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है:

बी। दीर्घकालिक गतिविधियाँ अनुपात:

(i) फिक्स्ड एसेट्स रेशियो या फिक्स्ड एसेट टर्नओवर अनुपात का टर्नओवर:

यह निश्चित परिसंपत्तियों के लिए बिक्री / कारोबार का अनुपात है:

व्याख्या और महत्व:

यह अनुपात अचल संपत्तियों का उपयोग करके दक्षता की डिग्री को मापता है। उच्चतर अनुपात, निश्चित परिसंपत्तियों का उपयोग बेहतर है। दूसरे शब्दों में, यह इंगित करता है कि अचल संपत्तियों में निवेश का कितना हिस्सा बिक्री उत्पन्न करता है। इसी तरह, एक कम अनुपात वांछनीय नहीं है। लेकिन बहुत अधिक अनुपात यह दर्शाता है कि अचल संपत्ति का उपयोग उनके गतिविधि स्तर से परे किया जाता है।

(ii) कुल आस्तियों का अनुपात / कुल संपत्ति का कुल कारोबार अनुपात:

यह किसी फर्म की कुल संपत्ति के कुल बिक्री / कारोबार का अनुपात है:

व्याख्या और महत्व:

यह अनुपात उन संसाधनों या संसाधनों का उपयोग करते समय प्रबंधन की दक्षता को प्रकट करता है जो कार्यरत हैं। टोटल एसेट्स रेशियो के लिए एक उच्च टर्नओवर, निश्चित एसेट्स की एक निश्चित राशि के उचित उपयोग के साथ बिक्री की मात्रा बढ़ाने के लिए फर्म की क्षमता को इंगित करता है।

इसी तरह, एक कम अनुपात से परिसंपत्तियों के अवमूल्यन का पता चलता है, जो दूसरे शब्दों में, परिसंपत्तियों में निष्क्रिय निवेश को आमंत्रित करेगा क्योंकि यह लागत में वृद्धि करेगा। लेकिन यह याद किया जाना चाहिए कि बहुत अधिक अनुपात ओवर-ट्रेडिंग को आमंत्रित करता है जो संपत्ति के उपयोग के दृष्टिकोण से सभी वांछनीय नहीं है। इसी तरह, एक कम अनुपात अंडर-ट्रेडिंग इंगित करता है। इस संबंध में कोई कठिन और तेज मानदंड नहीं है। उक्त अनुपात उच्च या निम्न या सामान्य है या नहीं, यह उद्योग की औसत के साथ कंपनियों पर निर्भर करता है।